a:

Krátkodobý dluh je považován za součást krátkodobých závazků společnosti a je zahrnut do výpočtu provozního kapitálu. Krátkodobý dluh musí být splácen společností během jednoho roku a spadá pod definici krátkodobých závazků. Vzhledem k tomu, že provozní kapitál je vypočítán jako oběžná aktiva společnosti snížená o krátkodobé závazky, krátkodobý dluh snižuje pracovní kapitál.

Krátkodobý dluh

Krátkodobý dluh obvykle půjčuje společnost k financování svých současných operací, jako je nákup surovin, zaplacení prodejců a zaplacení některých výdajů. Také někdy společnost shlukuje všechny své krátkodobé dluhy společně s aktuální částí dlouhodobého dluhu, které jsou zahrnuty do běžných závazků rozvahy společnosti. Jakákoli reklasifikace dlouhodobého dluhu na krátkodobý dluh nebo na půjčky kterékoli společnosti splatné během jednoho roku snižuje provozní kapitál.

-> -

Úvahy o krátkodobých dluzích

Existují určité případy, kdy společnost vzniká krátkodobým dluhem půjčováním od věřitelů, ale okamžitě převádí své krátkodobé dluhové zůstatky, opět krátkodobě. V takovém případě by měl investor vyhodnotit, zda je rozumné předpokládat, že krátkodobý dluh společnosti bude znovu převrácen, a proto vyloučit tento zůstatek dluhu z výpočtu provozního kapitálu.

Upravený provozní kapitál

V některých případech investoři chtějí zvážit pouze krátkodobá aktiva a závazky, které se týkají činnosti společnosti, a vyloučit všechny běžné účty, které souvisejí s finančními operacemi společnosti, jako např. jako krátkodobý dluh. V tomto případě krátkodobý dluh nemá vliv na výpočty upraveného provozního kapitálu.