Pro investory, kteří zvažují fond podílových fondů s pevným příjmem z Delaware Investments, je důležité zvážit faktory jako strategie, složení, poměr nákladů a hodnocení třetích stran. Delaware Extended Bond Class C ("DEECX"), Delaware National High-Yield Municipal Bond Class A Load Waived ("CXHYX") a Delaware Tax-free New York třídy A Load Waived ("FTNYX" - příjmové podíly s trvale vysokými historickými výnosy v poměru k benchmarkům kategorie a vysokým ratingům třetích stran. Pokud je strategie vhodná pro investory, jsou to silní kandidáti, kteří tuto pozici v portfoliu zaplní.

Dlouhodobý dluhopis (DEECX)

Dlouhodobý dluhopisový fond Delaware je aktivně spravovaný fond investovaný především do podnikových dluhopisů. Fond má za cíl poskytnout silnou expozici cenným papírům s investičním stupněm, ačkoli dluhopisy s vysokým výnosem mohou zahrnovat až 20% portfolia. Fond se zaměřuje na průměrné trvání portfolia do dvou let od průměru Barclays Long U. S. Corporate Index. Od srpna 2016 měl fond 675 dolarů. 5 milionů spravovaných aktiv (AUM) a minimální investice 1 000 USD. Výdajový poměr 1,73% byl nadprůměrný a výnos Komise SEC (SEC) činil 2 85%. Má 1% zatížení.

Od května roku 2016 činil průměrný výnos tříletého průměrného výnosu fondu 2,33%, což je o 11 bazických bodů nad referenční hodnotou kategorie podnikových dluhopisů. Fond měl 7,43% pětiletý výnos a 8,4% 10-letý výnos, překračující referenční kategorii 272 a 271 bazických bodů. Tyto výnosy znamenaly nadprůměrné riziko se standardní odchylkou 7,6 procentních bodů za tři roky, 7 51 procentních bodů za pět let a 9 64 procentních bodů za 10 let, které jsou podstatně vyšší než průměrné měřítka. Přes tento rizikový profil poskytne Morningstar fondu pět hvězdiček.

Národní obecní dluhopis s vysokým výnosem (CXHYX)

Národní fond vysokých výnosů z obecních dluhopisů investuje nejméně 80% svých aktiv do obecních aktiv. Tyto cenné papíry jsou vydávány subjekty ve Spojených státech a jejich doba platnosti může být variabilní, zpravidla mezi pěti a třiceti lety. Za normálních podmínek se fond zaměřuje na cenné papíry s relativně nízkými ratingy, které obvykle vytvářejí vyšší výnosy. Od března 2016 byl fond držen 431 různých cenných papírů s efektivní splatností 8,44 let a průměrným kuponem 5,68%. Třemi největšími podniky byly Buckeye Tobacco Settlement Financing Authority, County Jefferson Alabama, kanalizační dluhopisy a společnost Tobacco Settlement Financing Corp.z New Jersey. Od července 2016 měl fond $ 1. 2 miliardy v AUM a minimální investice 2, 500 dolarů. Poměr nákladů byl 0,85% a výtěžek SEC byl 2, 75%.

Od května roku 2016 dosahovala průměrná výnosnost fondu v průměru za tři roky 4,61%, což je o 6 bazických bodů nad měřítkem s vysokým výnosem. Výnosnost fondu ve výši 8 37% za pět let a návratnost za deset let dosahovala úrovně 106 bazických bodů a 173 bazických bodů, zatímco beta a standardní odchylka byla srovnatelná s referenčními hodnotami. Osvobození od daně z fondů získalo pět hvězdiček od společnosti Morningstar.

Nový daňový fond New York (FTNYX)

Fond New Yorku se zaměřuje na vysokou úroveň běžných příjmů, které jsou kromě federálního zdanění osvobozeny od daně z příjmů fyzických osob v New Yorku. Fond je aktivně řízen a manažeři upravují průměrnou splatnost a složení, jak to vyžadují tržní podmínky. Od března 2016 měl fond 147 různých cenných papírů s efektivní splatností 5 88 let a průměrným kuponem 5 09%. Nejvýznamnějšími třemi holdingy byly dluhopisy s reinvesticí dluhu z příjmů z New Yorku, dluhopisy agentury New York City pro průmyslový rozvoj a dluhopisy americké státní správy. Od května 2016 měl fond 95 dolarů. 3 miliony AUM a minimální investice 2, 500 USD. Poměr nákladů byl 0,83% a výtěžek SEC byl 1,7%.

Od května roku 2016 dosahovala průměrná výnosnost tříletého průměrného výnosu 3. 51%, což je o 82 bazických bodů nad měřítkem Newyorské dlouhé kategorie. Pětroční výnosnost fondu ve výši 6,03% a návratnost za deset let o 5,08% vedla k referenčnímu indexu kategorie o 72 a 92 bazických bodů, což bylo dosaženo s velmi podobnou směrodatnou odchylkou a beta k benchmarku. Tento silný ukazatel s rizikem, který pomohl akciím s osvobozením od daně, získalo od Morningstar pětihvězdičkový rating.