Existuje mnoho různých typů osobních plánů řízení rizik. Tento článek se zaměří na investování. První věc, kterou je třeba zjistit, je tolerance vašeho rizika. Pokud jste investovali 50 000 dolarů a ztratíte všechno, bylo by to pro vás zničující? Nebo vytváříte dostatečný příjem jinými způsoby, že to bude těžká ztráta, ale ta, se kterou budete schopni vypořádat se? Jinými slovy, kolik můžete ztrácet, aniž by to zcela změnilo váš život?

Riziko / Odměna

Předpokládejme, že se chystáte vybudovat portfolio. Jste typ investora, který chce, aby většina vašeho portfolia byla vystavena konzervativním investicím, ale také jste si jistý pár krátkých nápadů. Hra na krátké straně představuje mnoho nebo riziko, protože může vést k volání z důvodu margin. To může vést ke ztrátám. (Další informace viz: Obchodování s marží: Úvod .)

Pokud nastavíte investiční portfolio, zvyšuje potenciál vzestupu převahu nadměrného rizika? To nelze přesně určit, ale můžete zjistit, jaké aspekty vašeho portfolia představují největší a nejmenší rizika. Pokud se tato rizika stanou realitou, jaké budou následky? Abyste předešli vzniku těchto negativních událostí, musíte najít způsoby, jak snižovat rizika. Ale jak to děláme v investičním portfoliu? (Pro více informací viz: Jak získat správnou výši investičního rizika .

Snižování rizika

Řekněme, že na základě vašeho výzkumu jste se rozhodli jít dlouho na následující:

Procter & Gamble Co. (PG PGProcter & Gamble Co86. (ANTM ANTMAnthem Inc216, 30 + 2, 13% Vytvořeno s Highstockem 4. 4. 6

) 2. 6 ) Společnost FireEye, Inc. (FEYE

FEYEFireEye Inc14, 49-0, 38% vytvořena s Highstockem 4. 2. 6 ) Gilead Sciences Inc. (GILD

GILDGilead Sciences Inc72, 38-1, 47% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) Valero Energy Corp. (VLO

VLOValero Energy Corp.81 +45. 71% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) Powershares DB dolarový index bullish (ETF) (UUP

UUPPS DB US Dollar24. Highstock 4. 2. 6 ) Na krátké straně se chcete vsadit proti společnosti Advanced Micro Devices, Inc. (AMD AMDAdvanced Micro Devices Inc11, 93 + 7, 28%

Highstock 4. 2. 6 ) a nevyžádané dluhopisy. Nejprve se podívejme na dlouhou stranu. To je poměrně rozmanité portfolio, které je prvním krokem ke zmírnění rizika. Pokud byste investovali všechny své peníze do jednoho sektoru a tento sektor zasáhl skluzavky, vstoupíte do světa nebo do bídy. (Pro více informací viz: Riziko a diverzifikace: Risk-Return Tradeoff

.) S výjimkou společnosti FireEye jsou to všechny velké společnosti, které vyplácejí dividendy.To vám nabízí větší odolnost vůči tržním podmínkám, protože se jedná o větší lodě. Mnozí investoři se přestěhují do nižších rizik, společností s velkými čepy, které vyplácejí dividendy, když se čas stává obtížným. Dividendy jsou také přínosem, protože jsou vypláceny čtvrtletně bez ohledu na to, jak daná akcie provádí. To nezaručuje, že uvidíte pozitivní výnos, ale přinejmenším pomáhá zmírnit bolest, což je forma zmírnění rizika. (Více viz: Jak dividendy pracují pro investory

.) FireEye má největší potenciál této partie, ale pouze proto, že je mladší, menší a v horkém průmyslu. Fireheye představuje také nejvíce rizika. Přidělování jen malého množství kapitálu by tedy zmírňovalo riziko - nemnoho lidí pláče nad malou výhrou a může to být velká vítězství, pokud máte trpělivost čekat roky. Ostatní akcie by mohly zažít hit během poklesu, ale rozhodně nikam nechodí. V takovém případě by bylo smysluplné zavést strategii zprůměrování dolaru. Pokud by tedy některá z výše uvedených akcií (nebo všechny z nich) byla potrestána, byla by to skutečně pozitivní, protože byste měli možnost koupit více akcií v kvalitní společnosti za zvýhodněnou cenu. Tím, že udržujete prášek v suchu, abyste mohli realizovat tento plán, zmírníte riziko. (Pro více informací viz:

Využijte zprostředkování cen za dolary

.) AMD na straně kratší by byla zdaleka bezpečná investice na dlouhé straně. Společnost už léta ztratila peníze. Má poměr dluhu k vlastnímu kapitálu 133,41, provozní peněžní tok za posledních 12 měsíců je v záporném teritoriu ve výši 67 milionů dolarů a akcie znehodnotila více než 50% ve stejném časovém rámci. Na druhou stranu, co kdyby společnost oznámila, že snižuje počet zaměstnanců, nahrazuje vrcholový management nebo je získáván? Druhý by byl nejhorší scénář, pokud jste krátký. A vzhledem k tomu, že na akcii je 18-40% krátká pozice, krátká zmáčknutí by vedla k výrazné bolesti. Mějte na paměti, že akcie se mohou dostat pouze na $ 0, když jste krátká, ale neexistuje žádný limit pro potenciál vzhůru. Bohužel existuje jen málo způsobů, jak snížit riziko, když jste krátká. První není iniciovat příliš velké pozice. Druhou možností je využít možnosti volání, ale to není zaručeno pojištění.

Potenciální dilema je, že chcete zkrátit akci, protože máte přesvědčení, ale riziko je vysoké. Nebo je to? Existují určité věci, které nemůžete ovládat. Nemůžete například předvídat, zda bude společnost získána. Proto by se tato možnost neměla podílet na vaší analýze rizik. Pokud jste udělali svou náležitou péči a zjistili, že vaše pozice představuje vyšší potenciál než potenciální riziko, je to dobrý obchod. (

Short Selling: Úvod

.) Dluhopisy s vysokým výnosem Pokud chcete krátké dluhopisy s vysokým výnosem, můžete přidat ProShares Short High Yield (SJB < SJBPSh Shr Hgh Yld23. 16 + 0. 07%

vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6

) do svého portfolia.Pozitivní je, že je to ETF, takže se nevyžaduje marže. Na druhé straně, s průměrným denním objemem obchodů jen 25, 760, je likvidita nízká, což může způsobit obtížný nákup nebo prodej akcií za slušnou cenu. Je také možné zmírnit riziko. Když kupujete akcie, udělejte to s limitním příkazem, ne s tržním příkazem, který zajistí, že se dostanete za vaši cenu. Máte-li pravdu o tom, že úrokové sazby pro dluhopisy s vysokým výnosem se zvyšují v příštích několika letech, budete mít před křivkou před poptávkou po zvýšení SJB. V tomto okamžiku bude likvidita vysoká a bude mnohem jednodušší najít kupující pro vaše akcie. Problém s SJB spočívá v tom, že přichází s poměrem výdajů 0,95%. To je vysoké. Nicméně pokud je vaše načasování dobré, nezáleží na tom. ( )> Bottom Line

Investování může být riskantní, ale můžete identifikovat rizika a pomoci je zmírnit implementací strategií výše. To pomůže zvýšit vaše šance na úspěch. Dan Moskowitz nemá žádné pozice v PG, ANTM, FEYE, GILD, VLO, UUP, AMD nebo SJB.