Zvýšení počtu soudních sporů a skupinových akcí týkajících se řízení penzijních plánů sponzorovaných zaměstnavatelem se zaměřilo na fiduciární odpovědnost sponzorů plánů. Rovněž povzbudila skupiny zaměstnanců ve společnostech všech velikostí, aby konfrontula sponzory plánu s otázkami a postupy, které považují za škodlivé pro jejich penzijní aktiva. U sponzorů plánů nebyla jejich vystavení osobní odpovědnosti nikdy vyšší.

Expozice fiduciární odpovědnosti

Podle zákona o zajištění důchodového zabezpečení zaměstnanců (ERISA) může každý, kdo jedná s důvěřivostí při řízení kvalifikovaného penzijního plánu, být osobně odpovědný za porušení povinností. Zákon zachycuje širokou síť nad všemi, kteří jsou uvnitř i vně společnosti, kteří vykonávají volnou pravomoc při správě a řízení plánu nebo při kontrole aktiv plánu. Pokud je zjištěno, že plán byl nesprávně spravován nebo zaměstnanci utrpěli ztrátu dávek z důvodu nedostatečných informací nebo pokynů, považují se za porušení povinností svěřenectví. Expozice fiduciářů začíná náklady na vyšetřování porušení a rozšiřuje se o soudní spory a právní nároky.

Mnoho zaměstnavatelů chybí správné pokrytí

Až do vývoje v soudních sporech proti sponzorům plánu mnoho zaměstnavatelů nevědělo o odpovědnosti za pojištění odpovědnosti. Nedostatek povědomí lze částečně připsat skutečnosti, že ERISA není pověřena. Může být také přičítáno nedorozumění pokrytí dostupného prostřednictvím jiných zásad odpovědnosti, jako je například pokrytí chyb a opomenutí (E & O) nebo pojištění odpovědnosti za zaměstnanecké požitky. Pojištění E & O zahrnuje pouze závazky vůči zákazníkům, nikoli zaměstnancům, a pojištění odpovědnosti za zaměstnanecké požitky se vztahuje pouze na administrativní chyby, nikoliv na správu aktiv plánu. Mnoho plánovaných sponzorů se mylně domnívá, že jejich věrnostní dluhopis ERISA, který je pověřeným pokrytím, poskytuje ochranu proti fiduciární odpovědnosti, ale chrání je pouze v případě podvodných činů proti plánu.

Jak funguje fiduciární odpovědnost

Pouze pojistná smlouva o svěřenecké odpovědnosti může chránit majetek společnosti a fyzické osoby, které jednají v rámci fiduciární schopnosti proti pohledávkám souvisejícím s fiduciáři. Držitelé pojistných smluv jsou kryty právními výdaji a finančními ztrátami způsobenými porušením svěřenecké povinnosti. To může zahrnovat poskytování špatných nebo nedbalých investičních postupů, neposkytnutí vhodných investičních možností, účtování nepřiměřených poplatků nebo jakýchkoli opatření nebo rozhodnutí, které nejsou považovány za nejlepším zájmem účastníků plánu. Jakákoli odchylka od plánu plánu při správě nebo řízení plánu by mohla být považována za porušení povinnosti svěřenectví, stejně jako nedostatečné komunikace a nedostatek poradenských a vzdělávacích služeb.

Rozšířené pokrytí pro svěřence

Pojistné krytí odpovědnosti za škodu lze rozšířit tak, aby pokrývaly potenciální náklady mimo obvyklou oblast pokrytí. To by mohlo zahrnovat náklady na předběžné šetření ze strany Ústavu práce Spojených států (DOL), který má pravomoc týkající se penzijních plánů sponzorovaných zaměstnavatelem. Pojistné krytí odpovědnosti pouze pokrývá náklady na obhajobu. Nicméně, DOL audity sponzorů plánu rostou a jsou stále rozsáhlejší. Výše šetření před zahájením šetření hradí zaměstnavateli náklady na právní zastoupení, že má během auditu zastupování. Zajištění krytí odpovědnosti může být také rozšířeno tak, aby zahrnovalo náklady na podnikatelské výdaje vzniklé v případě, že se od sponzora plánu vyžaduje změna nebo změna plánu za účelem jeho uvedení do souladu. Tyto typy rozšířeného pokrytí vyžadují dodatečné prémie.

Sponzoři plánu odpovědní za mimořádné svědky

Fiduciární pojištění může být vydáno pro každého v rámci společnosti, který se zabývá svěřeneckými funkcemi. Externí poradci nebo poskytovatelé, kteří rovněž jednají v rámci fiduciární schopnosti plánu, musí zajistit vlastní pokrytí. Společní fiduciáři si musí být vědomi skutečnosti, že pokud dojde k porušení fiduciářů prostřednictvím externího svěřence, odpovědnost se na ně vztahuje. Společní fiduciáři se nemohou zbavit svěřeneckých odpovědností tím, že najali externí poradce, aby vykonávali fiduciární funkci. V nejlepším případě externí poradce sdílí fiduciární odpovědnost sponzora plánu.