Investiční bankovnictví zahrnuje poskytování poradenských a řídících služeb pro velké, složité finanční transakce a poskytování služeb spojených s tvorbou kapitálu pro korporace, organizace nebo dokonce vlády. Dvěma primárními činnostmi investičních bank jsou upisování dluhového financování a vydávání majetkových cenných papírů, jako je tomu v případě počáteční veřejné nabídky (IPO), a poradenství a usnadnění fúzí a akvizic (M & As) pro společnosti, včetně odkupů s využitím leverage.

Investiční banky navíc poskytují pomoc při prodeji a umístění cenných papírů, spolu s manipulací s investicemi a zprostředkováním obchodů pro korporátní klienty, suverénní subjekty nebo osoby s vysokou čistou hodnotou (HNWI). Investiční banky jsou také primární poradci, plánovači a manažeři pro restrukturalizaci nebo reorganizaci podniků, jako je řízení prodeje.

Typické divize v investičních bankách zahrnují skupiny pokrytí odvětví a skupiny finančních produktů. Skupiny pro pokrytí průmyslu jsou zřízeny tak, aby měly v rámci banky samostatné skupiny, z nichž každá má rozsáhlé odborné znalosti v konkrétních průmyslových odvětvích nebo tržních sektorech, jako je technologie nebo zdravotní péče. Tyto skupiny rozvíjejí vztahy se zákazníky se společnostmi v různých průmyslových odvětvích, aby banku přinesly financování, akciové emise nebo fúze a akvizice.

Skupiny produktů investiční banky se zaměřují na specifické finanční investiční bankovní produkty, jako jsou IPO, M & A, restrukturalizace podniků a různé druhy financování. Mohou existovat samostatné skupiny produktů, které se specializují na financování aktiv, leasing, financování s využitím pákového efektu a veřejné financování. Skupiny produktů mohou být dále organizovány podle svých hlavních činností nebo produktů. Investiční banka může tedy mít skupiny produktů označené jako kapitálové trhy, dluhový kapitál, fúze a akvizice, prodej a obchod, správa aktiv a výzkum vlastního kapitálu.

Firmy zabývající se investičním bankovním sektorem jsou obvykle rozděleny do tří kategorií: banky s vyvýšeninami, banky střední banky a butikové banky. Boutique banky jsou často dále rozděleny na regionální butiky a elitní butikové banky. Elite butikové banky někdy mají víc společné s bankami, které se nacházejí v dutinách, než u regionálních butiků. Klasifikace investičních bank je založena především na velikosti; avšak "velikost" může být v tomto kontextu relativní a může se týkat velikosti banky z hlediska počtu zaměstnanců nebo kanceláří nebo průměrné velikosti fúzí a akvizic zpracovávaných bankou.

Regionální boutique banky

Nejmenší z investičních bank, a to jak z hlediska velikosti firmy, tak z typické velikosti obchodu, jsou banky označované jako regionální butikové banky.Regionální butiky obvykle nemají víc než hrstku několika desítek zaměstnanců. Vzhledem k malému rozměru většiny regionálních butiků obvykle nenabízejí všechny služby nabízené investičními bankami typu bulge bracket a mohou se jednoduše specializovat v jediné oblasti, jako je například manipulace se společností M & As v konkrétním tržním sektoru.

Jak vyplývá z klasifikace, tyto banky mají kanceláře nebo operace, které jsou omezeny nebo alespoň soustředěny v určitém regionu země. Úřady banky mohou být dokonce omezeny na jedno město. Příkladem je investiční banka se sídlem v Texasu s jediným úřadem a méně než 20 zaměstnanci, která striktně řeší fúze a akvizice společností pro ropný a plynárenský průmysl. Regionální butiky mohou mít klienty, které zahrnují velké korporace se sídlem ve svých oblastech, ale častěji slouží menším firmám a organizacím. Není pravděpodobné, že by byli zapojeni do spolupráce s jinými vládami než na místní nebo státní úrovni. Oni také obecně zvládnou menší nabídky M & A, v rozmezí 50 až 100 milionů dolarů nebo méně.

Elite Boutique Banks

Elite butikové investiční banky se obvykle liší od regionálních butiků. Elite butiky více připomínají banky s výstřihem, pokud jde o dolarovou hodnotu obchodů, které spravují, což je často více než 1 miliarda dolarů, ačkoli se mohou vypořádat s některými menšími obchody. Elite butiky opět vypadají spíše jako bulge bracket banky v tom, že obvykle mají značnou celostátní a mezinárodní přítomnost, provozovat desítky kanceláří ve více zemích. Nicméně obvykle jim chybí globální přítomnost velké investiční banky, jako je JPMorgan Chase & Company.

Elite butiky jsou často podobné regionálním butikům v tom, že obvykle neposkytují kompletní škálu služeb investičního bankovnictví a mohou omezit své operace na řešení problémů týkajících se fúzí a akvizic. Oni jsou více pravděpodobné než regionals nabídnout restrukturalizaci nebo asset management služby.

Většina elitních butikových bank začíná jako regionální butiky a poté postupně pracuje na elitním postavení tím, že zvládne nástupy větších a větších obchodů pro prestižnější klienty. Některé elitní butiky, jako jsou například Qatalyst Partners, dosahují rychlého pokroku ve svém postavení především z důvodu pověsti investičních bank zřizovatelů firem. Příklady známých elitních investičních bank jsou Lazard LLC, Evercore Group LLC a Moelis & Company.

Banky středního trhu

Investiční banky středního trhu jsou obecně to, co naznačují označení. Oni zastávají střední úroveň mezi menšími regionálními investičními bankami a masivními investičními bankami. Banky na středním trhu obvykle pracují na obchodech, které začínají kolem regionální úrovně a dosahují úrovně pobočky, typicky od 50 milionů dolarů až po 500 milionů dolarů nebo více. Střední trhy se obvykle nacházejí také ve střední oblasti, pokud jde o geografický dosah, mají podstatně větší účast než regionální butiky, ale nedosahují nadnárodního rozsahu vyčnívajících bankovních bank.

Na rozdíl od butikových bank poskytují firmy se středním trhem zpravidla stejnou škálu služeb investičního bankovnictví jako banky se střemhlavými bankovkami, včetně trhů s kapitálovým kapitálem a dluhovým kapitálovým trhem a plným doplňkem služeb financování a správy aktiv, fúzí a akvizic a restrukturalizačních obchodů. Některé banky se středním trhem připomínají regionální butiky tím, že se specializují na poskytování služeb určitému odvětví nebo odvětví. Jedním z více uznaných firem zabývajících se investičním bankovnictvím ve středním trhu je například KBW, investiční banka, která se specializuje na spolupráci se společnostmi finančního sektoru. Některé z více známých firem na středním trhu jsou společnosti Piper Jaffray, Cowen Group a Houlihan Lokey.

Bankovní banka

Bankovní banky jsou největšími mezinárodními bankami s investičními bankovkami s dobře známými názvy, jako jsou Goldman Sachs, Deutsche Bank, Credit Suisse Group AG, Morgan Stanley a Bank of America. Firmy s výstupem jsou největší z hlediska počtu kanceláří a zaměstnanců, a také co se týče řešení největších obchodů a největších firemních klientů. Převážná většina klientů je Fortune 500, pokud ne Fortune 100, firmy. Investiční banka, která je zastřešená, se pravidelně zabývá transakcemi M & A za více miliard dolarů, ačkoli v závislosti na celkovém stavu ekonomiky nebo konkrétnímu zákazníkovi může banka s výstřižkem někdy zpracovávat obchody oceňované v nízkých stovkách milionů.

Každá z bočních konzolových bank pracuje v mezinárodním měřítku a má velkou globální i domácí přítomnost. Velké investiční banky poskytují svým klientům celou škálu služeb investičního bankovnictví, včetně obchodování, všech typů financování, služeb správy majetku, výzkumu a vydávání akcií a chleba a másla investičního bankovnictví, služeb M & A. Většina nejvýkonnějších bankovních poboček má také divize komerčního a retailového bankovnictví a vytváří další příjmy prostřednictvím křížového prodeje finančních produktů.

Jednou z pozoruhodných posunů na finančním trhu v oblasti investičního bankovnictví je počet klientů s vysokou čistotou a Fortune 500, kteří se rozhodli zachovat služby elitních investičních bankovních firem v oblasti bulletů.

Práce v investičním bankovnictví

Lidé, kteří mají zájem pracovat v oblasti investičního bankovnictví, by měli konkrétně myslet na to, jaký typ práce chtějí udělat, než se rozhodnou požádat o konkrétní investiční banku. Mějte na paměti, že butikové banky nenabízejí veškeré služby středních trhů a firem s výstřihem. Takže například pokud máte zájem především o práci na obchodním oddělení, pouze ty velké firmy pravděpodobně nabídnou tuto příležitost. Nicméně pokud máte zájem o vypořádání obchodů a akvizic, menší banky zpravidla poskytují rychlejší kariérní cestu k přímému řízení takových obchodů.

Odškodnění investičního bankovnictví se nemusí hodně měnit mezi prací pro jednu z největších bankovních bank v porovnání s menšími, elitními buketovými bankami. Zatímco větší banky běžně zvládnou větší transakce, tyto obchody jsou méně a dále mezi menšími obchody.Také menší investiční bankovní firmy nemají masivní režijní náklady vyčnívajících bankovních bank a proto obvykle spravují větší ziskové marže, ze kterých mohou odměňovat zaměstnance. Při pohledu do budoucích kariérních příležitostí se zkušenost na jedné z hlavních bankových koncových bank obvykle nejlépe podívá na životopis, a to jednoduše kvůli uznání jména.