Dnes existuje na trhu mnoho různých typů anuity a průměrný spotřebitel by měl být před koupáním dobře informován. Anuita je finanční investice, která se primárně používá k vyplacení pevné částky peněz jeho majiteli po stanovenou dobu. Pro investory, kteří nechtějí okamžitě čerpat příjmy, existují anuity známé jako odložené renty. Tyto investice mají kumulační období, které umožňují odložený růst daní, dokud se majitel v budoucnu nebude rozhodovat o příjmu z nich.

Trh s aktuálními úrokovými sazbami

Federální rezervní banka udržuje úrokové sazby na nízké úrovni během posledních několika let. To dává investorům, kteří hledají vyšší investice, jen velmi málo možností. Průměrný účet peněžního trhu dosahuje méně než 1% a vkladové certifikáty (CD) mají nízké výnosy ve srovnání s předchozími roky.

Většina investorů, kteří hledají příjmy, zpravidla nakloní trhu dluhopisů, aby uspokojili své potřeby. Avšak ceny dluhopisů a úrokové sazby mají inverzní vztah. Když se úrokové sazby zvyšují, ceny dluhopisů se účinně snižují. S tak nízkými úrokovými sazbami budoucnost naznačuje, že se nakonec zvýší, což způsobí pokles hodnoty dluhopisů. Dokonce i když dluhopisové investoři kupují krátkodobé dluhopisy, extrémně nízké výnosy nedávají tyto investice atraktivní.

Toto prostředí s nízkou úrokovou sazbou zanechalo většinu investorů v potížích. Pokud chtějí získat příjem, na který jsou zvyklí na trhu s běžnou úrokovou sazbou, potřebují zvýšit své rizikové úrovně, což většina investorů nechce dělat. Společným řešením, jak tyto příjmové potřeby překonat v posledních letech, jsou anuity.

Okamžité anuity

Okamžité anuity jsou nejzákladnější formou anuity. Investor by zaplatil jednorázové pojistné na anuitní společnost, která by pak poslala garantovanou částku zpět majiteli. Majitel má k této distribuci různé možnosti. Nejvyšší platba by byla jediný život, kdy anuita platí na život majitele na základě pojistně-matematických tabulek. Jakmile anuita umře, platby přestanou platit. Riziko výběru tohoto typu distribuce spočívá v tom, že anuita může uplynout před obdržením úplné počáteční částky pojistného. Pokud však anuitant žije déle než očekávaná délka života pojistně matematické tabulky, bylo by rozhodnutí ziskové. Existuje několik dalších možností distribuce, jako je spojení s pozůstalým, spojení s 50% přeživším a život s určitým obdobím.

Bez ohledu na to, jakou možnost výběru vyberá anuitant, nejsou anuity ovlivněny úrokovými sazbami. Jakmile je rozhodnuto o zaplacení, je částka stanovena a je založena výlučně na životě anuitanta.Částka se nikdy nezvyšuje, bez ohledu na to, zda se zvyšují sazby. Většina investorů využívá tento typ anuity, protože vytváří největší výplatu všech anuity a zaručuje částku, která nikdy neklesá.

Fixní anuity

Fixní anuity jsou určeny k zajištění odloženého růstu daně s nastavenými úrokovými sazbami. Nejvíce fixní renty platit jednoduché úrokové sazby, přičemž aktuální sazby se pohybují od 2 do 4%. Neexistuje žádné riziko pro investora, protože jedinou zárukou růstu je předem stanovená úroková sazba. Fixní anuity jsou v tomto ohledu velmi podobné CD.

Také jako CD, pro získání vyšších úrokových sazeb musí investor investovat do delší doby splatnosti. Růstky však nemají datum splatnosti. Místo toho mají podmíněné odložené odkupné poplatky (CDSC). Jedná se o poplatek, který musí anuitant zaplatit za výběr finančních prostředků z politiky. Nejvíce se pohybují od čtyř do deseti let a obvykle mají klesající poplatek.

Majitelé aktuálních fixních anuit nejsou ovlivňováni pohyby úrokových sazeb, protože předem stanovená sazba se nezmění. Nicméně, když vyprší tato CDSC, majitel má možnost zachovat tuto smlouvu nebo vyměnit peníze za vyšší úrokovou sazbu s pevnou rentou. V každém okamžiku může osoba s pevným příjmem anuitovat smlouvu a získat platby podobné okamžité rentě.

Variabilní anuity

Variabilní anuity jsou určeny pro investory, kteří chtějí zajistit příjmy, ale hledají budoucí růst a držet krok s rostoucí inflací. Podobně jako fixní renty poskytují růst s odloženým zdaněním s budoucím potenciálem anuitovat, aby získali zaručený příjem. Majitelé s proměnlivou anuitou mají možnost investovat do různých podúčtů, což jsou koše investic podobné podílovým fondům nebo indexovým fondům. Tyto podúčty mohou být spojeny s konkrétním sektorem, třídou aktiv nebo investičním stylem, což dává anuitantům flexibilitu při přidělování jejich aktiv. Vzhledem k tomu, že tyto anuity přímo investují do kolísavých investic na trhu, jistina může kolísat a neexistuje záruka jistiny.

Variabilní anuity mají jak životní, tak smrt. Existuje několik různých druhů životních výhod, ale většina zaručuje určitou výši budoucích příjmů, aniž by museli anuitovat smlouvu. Jednou z problémů s anuitováním je to, že vlastník dává celkovou hlavní zůstatkovou hodnotu pojišťovně, takže může zase rozdělit zůstatek zpět způsobem, jakým si majitel vybere. Se živým přínosem může majitel obdržet částku zaručeného příjmu, která snižuje jistinu, která je stále investována v průběhu času. Pokud podúčet podílů v důchodu dosahuje v dlouhodobém výhledu dostatečně dobře, může vlastník anuity mít i nadále velkou část jistiny, kterou může předat příjemci. Nevýhodou pro životní přínosy spíše než výběrem anuitatizace je to, že neposkytují tolik příjmů. Například 75letý může být schopen dostat 5% z čerpání živých dávek.Při okamžité anuitě se může stejný 75letý obyvatel dostat na základě pojistně-matematické tabulky blíže k 9 až 10%.

Většina variabilních anuit nabízí také výhody smrti. Standardní dávka za úmrtí je vyšší ze smluvní hodnoty nebo jistiny minus případné odstoupení od smlouvy. Zástupce majitele anuity nikdy nepřijímá méně, než původně vložil do smlouvy, snížená o případné odebrání.

Jednou z obav o variabilních anuitach jsou interní poplatky. Okamžité a pevné anuity nemají poplatky, protože jsou oceněny do pojistně-matematických výplat. Variabilní anuity mají interní úmrtnost a výdaje, stejně jako individuální poplatky za životní a smrt. Existuje také vnitřní poplatek za podúčty, neboť některé sofistikovanější strategie mohou být dražší. Je důležité, aby každý potenciální investor s proměnlivou anuitou pochopil, jaké jsou interní roční poplatky.

Úrokové sazby mohou ovlivnit proměnné anuity z důvodu, že podúčty jsou vázány na investice. Zásoby někdy reagují pozitivně nebo negativně na pohyby úrokových sazeb. Dluhopisové portfolia a pevné účty se mohou buď zvýšit, nebo snížit na základě pohybů úrokových sazeb.

Celkově mohou být anuity užitečné pro investory v prostředí s nízkými úrokovými sazbami, protože nabízejí vyšší výnos, záruku výnosů a odložení daní ve srovnání s jinými tradičními třídami investic.