Robot-poradce Betterment nedávno načrtl titulky, když oznámila, že plánuje nabídnout online 401 (k) plán obchodovaných na burze (ETF). Zatímco z technického hlediska nejsou prvním 401 (k) robo-poradcem, jsou prvním z největších hráčů v robotickém prostoru pro vstup na tento trh. Robo-poradci projevili svůj vliv ve světě investičního poradenství pro jednotlivé investory. Bude zajímavé zjistit, zda Bettermentova entre do prostoru 401 (k) může mít podobný dopad. Bude také zajímavé zjistit, zda ostatní robo-poradci budou následovat svůj náskok na tento trh.

Co nabídnou?

Podle The Wall Street Journal , společnost Betterment LLC v pátek uvedla, že od začátku příštího roku nabídne společnostem pouze 401 (k) online plán s nabídkou 13 nízkých nákladů (BKK BLKBlackRock Inc475, 78-0, 70% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ). "Účastníci vyplní dotazník, který jim žádá jejich věk, cíle, plat a čistou hodnotu. Odtud Bettermentův algoritmus vytvoří portfolio pro ně stejným způsobem jako stránky pro stávající klienty. (Další informace: Jak zlepšuje práci a vydělávejte? )

Kdo se bude odvolávat?

Poplatky účtované společností Betterment (které vylučují poměr nákladů na podkladové ETF) se budou pohybovat v rozmezí od 60 bazických bodů pro plány s aktivy méně než 10 milionů dolarů až po 10 základních bodů pro plány s 1 miliardou USD nebo více v aktivech. U plánů s aktivy méně než 1 milion dolarů bude k dispozici jednorázový poplatek za nastavení $ 1 500. Mám podezření, že hlavním trhem služby Bettermentu budou menší plány, ale to by mohlo být přínosem pro větší plány, zejména pro ty, kteří mají rozhodně mladší pracovní sílu.

V minulosti byly výběry pro menší plány často prodávány pojišťovnami nebo makléřskými firmami a buď byly zabaleny do skupinové anuity, nebo byly z velké části tvořeny vysoce cennými majetkovými podílovými fondy. Větší zaměstnavatelé mají obecně řadu možností s nízkými náklady, včetně kolektivního důvěry, institucionálního indexu a aktivních podílových fondů a dalších možností, které nejsou k dispozici pro menší plány. Navíc plán, který se skládá zcela z řízených portfolií, se nemusí odvolávat na zaměstnavatele s velkou pracovní silou s různými potřebami. Menší zaměstnavatelé, kteří chtějí udržet nižší náklady a kteří chtějí jednoduché a komplexní řešení, které zahrnuje pomoc pro jejich zaměstnance, by mohly tížit na službu jako je Betterment. Betterment bude sloužit jako 3 (38) plán fiduciary, což znamená, že přebírají veškerou odpovědnost a odpovědnost za investice do plánu. Navíc společnost Betterment nabídne určitý stupeň přizpůsobení v dokumentu plánu, nikoli pouze jediný prototyp. ETF v 401 (k) Plány

K dnešnímu dni nebyly ETF v plánech 401 (k) výrazným úspěchem. Charles Schwab Corp. (SCHW

SCHWCharles Schwab Corp44. 68-0. 31%

vytvořil s Highstockem 4. 2. 6 ) v roce 2014 s veškerým plánem ETF 401 (k) byl na trhu pomalu přijímán. Vanguard, druhý největší poskytovatel ETF, neviděl velký požadavek na ETF ani v plánech, které spravuje. (Pro více informací viz: ETFs pro vaše 401 (k)? ) Některé výhody ETF, jako je cena v reálném čase během obchodního dne, trhu. ETF jsou obecně docela daňově efektivní, opět nejsou faktorem pro penzijní plán. Kromě toho musí náklady na správu ETF v plánech zahrnovat náklady na sjednocení dílčích akcií, které budou účastníky vždy držet. Bude zajímavé vidět, jak to Betterment nabízí všichni-ETF. Jejich důraz se zdá být na radě věcí. Zaměření se však nezdá být na skutečnosti, že ETF jsou investičním nástrojem. Nejde o první

Zatímco Betterment je prvním z "nové generace" robo-poradců, kteří nabízejí all-in plán, existují další robo poradenské služby na trhu. Pravděpodobně nejstarší je společnost Financial Engines Inc. (FNGN

FNGNFinancial Engines Inc28. 00 + 5. 26%

vytvořená firmou Highstock 4. 2. 6 ), což je firma, která je již mnoho let. Jsou to obvykle nabídka v rámci plánu 401 (k). Účastníci mohou přistupovat ke své službě online prostřednictvím svého poskytovatele 401 (k) a zadat požadované informace. Finanční motory jim poskytnou alokaci založenou na investičních volbách nabízených v plánu. Poplatky za finanční služby přebírají vedení účtu účastníka na základě vlastního uvážení. S bezplatnou verzí i placenými verzemi budou finanční motory v rámci svých doporučení zohledňovat externí investiční majetek. ( Robo-Advisors a Human Touch: lepší společně? ) Jiné alternativy s nízkou cenou Zaměstnanec Fiduciary v Alabamě nabízí low cost administraci s přístupem k širokému na jejich platformě více než deset let. Jejich poplatky jsou pro malé společnosti velmi cenově dostupné. ForUsAll je společnost se sídlem v San Francisku, která nabízí malým firmám nízké náklady na klíč. Ačkoli ne robo-poradce chodí zaměstnanci prostřednictvím on-line procesu shromažďování informací, které buď umístí do příslušného fondu Vanguard cílového data, nebo pokud upřednostňují alokaci z omezeným nabídkou Vanguard indexových podílových fondů nabízených. Slouží jako 3 (16) fiduciáři plánu a berou administrativní zátěž malých firemních firem. Mnoho z vrcholových manažerů firmy pocházelo z finančních motorů. Budoucnost?

Zřejmě nikdo neví, co má budoucnost. Hlavním nezávislým konkurentem společnosti Betterment, WealthFront, nebylo uvedeno, že hodlají nabízet produkt robo 401 (k), který by konkuroval společnosti Betterment.Mám podezření, že společnosti WealthFront a některé velké firmy poskytující finanční služby, které jsou v tradičním obchodě 401 (k), mohou hrát počkat a vidět, pokud jde o vstup do tohoto prostoru, nebo v případě Schwab a Vanguard upraví své 401 k) nabídka ETF. Nebo a já jenom spekuluji, jestli je to úspěšné, zajímalo by mě, jestli se velká společnost finančních služeb nemusí pokoušet o koupi Bettermentu nebo partnera s nimi pro svou platformu 401 (k). To není bezprecedentní s nedávnou akvizicí společnosti FutureAdvisor firmou BlackRock, která se díky všem vnějším účinkům snažila společnost BlackRock získat přístup ke své technologii. (Pro více viz:

Wealthfront versus Betterment

.)

Po rozhovoru s několika zaměstnanci, kteří pracují na jejich 401 (k) nabídce, jsem byl velkým ohromením úsilí Bettermentu v tomto prostoru. Na základě otázek, které jsem jim položil, bylo jasné, že si tuto nabídku opravdu mysleli předtím, než začnou žít 1. ledna 2016. Čas ukáže, zda jsou úspěšní, ale jejich nabídka 401 (k) se jeví jako solidní alternativa společnosti, které hledají levné řešení na klíč. Nízká nabídka Nová nabídka 401 (k) společnosti Betterment vygenerovala mnoho titulků a je logickým pokrokem pro robo-poradce. Mám podezření, že to je jen první snaha mezi robo-poradci zachytit podíl na 401 (k) trhu a jiní jistě budou následovat. Zůstaňte naladěni. (Další informace najdete v části

Co je nového pro prostor Robo-Advisor?

)