Poslední desetiletí zahrnuje finanční krizi v letech 2007-2009, kdy vrchol byl druhou polovinu roku 2008. Zdá se být nepravděpodobné, že existují fondy, které v tomto prostředí přinesly pozitivní výnosy, trhu býků za posledních šest let. Pokud se díváte na celkovou návratnost na ročním základě, níže uvedené finanční prostředky se v uplynulém desetiletí podařilo poskytnout v každém prostředí, ale kolik z výnosů? A co je nejdůležitější pro dlouhodobé investory, jaký byl kumulativní výnos těchto prostředků od jejich počátku? To by mělo dát lepší představu o tom, jaké příležitosti, nebo nedostatek, by mohly ležet vpřed. Vzhledem k současným ekonomickým podmínkám, které by mohly v roce 2016 zhoršit, by mohlo být obezřetné držet se fondů, které mají většinu své expozice dluhopisům s investičním stupněm.

-

Vysoká kvalita, nízká návratnost

Pokud hledáte expozici dluhopisů s investiční úrovní, zvážíte společnost Great-West Short-Term Bond (MXSDX), která investuje alespoň 80% čistá aktiva v amerických státních pokladnách, komerční a rezidenční hypotéky, cenné papíry kryté aktivy a podnikové dluhopisy. MXSDX od 1. srpna 1995 oslabilo 0,10%, ale investoři jsou zde pro zachování kapitálu, ne pro zhodnocení kapitálu. MXSDX dosahuje 1,17%. Výdajový poměr 0,60% je nižší než průměr kategorie 0,81% a neexistuje minimální investice. Nejsou to příkladná čísla, ale cílem je zůstat v bezpečí během volatilních časů, když si vyzdvihnete malý výnos. (Pro více informací viz: TOP 4 investiční podnikové dluhopisy ETF .)

Drahé výsledky

Fond západoaktivních hypotečních zástavních cenných papírů (HGVSX) byl založen dne 20. března 1984. Od té doby se zhodnotil 8,7%. V současné době dosahuje 2, 70%. Strategií fondu je investovat alespoň 80% čistých aktiv do cenných papírů zajištěných hypotékou a 72. 96% svých držených dluhopisů je hodnoceno AAA, což by mělo investorům poskytnout určitý klid. Špatnou zprávou je, že HGVSX přichází s nákladovým poměrem 1,78% oproti průměru 0,82%. Minimální investice je $ 1 000.

Větší investice, ne lepší výsledky

Prudential Short-Term Corporate Bond (PBSMX) se zaměřuje na vysoký běžný příjem s ochranou kapitálu investováním do dluhopisů korporací s různou splatností. Účinná doba trvání fondu je obecně kratší než tři roky. Společnost PBSMX od svého vzniku od 1. září 1989 odpisuje 4,31%. V současnosti dosahuje 1,19%. Výdajový poměr 0,8% je o něco lepší než průměrný průměr 0,81%. Jedná se o velký fond ve srovnání s ostatními na tomto seznamu s čistými aktivy ve výši 8 USD. 99 miliard. Minimální investice činí 2, 500 USD.Stojí to za to? Můžete argumentovat v obou směrech, ale existují lepší příležitosti. (Více viz: Top 5 podílové fondy firemních dluhopisů .)

Žádné výdaje

Cílové podíly alokace BlackRock Série S Portfolio (BRASX) nepřijímá nákladový poměr, průměr kategorie je 0. 85%. Je však důležitější výkonnost fondu a jeho budoucí potenciál. Od založení fondu dne 1. října 2014 odpisuje 3,22%, ale v současné době dosahuje 2,98%. Další potenciální pozitivní je, že neexistuje žádná minimální investice. Ale jaká bude budoucnost pravděpodobně pro BRASX? BRASX investuje do:

• Komerční a rezidenční hypotéky

• Povinnosti ne-U. S. vlády a nadnárodní organizace

• Povinnosti domácích a ne-U. S. korporace

• cenné papíry zajištěné aktivy

• kolateralizované hypoteční závazky

• U. S. Treasury a agenturní cenné papíry

• Deriváty

• Investiční investice

• Repo obchody

• Reverzní dohody o zpětném odkupu

• Dolarové kotouče

To by se kvalifikovalo jako široká škála investičních nástrojů. Co se týká potenciálu, očekáváme více z nich, což je nízké zhodnocení kapitálu - pokud existuje - slušný výnos a relativní odolnost vůči tržnímu prostředí. ( Zahrajte si medvědí trh s fondy nejlepších tržních medvědí .)

Bottom Line

Pokud hledáte relativní odolnost vůči náročným ekonomickým podmínkám při získávání malého výnosu , pak budete chtít zvážit další výzkum výše uvedených prostředků. Neměli byste očekávat velký návrat. Jedná se spíše o zachování kapitálu. (Pro více informací viz: Finanční prostředky z Medvědího trhu dávají smysl pro investory? )

Dan Moskowitz nemá žádnou souvislost s žádným z fondů uvedených výše.