Obchodování s měnami nabízí náročnou a ziskovou příležitost pro vzdělané investory. Je to však také riskantní trh a obchodníci musí vždy zůstat bdělí na své obchodní pozice. Úspěch nebo selhání obchodníka se měří z hlediska zisků a ztrát (P & L) z jeho obchodů. Je důležité, aby obchodníci měli jasnou představu o svých výsledcích a ztrátách, neboť přímo ovlivňují zůstatek marže, který mají na svém obchodním účtu. Pokud se ceny pohybují proti vám, vaše marže se sníží a budete mít k obchodování méně peněz.

SEE: Forex tutoriál: Úvod do obchodování s měnou

Realizovaný a nerealizovaný zisk a ztráta Všechny vaše devizové obchody budou označeny na trh v reálném čase. Výpočet "mark-to-market" zobrazuje nerealizované výnosy a ztráty ve vašich obchodech. Termín "nerealizovaný" znamená, že obchody jsou stále otevřené a mohou být kdykoli uzavřeny. Hodnota tržní hodnoty je hodnota, za kterou můžete obchod v tomto okamžiku uzavřít. Máte-li dlouhou pozici, výpočet tržní hodnoty obvykle představuje cenu, za kterou můžete prodat. V případě krátké pozice je to cena, za kterou si můžete koupit, abyste uzavřeli pozici.

Do uzavření pozice zůstane položka P & L nerealizovaná. Zisk nebo ztráta se realizuje (realizuje P & L), když uzavřete obchodní pozici. Po ukončení pozice se zisk nebo ztráta realizuje. V případě zisku se zvyšuje marže a v případě ztráty se sníží.

Celkový zůstatek na vašem účtu bude vždy roven součtu počátečního maržového vkladu, realizovaného P & L a nerealizovaných P & L. Vzhledem k tomu, že nerealizovaná hodnota P & L je označena jako tržní, zůstává kolísavá, protože ceny vašich obchodů se neustále mění. Z tohoto důvodu se rovnováha marží neustále mění.

Výpočet zisku a ztráty Skutečný výpočet zisku a ztráty v pozici je poměrně přímočarý. Chcete-li vypočítat hodnotu P & L pozice, potřebujete velikost pozice a počet kol se cena pohybuje. Skutečný zisk nebo ztráta se bude rovnat velikosti pozice vynásobené pohybem pipu.

SEE: 6 Faktory, které ovlivňují směnné kurzy

Podívejme se na příklad:

Předpokládejme, že máte 100 000 GBP / USD pozici obchodování na úrovni 1. 6240. Pokud se ceny pohybují z GBP / USD 1. 6240 až 1. 6255, pak se ceny posunuly o 15 pips. U pozice 100 000 GBP / USD činí pohyb 15 pips 150 USD (100 000 x 15).

Abychom zjistili, zda je to zisk nebo ztráta, musíme vědět, zda jsme pro každý obchod dlouhý nebo krátký.

Dlouhá pozice: V případě dlouhé pozice, pokud se ceny zvýší, bude to zisk, a pokud se ceny posunou dolů, bude to ztráta.V našem předchozím příkladu, je-li pozice dlouhá GBP / USD, pak by to bylo 150 USD zisk. Případně, pokud se ceny snížily z 1,640 GBP / USD na 1,6220, bude to ztráta ve výši 200 USD (100 000 x -0,0020).

Krátká pozice: V případě krátké pozice, pokud se ceny zvýší, bude to ztráta, a pokud se ceny posunou dolů, bude to zisk. Ve stejném příkladu, kdybychom měli krátkou GBP / USD pozici a ceny by se zvýšily o 15 pips, byla by to ztrátou 150 USD. Pokud by se ceny snížily o 20 pips, byl by to zisk 200 USD.

Následující tabulka shrnuje výpočet P & L:

100 000 GBP / USD	Dlouhé pozice	Krátká pozice
Ceny až 15 pips	Zisk $ 150	> Ceny down 20 pips
Ztráta $ 200	Zisk $ 200	Dalším aspektem P & L je měna, ve které je denominována. V našem příkladu byly hodnoty P & L denominovány v dolarech. To však nemusí být vždy.

V našem příkladu je GBP / USD citován z hlediska počtu USD za GBP. GBP je základní měna a USD je měna kotace. Při kurzu GBP / USD 1. 6240 stojí 1. USD 6240 na nákup jednoho GBP. Pokud tedy cena kolísá, bude to změna hodnoty dolaru. V případě standardní šarže bude každý pes v hodnotě 10 USD a zisk a ztráta bude v USD. Jako všeobecné pravidlo platí, že výnosy a ztráty budou vyjádřeny v měně kotace, takže pokud to není v USD, budete muset převést na USD pro výpočty marží.

Zvažte, že máte 100 000 krátkých pozic na USD / CHF. V takovém případě bude váš zisk a ztráty vyjádřeny ve švýcarských francích. Aktuální sazba je zhruba 0. 9129. U standardní šarže bude každý pes v hodnotě 10 CHF. Pokud se cena sníží o 10 pips na hodnotu 0. 9119, bude to zisk ve výši 100 CHF. USD, budete muset rozdělit P & L o kurz USD / CHF, i. E. , CHF 100 / 0. 9119, což bude 109. 6611.

Jakmile budeme mít hodnoty P & L, mohou být tyto údaje snadno použity k výpočtu zůstatku rezervy na obchodním účtu. Výpočty marží jsou obvykle v USD.

Tyto výpočty nebudou muset provádět ručně, protože všechny účty pro makléře automaticky vypočítají hodnotu P & L pro všechny vaše obchody. Je však důležité, abyste rozuměli těmto výpočtům, protože budete muset vypočítat vaše požadavky na P & L a marže při strukturování vašeho obchodu ještě předtím, než skutečně vstoupíte do obchodu. V závislosti na tom, kolik pákového efektu nabízí váš obchodní účet, můžete vypočítat požadovanou marži pro udržení pozice. Pokud máte například pákový efekt 100: 1, budete potřebovat marže $ 1 000, abyste otevřeli standardní pozici losu 100 000 USD / CHF.

Bottom Line

Jasné pochopení toho, kolik peněz je v sázce v každém obchodě, vám pomůže efektivně zvládnout své riziko. SEE: Začínáme s devizovými futures