V důsledku posilování cen ropy a rozhodnutí Federální rezervní rady zpomalit tempo růstu budoucích kurzů bylo akciovému trhu na základě cen akcií s velkým limitem poskytnuto převzetí 2016. Po jedné z nejhorších ročních startů zaznamenala akciová burza kurz a od 24. března 2016 se vrátila zpět na pozitivní území. Dow Jones Industrial Average (DJIA) dosáhl v roce meziroční nárůst o 0,5% a širší index Standard & Poor's 500 je jen 0,39%. Tam, kde trh s cennými papíry jde, je někdo odhad, ale zdá se, že postrádá přesvědčení, které kdysi mělo, a vedlo investory, aby se rozhodli pro bezpečnější útočiště. Dlouhodobí investoři vědí, že potřebují akciovou angažovanost, a pro ty, kteří chtějí nejmenší volatilitu, nabízí největší ochranu investice do největších akcií s velkým limitem.

DJIA se skládá z akcií 30 největších společností, považovaných za nejsvětlejší modré čipy. Pro investory, kteří chtějí trochu širší expozici, index Russell 200 zahrnuje společnosti DJIA 30 a dalších 170 největších společností. Pro každý z těchto indexů existuje fond obchodovaný na burze (ETF), který investorům nabízí levné a pohodlný způsob, jak se podílet na jejich výkonnosti. SPDR Dow Jones průmyslový průměr (NYSEARCA: DIA DIASPDR DJ Ind Avg Trust Units řady -1-235. 41 + 0. 10% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 a index iShares Russell 200 (NYSEARCA: IWL IWLiSh Rsl Top20059. 63 + 0. 13% vytvořen s Highstock 4. 2. 6 ) sleduje index se stejným názvem. Oba nabízejí nejvyšší expozici největším společnostem, ale s mírně odlišnými výsledky.

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF

Pro měření výkonnosti akciových trhů jsou oči světa pevně stanoveny na DJIA. To může být důvod, proč je ETF Dow Jones Industrial Average ETF nejoblíbenější mega-cap ETF s 12 dolary. 36 miliard dolarů spravovaných aktiv (AUM) od března 2016. Fond průměrného denního objemu obchodů (ADTV) ve výši 6,6 milionů akcií, který byl založen v roce 1998, činil z této kategorie nejvzdálenější ETF v kategorii. Cílem fondu je replikovat výkonnost DJIA vlastnictvím stejných 30 akcií podle stejné váhy tržní kapitalizace jako index.

iShares Russell Top 200

S $ 88. 06 milionů v AUM, od března 2016 je iShares Russell Top 200 mnohem menší fond a mnohem méně likvidní, s pouhými 7, 916 z ADTV. Fond, který byl zahájen v září 2009, se snaží replikovat výkon stejnojmenného indexu, který se skládá z 200 nejlepších společností uvedených v indexu Russell 3000. 200 holdingů představovalo přibližně 65% tržní kapitalizace všech investic U.S. zásob.

Složení portfolia

Obě fondy vlastní 30 nejlepších akcií, které drží DJIA, ale iShares Russell Top 200 jde hlouběji do seznamu indexu S & P 500, který drží 170 největších investicních akcií v USA. To dává oběma fondám podstatně odlišné složení portfolia. SPDR Dow Jones průmyslový průměr ETF se silně opírá o průmyslové a finanční služby, následované spotřebitelskou cyklickou, technologickou a zdravotní péčí. Společnost iShares Russell 200 je silněji zaměřena na technologii a zdravotní péči, následované finančními službami, spotřebitelskou obranou a spotřebitelskou cyklickou politikou.

Od 24. března 2016 bylo pět nejlepších podniků SPDR Dow Jones Industrial Average společnosti 3M Co. (NYSE: MMM MMM3M Co230, 31-0, 82% vytvořeno společností Highstock 4. 2 6 ), společnost Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243, 49-0, 37% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 (NYSE: IBM IBMInternational Business Machines Corp150. 84-0. 49% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ), Boeing Co. 0. 89% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) a Home Depot Inc. (NYSE: HD HD HomePot Inc164. 2. 6 ), z nichž všechny tvoří 28,4% portfolia. Společnost Intel Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174, 25 + 1 .01% ) získala 14% portfolia, přičemž pět nejlepších titulů společnosti Russell Top 200 bylo vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 >), Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp.84 + 0, 39% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), Exxon Mobile Corp. (NYSE: XOM Mobil Corp83 75 + 0 69% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139. Highstock 4. 2. 6 ) a General Electric Co. (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20 .13-0,05% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Výkonnost investic ETF Dow Jones pro průmyslový průměr SPDR trvale překonává svůj referenční index v posledních několika letech. V roce 2013 fond vrátil 29. 64% oproti výtěžku DJIA 26. 50%. V roce 2014 fond překonal hodnotu DJIA 9,8% oproti 7,5% a v roce 2015 fond získal 0,11%, zatímco DJIA ztratil 2,3%. Fond se úspěšně vyhnul proti indexu S & P 500, vracející se za posledních deset let 6,67% oproti indexu 6,03. iShares Russell Top 200 podrobněji sleduje index S & P 500, který prakticky odpovídá jeho výkonnosti za posledních několik let. Za posledních pět let se fond vrátil o 11 60% oproti indexu 11 59%. Vzhledem k tomu, že fond iShares Russell Top 200 je starší než pět let, je obtížné provést přímé srovnání dlouhodobého výkonu. Fond Russell Top 200 se v letech 2012, 2013 a 2014 vyvíjel lépe, což byly pro trh silné roky. V roce 2015 se fond vrátil 1. 74% oproti 0. 11%. Od roku March 2016 se SPDR Dow Jones průmyslový průměr ETF vyšplhala na úroveň Russell Top 200 s hodnotou 1.19% návratnost versus negativní 1.00% návratnost.

Investiční náklady

Tyto dva fondy měly srovnatelné nákladové poměry s 0,15% pro Russell Top 200 a 0,17% pro SPDR Dow Jones Industrial Average ETF k březnu 2016.

Závěr

Vzhledem k podstatnému rozdílu v složení portfolia není to přesně srovnání mezi jablky a jablky. Obě fondy investují do nejlepších společností s modrými čipy. IShares Russell Top 200 má širší expozici vůči větším akcím v indexu S & P 500 s důrazem na odvětví technologií a zdravotnictví. To by mohlo pomáhat překonat svůj konkurent během silných trhů. Má také větší expozici spotřebitelským defenzivním zásobám, které by mohly vyhlazovat výnosy během slabých trhů. Obě fondy by mohly vytvořit solidní jmění pro dlouhodobé investory. U krátkodobých obchodníků má ETF Dow Jones Industrial Average ETF mnohem lepší likviditu a cenové rozpětí při nabídce / poptávce.