S obavami z volatility na trhu mohou investoři hledat aktiva, která nabízejí nekonvenční způsoby zisku, zajištění proti inflaci nebo diverzifikace jejich portfolií. Tito investoři se mohou zabývat alternativními aktivy - aktivem, které nepatří mezi tradiční investice jako hotovost, dluhopisy a akcie. Některé alternativní věci zahrnují umění, vzácné sběratelské předměty, pozemky, šperky a drahé kovy.

Alternativní aktiva poskytují investorům způsob, jak diverzifikovat portfolia a poskytovat silnou třídu aktiv v rámci širšího modelu alokace aktiv. Investoři by měli zvážit umístění peněz do různých aktiv, včetně tradičních akcií a dluhopisů, jakož i alternativ, které mohou zahrnovat tvrdá aktiva, umělecká díla nebo dlouhodobé investice do fondů soukromého kapitálu.

Je důležité si uvědomit, že alternativní investice jsou vysoce nelikvidní aktiva, což znamená, že nemohou být snadno nebo rychle převedeny na hotovost. Tento článek popisuje řadu různých alternativních investic, které mohou čtenáři zvážit a jak začít s těmito aktivy. (Přečtěte si více o výhodách a nevýhodách alternativních aktiv, které jsou uvedeny v části "Alternativní aktiva pro průměrné investory.")

Tvrzená aktiva

Těžká aktiva zahrnují třídu investic, která jsou fyzická nebo hmotná. Mohli byste je držet v ruce nebo je cítit pod nohama. To je proto, že tato aktiva mají vnitřní hodnotu a zahrnují půdu, drahé kovy jako zlato a stříbro, zbraně, razítka a dokonce i vozidla. Investoři jsou schopni tyto akcie nakupovat přímo nebo prostřednictvím přímých investičních fondů, které se specializují na tento prostor. Tyto aktiva obvykle poskytují silné zajištění proti inflaci. Nevýhodou je, že jsou typicky nelikvidní. Prodej zbraňové zbraně, ranče nebo vzácné razítko může trvat delší dobu kvůli potřebě přenést aktiv do aukce nebo požadavkům na zpracování soukromého prodeje.

Výtvarné umění jako alternativní investice může být volatilní, včetně výpadků a zhroucení umělecké práce. Umění však může poskytnout bezpečnost před volatilitou trhu. To proto, že ceny na uměleckém trhu obvykle nesouvisí s výkonem akciového trhu. Nicméně umělecké trhy byly hluboce postiženy - stejně jako téměř všechny třídy aktiv - během dvou let po finanční krizi v roce 2008.

Aby si mohli koupit obrazy, sochy nebo jiné formy umělecké práce, investoři by měli mít alespoň 10 000 dolarů, aby navštívili mnoho z nejlepších aukčních domů nebo galerií po celém světě. Existují však možnosti, že investoři přebírají riziko nákupu méně drahých uměleckých děl od neznámých umělců nebo nákupu uměleckých děl, které zahrnují litografii, fotografii nebo dokonce textilie.Investoři by si měli uvědomit, že část nákupu uměleckých děl je estetická, což znamená, že tyto nákupy si můžete vychutnat za svou krásu a smysl místo pro spekulaci zisků.

(Více o přínosech tvrdých aktiv, viz alternativní investice - komodity jako alternativní investice.)

Private Equity

Private equity je považován za alternativní investici kvůli požadavkům na likviditu a skutečnosti, investice nejsou uskutečněny na žádném veřejném trhu. Namísto toho soukromé kapitálové společnosti získávají peníze z fondů institucionálních a akreditovaných individuálních investorů a využívají tyto peníze k nákupu společností, nemovitostí nebo jiných aktiv s cílem významných zisků za delší časové období. (Přečtěte si více v části "Co je to soukromé kapitál?")

Investoři mohou očekávat vyšší výnosy, než by byly na veřejných trzích, protože potřebné kapitálové prostředky jsou zpravidla uzamčeny na sedm až deset let. Peníze jsou vráceny investorům, když soukromý akciový fond ukončí svoji pozici, což může být v případě prodeje společnosti nebo po počáteční veřejné nabídce (IPO). Minimální částka peněz požadovaná pro účast akreditovaného investora se liší podle jednotlivých firem nebo fondů. V některých případech se správci fondů snaží investovat minimálně 250 000 dolarů, zatímco jiné mohou vyžadovat miliony dolarů. Investoři, kteří mají zájem o soukromý kapitál, by měli rozumět souvisejícím výdajům za výkon a správu, které jsou obvykle spojeny s těmito finančními prostředky.

Privátní kapitál vstupuje do fondů rizikového kapitálu, hedžových fondů, angelových fondů a soukromých umístění, které obvykle apelují na investory s vysokým čistým jměním. (Pro více informací, přečtěte si "Jaký je rozdíl mezi hedge fondem a soukromým kapitálovým fondem?")

Platformy sociálního půjčování

Rostoucí forma alternativního investování přichází do radikální nové platformy známé jako peer-to- peer lending. Tento alternativní systém půjčování nespadá do tradičního finančního systému a není vystaven přílišnému řízení ze strany finančních institucí.

Při půjčování peer-to-peer, jedná se jako finanční instituce a půjčuje peníze jiným osobám (peerům), aby získali úroky z těchto peněz. Výhody tohoto systému spočívají v tom, že někteří jednotlivci jsou schopni získat úrokové sazby na nižších úrovních, než by tradiční banky mohly nabídnout, zatímco věřitelé získají vyšší míru návratnosti než tradiční spořitelna.

S platformami jako Prosper. com a Lending Club, které odpovídají dlužníkům a investorům, výnosy se mohou pohybovat v rozmezí od 5,6% do 11% v závislosti na ochotě věřitele přijmout riziko. Kromě toho mohou být minimální investice poměrně nízké, ne méně než 25 dolarů za bankovní úvěr.

Přirozeně existuje riziko selhání, ale tyto společnosti pečlivě kontrolují každého, kdo hledá kapitál. Podle společnosti Lending Tree společnost odmítá 90% všech žádostí. Navíc větší platformy rozdělí půjčku do více bankovek a rozšíří je přes portfolia několika dalších poskytovatelů úvěrů, aby se snížilo riziko selhání.(Viz kapitola "Peer-to-Peer Lending - Určení budoucnosti bankovnictví po celém světě.")

Stát se tichým obchodním partnerem (Private Investment)

Ne každý je podnikatel, začátek podnikání má jednu primární potřebu, než je možné dosáhnout sny: kapitál.

Zatímco soukromé kapitálové fondy mohou investovat do velkých soukromých společností, mají jednotliví investoři potenciál investovat kapitál do startovního nebo stávajícího podniku, který vyžaduje kapitál. Jako malý investor má osoba schopnost stát se tichým partnerem v podnikání. Partner tichého společníka je v partnerství společností omezen, aby poskytoval financování organizaci. Obvykle se tito partneři neúčastní každodenních operací společnosti a nezúčastní se schůzek. Obvykle tichý partner (běžně nazývaný jako omezený partner) nabídne společnosti na požádání pokyny, rozvíjí kontakty za účelem rozvoje podniku nebo zprostředkuje, pokud mezi dalšími partnery vznikne nesouhlas (pro více informací si přečtěte " Jaké jsou závazky tichého partnera? ").

kapitál tichého společníka mu dává právo na procento vlastnictví podniku a jakýkoli tok příjmů. Konečně, tím, že je malým investorem ve společnosti, toto procento podniku může významně zvýšit hodnotu, pokud se společnost někdy prodala.

Bottom Line

Investoři neustále hledají alfa a alternativní aktiva poskytují jedinečný způsob, jak generovat výnosy prostředky mimo tradiční tržní akcie nebo dluhopisy. V alternativním prostoru existuje široká škála investičních příležitostí, včetně soukromých fondů, které by mohly poskytnout vyšší výnosy v dlouhodobém horizontu nebo jednotlivé těžké aktiva, které nabízejí zajištění proti inflaci a silný potenciál zhodnocení. Poskytují způsob, jak diverzifikovat jednotlivé portfolio.