Pro profesionály v oblasti financí může být obtížné udržet krok s abecední polévou potenciálních profesních označení, zvláště pokud se zdá, že mnoho programů pokrývá většinu stejných informací. Tak je tomu mezi Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) a autorizovaným finančním analytikem (CFA), dvěma atraktivními možnostmi pro ty, kdo se zavázali ke kariéře v oblasti finanční analýzy.

Obecně řečeno CFA pokrývá širší škálu finančních témat a může se pochlubit větší členskou základnou. CAIA může být stále užitečným názvem pro správného odborníka, ale jeho aplikace a zaměření jsou užší.

Podobnosti

Zkoušky CFA a CAIA jsou navrženy pro analytické profesionály a oba vyžadují absolvování řady zkoušek od renomované organizace v oboru. Většina podobností mezi těmito dvěma je povrchní; obsah a budoucí aplikace mají méně společného.

K dokončení každého programu trvá dlouhá doba a spousta peněz. CAIA spravovaná sdružením CAIA vyžaduje odhadem 200 hodin studijního času a 2 900, - Kč ve standardních registračních a zkouškových poplatcích. Institut CFA doporučuje 250 hodin studijní zkoušky a za zkoušky vybírá 2, 350 dolarů.

Zahraniční témata

V kurzu CAIA se nic netýká, které není v materiálu CFA, zatímco CFA pokrývá mnohem víc než jen alternativní investice. To činí CFA poměrně širokou a mělkou, zatímco CAIA je velmi zaměřená a hluboká. Oba zkoušky zahrnují odborné standardy a etiku.

Konkrétní témata pro CAIA zahrnují řidiče alfa a beta, nemovitosti, hedgeové fondy, komodity, spravované fondy, private equity, deriváty, fondy fondů a řízení rizik. Mezi témata CFA patří obecná ekonomie, finanční výkaznictví a analýza, podnikové finance, investice do kapitálu, fixní výnosy, správa portfolia a kvantitativní analýza.

Frekvenční a obtížná zkouška

Průměrný žadatel CAIA absolvuje a předá zkoušku na úrovni 1 a 2 za dva roky. Každý test se podává dvakrát ročně a míry úspěšnosti jsou vysoké jak pro úroveň 1 (63% v roce 2017), tak pro úroveň 2 (59%).

Zkoušky CFA jsou obtížnější a rozšiřují se dále. Existují tři testy, úrovně 1-3 a pouze úroveň 1 se provádí více než jednou za rok. Nejvýhodnější cesta k získání CFA trvá tři roky, ale většina trvá déle kvůli potížím se zkouškou. Pouze 43% absolventů testů CFA prochází úrovní 1, 47% absolvuje úroveň 2 a 54% absolvuje úroveň 3.

Požadované vzdělání a pracovní zkušenosti

Nejsou žádné předpoklady ke studiu CAIA, i když je nejlepší nejméně pracovat na finančních a investičních koncepcích.Po absolvování zkoušek úrovně 1 a úrovně 2 je vyžadováno, aby titul CAIA oficiálně obdržel bakalářský titul a jeden rok relevantní pracovní zkušenosti - nebo dokonce čtyři roky relevantních zkušeností bez diplomu.

Ústav CFA je více selektivní o svém označení. Žádný uchazeč nesmí absolvovat zkoušku na úrovni 1 bez bakalářského titulu nebo alespoň v posledním ročníku bakalářského programu nebo bez kombinace pracovních zkušeností a vysokoškolského studia ve výši čtyř let. Jakmile žadatel absolvuje zkoušku na úrovni 3, musí mít před získáním titulu CFA čtyři roky plné příslušné praxe.

Bottom Line

Velmi málo profesionálních profesionálních investičních profesionálů by bylo špatně podepsáno s nadpisem CFA vedle jména. Někteří finanční poradci a makléři mohou bez nich přežít, stejně jako někteří analytici, ale každá analytická pozice může mít prospěch z označení CFA. Některé povolání, například správci portfolia nebo analytici ve vzájemných fondech, vyžadují, aby žadatelé byli CFA.

Vzhledem k tomu, že CAIA pokrývá investice, které nejsou akciemi nebo dluhopisy, může být titul nadbytečný pro většinu finančních odborníků. CAIA však má dvě velmi specifické, pohodlné a lukrativní domy: private equity a hedgeové fondy.