Od svého uvedení v roce 2010 zůstává mise Betterment stejná: "Investování se zlepšilo. "V souladu s moderní teorií portfolia je Betterment cílem maximalizovat návratnost a minimalizovat rizika. Kombinace nástrojů na bázi cílů, cenově dostupných poplatků za řízení, efektivity a praktického přístupu účinně napomáhají investorům maximalizovat návratnost.

Automatizované řízení majetku je jedním z největších průlomů v investičním světě za posledních pět let. Média vytvořila termín robo-poradce nebo robo-poradce pro popis těchto společností, které jsou nyní v desítkách. Tradiční makléři jako Schwab také spustili vlastní verzi automatického řízení. Z nezávislých spuštění je Betterment jasným vůdcem, který od října 2017 hromadí více než 10 miliard dolarů spravovaných aktiv.

Začínáme

Začínáme s Bettermentem je téměř stejně snadné dělat účet Facebook Inc. Kromě vašich osobních údajů společnost Betterment používá odpovědi na tři konkrétní otázky: věk, stav odchodu do důchodu a příjmy, které vám mohou poskytnout personalizované doporučení. Na základě vašich odpovědí budete vyzváni k výběru mezi čtyřmi různými cíli: bezpečnostní síť, odchod do důchodu, všeobecné investování a zásadní nákup. Každá možnost nabízí různé přiřazení aktiv, typy účtů a lze je změnit po registraci. Po registraci budete vyzváni k propojení bankovního účtu a provedení zálohy. Celý proces může trvat méně než pět minut.

Zlepšení na první pohled

Podporované účty: Betterment v současné době nabízí robustní katalog účtů, které se liší podle vašich cílů. Individuální a společné účty mohou být použity pro všeobecné investiční potřeby, zatímco tradiční a převrácené Roth a SEP IRA mohou být použity k vytvoření penzijního fondu.

Co skutečně odděluje Betterment od svých vrstevníků a tradičních makléřů je jeho volba 401k, Betterment for Business. Je to nákladově efektivní způsob, jak mohou malé a střední podniky nabídnout zaměstnancům plán definovaných příspěvků. (Více informací o Bettermentově plánu 401k naleznete v: Bettermentův plán ETF Online 401 (k).

Poplatky: V závislosti na zůstatku na vašem účtu a zda používáte základní, digitální plán nebo plán Premium nebo Plus, poplatky společnosti Betterment se mohou pohybovat od 0,25% do 0,50% . Tyto poplatky jsou však menší než 1% plus účtované tradičními makléři. Společnost Betterment účtuje za svůj digitální plán roční poplatek ve výši 0,25%, který zahrnuje přístup k automatizovanému řízení portfolia, zákaznickému servisu a všem jeho webovým nástrojům. Tato úroveň plánu rovněž poskytuje zákazníkům přístup k jedné telefonické konzultaci ročně s odborníky společnosti Betterment.Pokud má zákazník s Bettermentem více než 2 miliony dolarů, zákazník neplatí poplatek ve výši nad 2 miliony dolarů. Plány prémií společnosti Betterment jsou dražší a mají minimální účty, ale nabízejí klientům neomezené volání s týmem finančních projektantů společnosti Betterment. Minimální zůstatek účtu na plánech pojistného je v rozmezí od 100 000 do 250 000 dolarů a roční poplatky za pojistné plány se pohybují od 0,40% do 0,50%. Neexistují žádné dodatečné poplatky za transakce se společností Betterment, s výjimkou poplatků za nízké náklady účtovaných společností fondů. Poplatky za správu ETF se pohybují od 0,9% do 0,17%.

Portfolio: Betterment využívá ETF, které představují až 12 různých tříd aktiv, aby navrhli portfolio, které nejlépe splňuje vaše cíle a toleruje riziko. Společnost automaticky vyvažuje, jakmile dojde ke změně peněžních toků ve formě dividend, příspěvků nebo výběrů, nebo když určité aktivum odráží více než 3% z cílové alokace. Frakční investice zajišťuje, že žádný dolar neinvestuje.

Bettermentova kombinace ETF pokrývá akcie a dluhopisy Spojených států amerických, mezinárodních a rozvíjejících se trhů, krátkodobé státní pokladniční poukázky a dluhopisy chráněné proti inflaci.

Betterment Alokace zásob
Sektor	Ticker
U. S. Celkem akciový trh	VTI VTIVng Ttl StckMrk133. 08 + 0. 20% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6
U. S. Velkokapacitní hodnota	VTV VTVVanguard Value102. 15-0. 06% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6
U. S. střední hodnota	VOE
U. S. Malá hodnota	VBR VBRVng Smll-Cp Vl129. 13 + 0. 30% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6
Mezinárodně rozvinutý trh	VEA VEAVn FTSE DvlpMrk44. 45 + 0. 26% Vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6
Mezinárodní rozvíjející se trh	VWO VWOVng FTSE EmgMrk45. 05 + 0. 96% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6

Betterment Bond Allocation
Sektor	Ticker
Krátkodobé americké pokladny	SHV SHViSh Sh Trs Bd110. 27-0. 01% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6
Inflačně chráněná americká dluhopisy	VTIP VTIPVng Sh-Tr InfPr49. 60 + 0. 08% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6
U. S. Vysoce kvalitní dluhopisy (pro účty IRA a 401 (k))	BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 84 + 0. 05% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6
U. S. Městské dluhopisy (zdanitelné účty)	MUB MUBiShs Ntnl Mn Bd110. 85 + 0. 10% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6
U. S. Podnikové dluhopisy	LQD LQDiSh iBoxx IGCB121. 12-0. 01% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6
Mezinárodní rozvinuté tržní dluhopisy	BNDX BNDXVngTtl Intl ETF55. 03 + 0. 14% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6
Zahraniční rozvíjející se tržní dluhopisy	VWOB VWOBVn Em Mks Gv Ix80. 10-0. 37% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6

(Zdroj: Betterment)

Poměr nákladů: Průměrný nákladový poměr ETF činí 0,12%, v rozmezí 0,9% až 0%. 17%. Jedná se o jednoznačný rozdíl od poměru 1.16% v tradičních fondech.

Sběr daní : Betterment v současné době nabízí daňové ztráty na základě zdanitelných účtů. Platforma automaticky každodenně vyhodnocuje vaše portfolio a tím efektivně snižuje vaši daňovou expozici.Jedná se o výkonný a sofistikovaný nástroj, který je téměř nemožné replikovat sami. Software společnosti Betterment umožňuje využít ztráty, které lze využít k vyrovnání zdanitelných příjmů. To může být zvláště přínosné pro investory, kteří si vyčerpali své daňově zvýhodněné účty a mají další investovatelné aktiva.

Podpora zákazníků: Společnost nabízí telefonickou podporu od 9:00 a. m. do 8: 00 s. m. ve všední dny a 11: 00 a. m. do 6: 00 s. m. o víkendech. Podpora e-mailu a možnosti živého rozhovoru jsou také k dispozici během běžných pracovních hodin. Z mých osobních zkušeností je to další aspekt, kdy Betterment vyniká. Jeho podpůrný personál je pozorný, znalý a promptní, aby mohl následovat, pokud nedokáže odpovědět na vaši otázku.

Dostupnost a vstřícnost uživatelů: Betterment je k dispozici prostřednictvím webové stránky a mobilní aplikace. Oba jsou extrémně intuitivní a přímočaré, takže uživatelé nezanechávají škrábání. Stránky také obsahují komplexní dotazy a blogy, které odpovídají na obecné otázky podpory a různé otázky týkající se finanční gramotnosti.

Další funkce: Betterment má mnoho volitelných funkcí, včetně SmartDeposit a Kalkulačky důchodového spoření, které uživatelům berou ohled na jejich investiční cíle.

V březnu 2016 spustila společnost Betterment novou funkci nazvanou SmartDeposit. Betterment SmartDeposit automaticky převede "přebytečné" peníze do vašeho investujícího účtu Betterment na základě zvolených nastavení. Nejméně jednou týdně společnost SmartDeposit investuje veškeré přebytečné hotovosti až do částky, kterou jste nastavili. Před každým převodem společnost Betterment pošle e-mail nejméně 24 hodin předem, což vám umožňuje vynechat - užitečné funkce, zejména pokud máte v daném měsíci více výdajů než obvykle. Pokud víte, že máte velké náklady, můžete SmartDeposit zakázat a obnovit jej, když budete připraveni pokračovat v investování.

Peníze, které SmartDeposit převede z vašeho spořicího účtu na váš investiční účet Betterment, jsou investovány do 12 různých tříd aktiv na základě vašeho věku a cílů a optimalizovány pro zvolené přidělení aktiv. Společnost Betterment vybírá nízkonákladové vysoce likvidní ETF pro sledování indexů, aby zajistila, že zákazníci získají požadovanou majetkovou angažovanost při nejnižších celkových nákladech na vlastnictví. Při výběru ETF zvažuje společnost Betterment poměr nákladů, rozpětí nabídky a poptávky, řízené majetek, počet podílů, hedging směnného kurzu a důsledky kapitálových zisků. Betterment uvádí: "Používáme daňově efektivní algoritmy a automatizujeme optimální chování, abychom maximalizovali schopnost růstu svých peněz. "

Co je to výkon?

Portfolia společnosti Betterment se skládají ze dvou částí: kapitál a dluhopisy. Vaše portfolio "je navrženo tak, aby drželo krok s trhem a nepodléhalo výkonu, ale není určeno k tomu, aby porazilo trh," tvrdí Betterment. "V portfoliu společnosti Betterment nikdy nevykonáváte nebo neporažujete trh s rizikově upraveným základem, ale také nikdy nebudete vykonávat ani platit za manažera, který má nižší výkon."

Betterment říká, že její zákazníci mohou očekávat 4.30% vyšší výnosy než typický investor v oblasti DIY. Vaše výnosy závisí na alokaci aktiv. Společnost Betterment automaticky vyvažuje vaše portfolio kdykoli, kdy odchylka mezi cílovou hmotností vašeho portfolia a skutečnou hmotností dosáhne 3%. Můžete očekávat návratnost vašeho portfolia tím, že se přihlásíte do svého účtu a zjistíte, jak by daná směs byla historicky provedena pomocí analýzy společnosti Betterment.

Od svého založení Betterment ani žádný jiný robo-poradce nikdy nezažil prodlouženou dobu volatility. Kromě zpětného testování není známo, jak by platforma zvládla novou finanční krizi. V pátek po hlasování Brexit společnost Betterment pozastavila obchodování, aby ochránila investory před extrémní nejistotou. Tento krok nepochybně ušetřil peníze zákazníkům, ale také vyslal smíšené signály. Neschopnost přizpůsobit se budoucímu poklesu trhu bez nutnosti zastavit obchodování je jistým způsobem, jak podráždit zákazníky.

Rozdíly poplatků: Better vs. Robo-poradce

Průměrný poplatek za investičního poradce činí 1. 3% hodnoty portfolia na ročním základě; nicméně, jak již bylo zmíněno výše, roční poplatky společnosti Betterment se pohybují od 0,25% do 0,50% v závislosti na tom, kolik kapitálu jste investovali.

Pokud nejste dobře trénovaní na trzích a nechcete se starat o vaše investice po dlouhou dobu, možná budete chtít zvážit Betterment. Uvědomte si však, že se ocitnete v nejistější situaci, pokud trhy selhávají. Pokud sledujete trhy, raději spolupracujete na nápady, máte konkrétní cíle nebo máte obavy z tržních podmínek, pak byste měli zvážit finanční poradce.

Bottom line

Betterment ukázal, že je to životaschopná možnost pro mladé investory, kteří nemají pokročilou finanční gramotnost. Je to dokonalý výchozí bod, kdy si tisíciletí přemýšlejí o budoucnosti a také investiční nástroj s nízkými náklady pro starší investory. Se zaměřením na nízké poplatky, jednoduché přidělování aktiv a nastavení cílů, společnost Betterment skutečně zjednodušuje investování.

Poznámka: Tento příběh byl vytvořen se soubory Barbara Friedberg a Jean Folger.