V období s nízkými úrokovými sazbami nabízejí realitní investiční fondy (REIT) - sekuritizované portfolio nemovitostí - velký potenciál příjmů nemovitostí v kombinaci s likviditou akcií. Fond pro obchodování s nemovitostmi (ETF), který drží koše těchto cenných papírů, nabízí obzvláště likvidní a levný způsob investování do třídy nemovitostí.

S REIT investoři nakupují akcie a vyplácejí dividendy, přičemž získávají celkovou návratnost pouze na základě částky, kterou investovali. Přestože výnosy jsou méně než, řekněme, vlastnit celou budovu a získávat všechny příjmy z ní, riziko je také nižší. REIT ETF investuje najednou do několika realitních společností, které vlastní nemovitosti, a samozřejmě tato diverzifikace dále snižuje expozici investora (zatímco jednotlivec, který si koupí nemovitost, sází pouze na jednu nemovitost). Navíc nabízí šanci dostat se do nemovitosti, aniž by se musel stát pronajímatelem nebo partnerem investiční skupiny.

15. srpna 2017 jsme vybrali pět nejlepších fondů obchodovaných na burze (ETF) na základě spravovaných aktiv (AUM). Níže jsou uvedeny z největších na nejmenší. Vyhodnotili jsme investiční přístupy jednotlivých fondů tak, aby investoři mohli porovnávat styl a výsledky. (Viz také: 4 Trendy v oblasti nemovitostí pro 2017 investory, které si musí být vědomy. )

1. Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83.80 + 0.85% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 )

Nejlepším řešením pro většinu začínajících investorů je zůstat soustředěna na USA a nakupovat do největších veřejných společností. VNQ je v horní části seznamu pro širokou, různorodou expozici a velmi přiměřený nákladový poměr. Zatímco jeho primárním cílem je vysoký příjem, investoři mohou také vidět zhodnocení celkové hodnoty.

Fond sleduje index, který měří výkon REIT; specifické zásoby, které drží, jsou součástí indexu MSCI US REIT a jsou váženy způsobem, který je podobný opravným koeficientům v indexu. Top-five holdingy obvykle představují "kdo je kdo" z největších operátorů REIT, včetně takových hráčů, jako je Simon Property Group (SPG SPGSimon Property Group Inc154. Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ), Veřejné úložiště (PSA PSAPublic Storage211, 96 + 1, 43% > Equity Residential (EQR EQRequity Residential69 .41 + 1.76% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 PLDPrologis Inc66 35 + 0, 12% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) a Ventas Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ).

Průměr Objem: 3, 644, 438 Čistá aktiva: 64 USD.59% P / E Ratio (TTM): 7. 52 Výnos: 4. 38% YTD Return: 3. 82% > 2. iShares U. S. Real Estate ETF (IYR

IYRiSh USA Re Est81. 58 + 1. 43%

• Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6
• )
• Jak vyplývá z názvu, IYR je další domácí specialista. Fond investuje většinou do REIT a pokouší se ponechat 90% svých aktiv v cenných papírech, které jsou v indexu nemovitostí společnosti Dow Jones U. S. Společnosti zastupované těmito cennými papíry mohou mít velkou čepici, střední čepičku nebo malou čepici, ale důraz je kladen na hráčky s velkou čepicí.
• Procento aktiv v jakékoli konkrétní velikosti společnosti závisí na podkladovém indexu. Její správci fondů mohou změnit kombinaci holdingů tak, aby lépe odrážely výkonnost benchmarku.
• Průměr Objem: 6, 404, 896
• Čistá aktiva: 4 USD. 2 miliardy

poměr P / E (TTM): 6. 84 Výnos: 4. 01% YTD Return: 6. 79% > 3. iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF

ICFiSh Coh & St REIT102 .04 + 0.94%

Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6

• )
• Tento fond hledá podobné výsledky jako Cohen & Steers Realty Majors Index, který se skládá převážně z REIT. Fond investuje nejméně 90% svých aktiv do těchto REIT nebo do depozitních certifikátů, které představují REIT. ICF zejména hledá společnosti, které mohou být získány nebo které mohou získat jiné společnosti jako součást konsolidace sektoru nemovitostí.
• Průměr Objem: 158, 536
• Čistá aktiva: 3 USD. 27,6 miliardy
• Poměr P / E (TTM): 12. 96
• Výnos: 3. 82%

YTD Return: 4. 10% > 4. Schwab US REIT ETF (SCHH SCHHSchwab ST US Tr41. 40 + 0. 93% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6

)

• SCHH investuje do REITs z Dow Jones US Select REIT Index , ale může investovat do dalších, které nejsou zahrnuty do indexu. Mezi REIT, které jsou součástí indexu, přiděluje fond váhy, které jsou podobné opravným koeficientům v indexu.
• Průměr Objem: 437, 425
• Čistá aktiva: 3 USD. 57%
• YTD Návrat: 2. 14%
• Poměr výdajů (netto): 0. 07%
• Poměr P / E (TTM): N / A

> 5. SPR Dow Jones REIT ETF (RWR RWRSPDR DJ REIT93 .04 + 0. 79% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 )

. VNQ je hodně překrývající, ale jeho. Poměr nákladů 25% z něj činí likvidnější a levnější variantu. Jejich peněžní manažeři se pokoušejí investovat do cenných papírů, jejichž ocenění je úzce spojeno s realitními holdingy každé společnosti a vyhýbat se společnostem, které jsou oceňovány na základě jiných důvodů, než je jejich nemovitost.

• Průměr Objem: 163, 755
• Čistá aktiva: 3 miliardy USD
• Poměr P / E (TTM): N / A
• Výnos: 95%
• YTD Return 2.00% Poměr (netto): 0. 25%
• Ostatní možnosti REIT

Myslím malé: Ačkoli nabízejí větší riziko, mají malé REIT firmy příležitost růst rychleji než větší hráči v průmyslu. K tomuto účelu má PowerShares KBW Premium Yield Equity REIT (KBWY

KBWYPS KBW PrYEq36.14 + 0. 41%

• vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6
• ) bylo vybudováno tak, aby mělo nejméně 90% svých aktiv v drženích s nízkou a střední kapitalizací indexu KBW Premium Yield Equty REIT (na Nasdaq) název ETF. Současný výnos je působivý na úrovni 7,7%, i když poměr nákladů se tam zvyšuje na úrovni 0,35%. Celková aktiva jsou také poměrně nízká na úrovni kolem 90 milionů dolarů, což by mohlo znamenat, že některá investoři budou znepokojovat likviditu.
• Go Global:
• Nemovitosti mimo USA mají také vyhlídky na růst. A ačkoli většina z nich nemá takový trh, jaký je vyvíjen jako trh s REIT v USA, růst může být silnější, například u některých rozvíjejících se trhů nebo v Evropě, které se nacházejí v počátečních fázích hospodářského oživení. Pro doplnění výše uvedeného VNQ Vanguard logicky nabízí
• Vanguard Global ex-U. S. Realitní ETF
• (VNQI

VNQIVn Glbl EXUS RE59 .60-0. 48%

Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Má více než 5 miliard dolarů aktiva a 3,5% výnos. Výdajový poměr je 0,15%, což je mimořádně rozumné vzhledem k tomu, že mezinárodní fondy zpravidla účtují více než domácí. Aktivní alternativa: Většina ETF jednoduše zrcadlí jejich podkladový index, ale existuje jeden fond, který chce aktivně spravovat svou expozici REIT. Aktivní portfólio RealShares Active US Real Estate (PSR PSRPwrShs Actv Mng81. 88 + 1 .30%

vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) výnos je malý na 2,6%, stejně jako úroveň aktiv 23 dolarů. 8 milionů. Poměr výdajů je aktivnější i na úrovni 0,80%, ale investoři by ji mohli získat s trvale vyšším výnosem než jeho benchmark (index FTSE NAREIT All Equity REITs). Spodní linie Investoři nemusejí zvyšovat velké zálohy, aby se dostali do nemovitostí. ETF uvedené výše nabízejí investorům příležitost účastnit se trhu s nemovitostmi bez dluhu, záloh, nájemného, ​​správy nemovitostí nebo jiné zátěže vlastnictví. A jsou přiměřeně izolováni před rizikem. REIT sami vlastní řadu vlastností / a REIT ETF drží řadu REIT, takže investoři jsou dobře chráněni před ztrátami z důvodu selhání jednoho majetku. Ale jen pro případ, že budete chtít také zkontrolovat 3 Inverzní REIT ETFs pro sázky proti nemovitostem .