Existují dvě teorie, které se používají k popisu cen cenných papírů na akciovém trhu: efektivní tržní hypotéza (EMH) a neefektivní tržní hypotéza. EMH uvádí, že všechny akcie jsou přesně oceněny podle jejich základní hodnoty, a proto nejsou pro investory příležitost k "porážce trhu", protože všechny relevantní informace o akciích se již odrážejí ve své ceně. Na druhé straně neefektní teorie trhu uvádí, že některé tržní síly usilují o vytvoření nerovností v ceně akcií ve srovnání se skutečnou diskontovanou hodnotou svých budoucích peněžních toků. (Pro další čtení viz Co je tržní účinnost a pracuje prostřednictvím efektivní tržní hypotézy .
Koncept obchodování s hlukem je jednou z těch tržních sil, která způsobuje, že ceny akcií se odchylují od jejich skutečných hodnot. Termín hluk popisuje neustálé změny tržních cen a objemů, které způsobují, že investoři se zaměňují na směr trhu. Obchodování s hlukem se stalo hlavním aspektem chování v oblasti chování, které zkoumá psychologii rozhodování obchodního investora.
Většina obchodníků s hlukem se domnívá, že podniknou zdravá investiční rozhodnutí, když sledují hluk na trhu. Nicméně obchody, které učiní, často nejsou založeny na základních datech. Obchodníci s hlukem se obvykle pokoušejí skočit na vlak a reagovat rychle, když si myslí, že hluk vezme trh v určitém směru. Následně mohou špatně rozhodovat tím, že přerovnávají dobré a špatné zprávy. Vzhledem k tomu, že obchodníci s hlukem vždy sledují cenové pohyby akcií a poslouchají další aspekty hluku na trhu, jejich obchody mohou často mít krátkodobý dopad na trh. Je to proto, že neustálé nákupy a prodeje těchto investorů způsobují zvýšení cenové volatility. Vzhledem k tomu, že časový horizont investice se však zvyšuje, dopad obchodování s hlukem se stává méně a méně znatelným.
Obchodování s hlukem může mít dlouhodobé účinky v některých velmi specifických případech. Například jestliže dostatek obchodníků s hlukem skočí na stejnou šňůru, pokud jde o hluk na trhu, může to vést k vytvoření a eskalaci bubliny, jako je ta, která vznikla během dotkom craze v pozdních devadesátých létech. Když taková bublina vybuchne, trh může být veden k dlouhodobému poklesu.
Další informace naleznete v části Obchodování bez šumu , Základy peněžních toků a Úvod do technické analýzy .
Dopad zpětného odkupu akcií | Výkup akcií společnosti Investopedia
Může mít významný pozitivní dopad na portfolio investora a je skvělým způsobem, jak budovat bohatství investorů v průběhu času.
Proč některé symboly akcií mají tři písmena, zatímco jiné mají čtyři? Jaký je rozdíl?
Akcie, které se nacházejí na burze New York a American Stock Exchange, budou obvykle mít symboly se třemi písmeny nebo méně. Na druhou stranu zásoby na Nasdaq mají čtyři dopisy. Symboly jsou jen zkratkou popisující akciovou společnost, takže neexistuje žádný významný rozdíl mezi těmi, které mají tři písmena a ty, které mají čtyři.
Proč jsou nabídkové ceny pokladničních poukázek vyšší než poptávkové ceny? Nepředpokládá se, že by ceny měly být nižší než poptávkové ceny?
Ano, máte pravdu, že cena za poskytnutí jistoty by měla být typicky vyšší než nabídková cena. Je to proto, že lidé neprodávají jistotu (požadovanou cenu) za nižší cenu, než je cena, za kterou jsou ochotni ji zaplatit (nabídková cena). Protože existuje více než jedna metoda citování nabídky a poptávky po cenných papírech, může být kótovaná ask price jednoduše vnímána jako nižší než nabídka. Například jedna běžná nabídka, kterou můžete vidět za 365denní účet T je 12. července, nabídka 5. 35%, zept