U většiny lidí jsou akciové opce doplňkem k jejich základnímu odškodnění a příležitost k zisku, pokud se podnik dobře postará. Každopádně se však odhaduje, že více než 10% opčních plateb vyprší. Některé další chyby, které vlastníci dělají, zahrnují prodej předčasně získaných akcií a ztráta na budoucím zhodnocení, neprovádějí kroky k ochraně zisku, pokud se opce ocitnou v hodnotě, čekají až do poslední chvíle a využijí opce při uplynutí doby platnosti, a vzhledem k tomu, že se nezabývá otázkami rizik a diverzifikace portfolia. Pomůžeme vám efektivně spravovat vaše akcie.

První věc jako první. Existují dva druhy opcí na akcie, které mají různá pravidla a daňové otázky: motivační akcie (ISO) a nekvalifikované akciové opce (NSO). Před implementací je důležité pochopit, jak jsou ISO a NSO zdaněny.

Zdanění

Podle ISO neexistuje žádná daňová povinnost při uplatnění opcí a držení akcií, dokud skutečně neprodáte akcie nebo nevykonáte prodejní diskvalifikaci. Při prodeji akcií je rozdíl mezi částkou, kterou jste zaplatili, a částkou, kterou obdržíte z prodeje, zdaněn jako příjem nebo ztráta z kapitálových zisků. K získání nároku na dlouhodobou likvidaci kapitálových výnosů musíte mít akcie ISO nejméně jeden rok a den od data trvání. Pokud prodáte akcie za méně než 12 měsíců, budete mít zdanitelný běžný příjem, který podléhá federálním, státním, místním a sociálnímu zabezpečení. Zdanitelná částka (nebo ztráta) je obecně měřena rozdílem mezi reálnou tržní hodnotou k datu výkonu a opční cenou. Využití ISO však může spustit alternativní minimální daň (AMT).

Při výkonu NSO můžete podléhat daním při dvou příležitostech: v době cvičení a opět při prodeji akcií. Jakýkoliv zisk v době cvičení je zdaněn jako běžný příjem. Pokud držíte akcii a prodáte ji někdy v budoucnu, zaplatíte daň z kapitálových výnosů z jakéhokoli dodatečného zhodnocení (což znamená jakékoliv ocenění akcií z ceny při cvičení). Je důležité si uvědomit, že dlouhodobé zacházení s kapitálovými zisky se uplatní pouze tehdy, pokud je akcie držena po dobu delší než jeden rok od data trvání.

Strategie

Zde jsou některé strategie, které byste měli zvážit, pokud máte akciové opce:

1. Bezhotovostní cvičení, ve kterém jsou opce uplatňovány za předem stanovenou cenu nebo vypršení platnosti. Při bezhotovostním cvičení není žádná kapesní cena. Opce jsou realizovány a akcie jsou okamžitě prodány. Čisté výnosy (tržní cena minus náklady na opci, transakční poplatky a daně) jsou uloženy na váš účet o několik dní později.
2. Bezhotovostní hold je, když máte dostatek možností k nákupu zbývajících akcií bez použití dodatečné hotovosti. V této strategii zároveň vyděláváte a prodáváte dostatek akcií na pokrytí nákladů na uplatnění opcí (a daní). Obdržíte zbývající akcie a všechny částečné podíly budou uhrazeny v hotovosti.
3. Vytvoření plánu sledování ceny podkladových akcií a systematické využívání opcí v hotovosti před uplynutím doby platnosti nebo při stanovené cílové ceně za účelem získání zisku. Pokud cena akcií nadále stoupá, pokračujte v uplatňování dalších možností. Jedná se o situaci, kdy nechcete, aby se vaše rozhodnutí řídila daním. Možná byste měli lépe využít možnosti a přesunout akcie na účet pro makléře, kde můžete umístit příkazy na zastavení, abyste ochránili svůj zisk, pokud náhle poklesne cena akcie. Mějte na paměti, že pokud by cena zásoby prudce klesla a možnosti byly ponechány nevykonané, neměl byste žádný zisk.
4. Načasování výkonu možností, které pomáhají spravovat daně. Většina společností zadluží některé daně, pokud jsou uplatněny opce. To však nemusí stačit k pokrytí celé daňové povinnosti. Pokud se opce uplatní v lednu, únoru nebo březnu, může být akcie držena po dobu 12 měsíců, což umožňuje, aby akcie byly prodány a obdržely daňové zacházení s kapitálovými zisky a poté se prodaly v příštím kalendářním roce, aby pomohly pokrýt všechny splatné daně. Například volby cvičení v únoru roku 2016 a poté prodat akcie v březnu roku 2017. 2016 daně z počátečního cvičení nejsou splatné až do dubna roku 2017. Pokud použijete tuto strategii, ujistěte se, pokles ceny. Každý zisk bude zdaněn jako běžný příjem, ale nebudete muset přijít s jinými prostředky na pokrytí vaší daňové povinnosti.
5. Pokud plán dovolí, zvažte akciový swap. V této strategii je opční cvičení financováno pomocí firemních akcií, které již vlastníte. Akciový swap je výměna odložená daní. Dostanete dostatek akcií na akcii, abyste se rovnali realizační ceně opcí, které hodláte vykonávat. Náklady a doba držení starých akcií převedou na nové akcie. Jakýkoli dodatečný výhodný prvek by byl zdanitelným příjmem. Tím se zabrání jakémukoli daňovému závazku z nerealizovaného zhodnocení starých akcií, dokud nebude zásoba nakonec prodána. Poskytne také prostředky na uplatnění opcí, aniž by musel svázat dodatečný kapitál.
6. Pokud očekáváte, že akciová společnost výrazně zhodnotí hodnotu, proveďte volbu 83 (b). V této strategii uplatňujete možnosti před udělením nároku. Vyjednávací prvek je zdaněn tak, jako kdyby byly možnosti poskytnuty. Jakmile jsou možnosti skutečně splněny a požadavky na držení jsou splněny, každý zisk je zdaněn v poměru kapitálového zisku. To může pomoci vyhnout se AMT, pokud jsou volby provedeny, když je výhodný prvek malý. Mějte na paměti, že i když byly tyto možnosti uplatněny, majitel nemá žádnou kontrolu, dokud se plně neprodává, a existuje riziko, že akcie nebudou oceňovat nebo klesají.
7. Dárek NSO, pokud plán dovolí. Přenos se nepovažuje za dokončený dar, dokud neplatí opce, a dárce je odpovědný za jakékoli daně z příjmů splatné na vyjednávací prvek. Tato strategie vám umožňuje odstranit hodnotu možností z vašeho majetku a přenést budoucí zhodnocení ostatním, možná v nižší daňové pásmo.
8. Pokud jste již uplatňovali ISO a cena základních zásob klesá, zvažte diskvalifikaci. To vylučuje, aby ISO získala příznivé daňové zacházení - v podstatě je přeměnila na NSO. Možnosti jsou diskvalifikovány po cvičení prodejem akcií před splněním požadavků na držení. V některých případech by mohla být použita záměrná diskvalifikační dispozice, pokud by byly uplatňovány normy ISO, a pak by se cena akcií snížila před prodejem akcií. Cvičení by bylo zdaněno jako běžný příjem, který by se vyhnul otázce AMT.

Možnosti Bottom Line

jsou velkým podnětem a je třeba je spravovat. V závislosti na vaší finanční situaci může být nejlepším přístupem zaměstnávání více než jedné strategie. A vždy zvažte rozložení portfolia a snižování rizika tím, že nebudete stavět koncentrovanou pozici (více než 5% svých investic) na jednu akcii.