Vyhrajete 15% svých příjmů za účelem odchodu do důchodu a využívat daňově zvýhodněných účtů, jako je 401 (k) nebo IRA. Zatím je vše dobré. Pokud však tyto prostředky nepředáte do správných tříd aktiv, mohli byste skončit s méně než optimálními investičními výsledky.

Výběr správného investičního mixu je jedním z absolutních pilířů dlouhodobého finančního plánování. Na jedné straně, pokud se svým nákupem dostanete příliš agresivní, budete zranitelní vůči nevyhnutelnému poklesu trhu. Na druhou stranu, pokud budete příliš opatrní, vaše portfolio pravděpodobně nebude dostatečně růst, aby podpořilo zdlouhavý odchod do důchodu.

Klíčovým klíčem je dosažení správné rovnováhy vzhledem k věku a finančním cílům. Zde je pohled na to, jak najít ten sladký bod.

Vytvoření portfolia

Zatímco důchodové portfolio může obsahovat libovolný počet různých investičních nástrojů, většina finančních projektantů navrhuje, aby se akcie a dluhopisy staly jádrem vašeho portfolia.

Jednou z výhod mixu akcií / dluhopisů je to, že se obě aktiva vzájemně doplňují. Zásoby nabízejí větší růstový potenciál na dlouhou trať. Ale jsou volatilnější, zejména s časovými horizonty kratšími než 10 let.

Historicky dluhopisy nabízejí mírně nižší zisky než akcie, ale také mají menší výkyvy a poklesy. Můžete si je koupit s větší jistotou, že si budou udržovat svou hodnotu v kratším časovém horizontu - řekněme, 3 až 10 let.

Obrázek 1. Historicky zásoby poskytují výrazně vyšší výnosy než dluhopisy, ale jsou volatilnější. Řídící část vašeho portfolia vůči aktivům s pevným příjmem pomáhá zmírnit riziko poklesu trhu.

Zdroj: Russell Investments

Když se přiblížíte k odchodu do důchodu, možná budete chtít vyčlenit část vajíčka na hnízdo pro ještě přímé potřeby. Někteří odborníci doporučují uvést výdaje v hotovosti a "peněžní ekvivalenty" za jeden nebo dva roky, jako jsou krátkodobé CD a účty peněžního trhu.

Tímto způsobem skončíte třemi různými investicemi. "Váš první kbelík, obsahující převážně akcie, je motorem, který vám může pomoci vylepšit váš účet za více než deset let. Váš druhý kbelík, nabitý dluhopisy krátkodobé a střednědobé splatnosti, poskytuje mírný růst a záruky proti inflaci. Poslední z nich se skládá z velmi nízkorizikových aktiv pro hlavní ochranu, a to i uprostřed poklesu.

Úsměv správné rovnováhy

Zajištění krátkodobých, střednědobých a dlouhodobých potřeb pravděpodobně zní dostatečně citlivě. Ale skutečná otázka zůstává: Kolik byste měl dát do každého kbelíku?

Obecně řečeno, je to dobrý nápad, když se budete pohybovat ve větším měřítku, když jste mladí a postupně zvyšujete přidělení dluhopisů. Celá léta bylo obecně uvedeným pravidlem označit procento akcií rovných 100 mínus vašeho věku.

Ale s Američany žijícími déle, tato dobře opotřebovaná axiom ztrácí přízeň. Čtvrtina lidí, kteří dosáhnou věku 65 let, bude žít nejméně ve věku 90 let, takže má smysl plánovat 30 nebo více let potřebných příjmů po opuštění pracovní síly. Proto je stále častější slyšet, že finanční plánovači mluví o pravidlech "110 mínus váš věk" nebo dokonce o "120 mínus váš věk", aby mohli růst růstu portfolia brzy v důchodu.

Pro 70letou osobu s mírnou tolerancí rizika, znamená to, že nejméně 40% vaší aktiva na akciovém trhu, většina zbývajících prostředků je určena pro dluhopisy. V té době to není bolet mít také malý vyčlenit pro peněžní a peněžní trh účty pokrýt vaše krátkodobé potřeby.

Obrázek 2. Následují typické portfolia modelů založené na věku investorů. Středně rizikové portfolio je obecně vhodné pro investory ve svých 60 letech, zatímco ti ve svých 70 letech mají tendenci přijmout mírně konzervativní mix. Konzervativnější alokace, založená převážně na dluhopisů a hotovostních nástrojích, je vhodnější pro důchodce starší 80 let.

Zdroj: Společnost Charles Schwab

Nejde jen o nalezení správného rozdělení akcií a dluhopisů - je také důležité diverzifikovat do těchto kategorií. Akcie větších společností někdy fungují lépe nebo horší než akcie s malým limitem. S portfoliem s dobrou kombinací obou může pomoci stabilizovat vaše výnosy.

Možná budete chtít také část vašeho alokace rezerv určeného pro mezinárodní akcie, zejména ty, které investují do rozvíjejících se trhů se silným růstovým potenciálem. Agresivnější investoři, včetně těch, kteří začínají svou kariéru, mohou požadovat, aby zahraniční akcie obsahovaly někde mezi 20% a 30% svého celkového portfolia. Jak jste starší, můžete se pomalu odvrátit ve prospěch investičních možností s nižším rizikem.

Na straně s pevnými příjmy zvažte kombinaci prostředků, které se zaměřují na krátkodobé a střednědobé dluhopisy. Tímto způsobem budete mít pěkné zajištění proti kolísání úrokových sazeb. Někteří investoři mají rád také klid, který přichází s dluhopisy chráněnými proti inflaci, které rostou v hodnotě, když se zvyšují životní náklady.

Alternativní investice

Dosud jsme diskutovali o kategoriích aktiv "chléb a máslo" - akcie, dluhopisy a peněžní ekvivalenty. Ale co alternativní investice, jako jsou nemovitosti a zlato?

Prvotní, zejména, může být dobrým způsobem pro další diverzifikaci vašich úspor. Jedním z nejčastějších způsobů, jak se podílet na trhu s nemovitostmi, je prostřednictvím investičních trustů (REIT), které investují do pozemků, komerčního vývoje a úvěrů.

Celosvětová výnosnost akcií společnosti REIT za období 25 let se projevila stejně jako širší akciový trh. Ale ještě důležitější je, že se osvědčili jako dobrý doplněk k akciím, protože se oba neustále pohybují v zámku mezi sebou. Částečně je to proto, že důvěry vytvářejí příjem z leasingu nemovitostí, který poskytuje relativně stabilní zdroj hotovosti.

Jinými slovy přidávají rovnováhu do vašeho portfolia, aniž byste museli obětovat výnosy. Takže přesun některých z vašich akcií na tyto důvěry může být výherní vzorec. Viz 3 REITy, které jsou nejlepším sázkami pro odchod do důchodu v roce 2016 .

Drahé kovy jsou další věcí. Hlavním argumentem pro investování do zlata je to, že funguje jako zajištění proti inflaci. Když hodnota dolaru klesá, proč ne se obrátit na konečný zdroj s vlastní hodnotou, ne? Problém je v tom, že když se podíváte na čísla, korelace mezi hodnotami zlata a celkovými spotřebitelskými cenami je opravdu docela temná.

Ještě obtížnější je zlatá obrovská volatilita, dokonce ve srovnání s akciovým trhem. Lesklý kov měl pěkný běh, který vedl až k jeho nejnovějšímu vrcholu v roce 2011. Ale od té doby spotová cena klesla zhruba o 40%.

Jednoduchým faktem je, že existují lepší způsoby, jak chránit své portfolio před inflací - jako jsou REIT a inflačně chráněné dluhopisy -, které vás neohrozí nebezpečnou jízdou na horských kolech.

Bottom Line

Směna aktiv, která odráží vaše věkové a investiční cíle, je jedním z klíčů k odchodu do důchodu. Zatímco je vhodné, abyste se stali trochu konzervativnějšími, jak jste starší, nechcete být tak opatrní, abyste přežili svůj majetek.

Další informace naleznete v části Mám investovat do dluhopisů během svého odchodu do důchodu? , Mám investovat do akcií během svého odchodu do důchodu? a Příručka pro plánování odchodu do důchodu .