Legendární investor Warren Buffett investuje do zásadně zdravých společností na dlouhou trať. Tato strategie funguje po celá desetiletí. Stejná desetiletí představovala vzkvétající ekonomiku a primárně inflační prostředí, které byly řízeny růstem populace na celém světě. Jsme nyní pomalu, ale určitě se pohybujeme v opačném směru, což je zpomalující ekonomika a deflační prostředí způsobené poklesem obyvatelstva po celém světě. V tomto prostředí fungují staré strategie?

Inverzní ETF

Většina analytiků pravděpodobně bude mít Buffett stranou, protože se dívá na jeho historickou historii. To dává smysl, s výjimkou skutečnosti, že Buffett se během finanční krize nedostavil. Federální rezervní banka zachránila den. Teď se však na to nelze spoléhat. Analytici říkají, že společnosti s klesajícími cenami akcií vytvářejí právě teď. Nejsou to výhodné obchody. Někteří analytici dokonce připustili, že v posledních několika měsících špatně fungují a že to je samozřejmost. Neexistuje absolutně žádný důvod, proč jste v posledních několika měsících vykonali špatně. Pokud půjdete dlouho na vysokou kvalitu a krátkou nízkou kvalitu, měli byste dobře fungovat, zejména pokud jste diverzifikováni a implementujete strategii řízení kvality peněz. (Pro více viz: Co je to styl investic Warren Buffett? )

Dalším bonusem je, že nemusíte mít krátké jednotlivé akcie. To může představovat značné nebezpečí, jestliže je kvůli pozitivním překvapivým zprávám, jako je akvizice, krátký stisk. Namísto toho můžete použít inverzní fondy obchodované na burze (ETF) a zvolit 1x, 2x nebo 3x na základě vašeho rizika tolerance. To znamená, že můžete použít dlouhé zásoby, pokud používáte nepřímé ETF kratší. Pokud chcete, aby to bylo konzervativní, použijte 1x inverzní ETF. Ujistěte se, že kapitál je rovnoměrně rozložen na dlouhé a krátké straně, což vám umožní spát v noci.

Buffett's Big Holdings

Začneme s firmou Wells Fargo & Co. (WFC

WFCWells Fargo & Co56. 18-0 .30% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), kde Buffett má 8,6% podíl prostřednictvím společnosti Berkshire Hathaway Inc. (BRK-B BRK-BBerkshire Hathaway Inc186 68-0. 32% ). Will Wells Fargo bude po dlouhou dobu? Pravděpodobně. Bude oceněn v příštím roce? Nepravděpodobně. S miliardami dolarů půjčených do energetického sektoru a rezervám vyčleněným v případě budoucího zhoršení v celém energetickém sektoru WFC nemůže být v současné době jednou z nejlepších dlouhých pozic na celém širším trhu. Dokonce i kdyby tyto úvěry zůstaly zdravé, jiné velké banky poskytly energetickému sektoru špatné úvěry, což nakonec může vést k prodeji v bankovních akcích.To je také důvod, proč nemůžete jen věnovat pozornost klíčovým metrickým údajům. Klíčové metriky jsou rozhodně důležitým faktorem, ale nemůžou vám říct nic o špatných úvěrech nebo o dopadu ostatních špatných úvěrů na tento sektor. ( Buffert má 8,5% podíl v International Business Machines Corp. (IBM IBMInternational Business Machines Corp150. 84-0. 49% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Během uplynulého roku odpisuje 21,57%. Některé mohou být zaujaté dividendovým výnosem 4 04% a násobkem výnosu 9. Výnos 4,04% neznamená nic, když se akcie pohybují o 21% a akcie s nízkým počtem obchodů se z nějakého důvodu obchodují s nízkými násobky. Ve většině případů buď zažijete další bolest, nebo nebudete nikam let před provedením obratu. Vzhledem k špatnému zdraví globální ekonomiky je v tomto případě pravděpodobnější pravděpodobnost. IBM by se měla vrátit zpět na dlouhou trať, především díky strategickým požadavkům, ale je to příliš brzy. Buffett má také 3% podíl ve společnosti General Motors Co. (GM

GMGeneral Motors Co42, 14-0, 47% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Velkým řidičem zde byl prodej SUV, který byl řízen nízkou cenou plynu. To bylo pozitivní pro GM, protože SUV jsou vozy s vyšší marží. Silný dolar USA však negativně ovlivnil výsledky. To by mělo zůstat, protože se centrální banky na celém světě pokoušejí stimulovat své ekonomiky tím, že devalvují své měny, což povede k dalšímu zhodnocení dolaru. I kdyby tomu tak nebylo, spotřebitelé nemají stejnou míru výdajů, jakou před pár lety využívali. Kombinujte to s volnými úvěrovými postupy pro autos a konečný výsledek nebude dobrý. Dokonce i když věříte, že tržby a příjmy budou silné a budou pokračovat, dolní řádek je pro vás výsledkem. Navzdory silnému základnímu výkonu za uplynulý rok GM posunulo 26,2%. Pokud se podkladová výkonnost GM vůbec oslabuje a ekonomika a akciový trh oslabují, pak riziko zhoršení převažuje nad potenciálem růstu. (Pro více viz: Jak GM dělá své peníze

) Bottom Line Pokud chcete investovat s Buffettem, jděte na to. Mohou být vytvořeny argumenty bullish. Na druhou stranu, pokud se budete chtít změnit s časem a podle toho změnit svou investiční strategii, zvažte možnost diskutovat o dlouhém / krátkém portfoliu se svým finančním poradcem, abyste snížili rizika a obavy. Zvažte lepší možnosti než tři výše uvedené akcie pro dlouhou stranu. (Pro více informací viz: Warren Buffett: Cesta k bohatství .) Dan Moskowitz nemá žádné pozice ve WFC, IBM nebo GM.