S úrokovými sazbami vznášejícími se na historických minimech a akciovým trhem, který stále ještě letí vysoko, mnoho lidí přehodnocuje své investiční portfolia, a to platí zejména pro důchodce. Známé je také portfolio 60/40, kde investoři investují 60% do akcií a 40% do dluhopisů. V minulosti byla skladová část vašich investic, ačkoli více riziková, umožnila vám vydělat peníze - zejména pokud jste investovali na dlouhou dobu. Dluhopisy jsou na druhé straně typicky nižšími riziky, ačkoli s nižšími výnosy.

Co byste měli dělat s vašimi penězi v roce 2016? Pokud jste v důchodu a máte zájem především o příjmy, můžete hledat dluhopisy. Které dluhopisy jsou pro vás nejvhodnější nebo jsou dluhopisové fondy lepší nápad? (Pro více informací viz: Co po vyváženém portfoliu 60/40? )

Typy dluhopisů

Když investujete do akcií, které vlastníte ve společnostech. S dluhopisy vy, jako investor, půjčujete peníze korporaci, vládě nebo městu, abyste jim pomohli financovat projekty nebo růst. Jako držitel dluhopisů máte pevně stanovený úrok na dohodnuté období. V závislosti na vašich potřebách jsou k dispozici různé typy dluhopisů.

Vládní dluhopisy jsou vydávány vládou a považovány za nejbezpečnější, protože vláda USA je podporuje.

• Městské dluhopisy vydávají obce na financování projektů, jako jsou silnice, školy, stadiony, letiště atd. Tyto obligace jsou obzvláště atraktivní pro osoby s vyšším daňovým pásmem kvůli možnosti, aby vaše peníze rostly bez daně. Tyto dluhopisy jsou osvobozeny od federálních daní az většiny státních a místních daní.
• Firemní dluhopisy jsou vydávány korporacemi. Mají větší riziko (zejména s nižšími hodnotami s vysokým výnosem nebo s dluhopisy), ale nabízejí lepší výnosy. (Další informace naleznete v části:
• Výuka základů dluhopisů .)

Dluhopisové fondy

Dluhopisové fondy investují do dluhopisů, jako jsou obecní nebo korporátní, a nabízejí diverzifikaci. Existují však i další faktory, jako je riziko úrokových sazeb a riziko selhání. Marc Proser, přispěvatel k Forbesu, varoval ve svém článku "Máte-li investovat do individuálních dluhopisů nebo dluhopisových fondů? "Potenciálně negativní strany dluhopisových fondů, pokud jde o úrokové riziko. "Všechny dluhopisy a dluhopisové podíly mají riziko úrokové sazby, což je riziko, že úrokové sazby vzroste, což způsobí pokles hodnoty dluhopisů v portfoliu," napsal Proser. "Pokud se úrokové sazby zvyšují, investor musí prodat dluhopisový nebo dluhopisový fond by dostával méně než jejich počáteční investice. S jednotlivými dluhopisy však můžete eliminovat úrokové riziko jednoduchým držením dluhopisu do splatnosti. Když dluhopis splatí, za předpokladu, že nedojde k selhání, získá investor úplnou nominální hodnotu dluhopisu.Vzhledem k tomu, že dluhopisové podílové fondy obecně nemají dluhopisy až do splatnosti, investoři investičních fondů nemají možnost eliminovat riziko úrokových sazeb. "

John H. Robinson, finanční poradce finančního plánování Havaj v Honolulu, radí:" S úrokovými sazbami, které se vznášejí v blízkosti historických minimálních hodnot, Obvykle se vyhýbám dluhopisovým podílovým fondům. Za předpokladu, že dluhopisy mají vysoce hodnocené korporátní nebo komunální dluhopisy (nebo vkladové certifikáty) a splatnosti jsou v krátkém středním rozsahu (10 let nebo méně), jednotlivé cenné papíry nabízejí méně volatility a jistotu, že investor obdrží všechny úroky a jistinu pokud jsou drženy do splatnosti. Dluhopisové investiční fondy nenabízejí žádné takové záruky. " Diverzifikace Přestože někteří finanční poradci navrhují investovat do jednotlivých dluhopisů versus dluhopisové fondy, investování výhradně do dluhopisů vám nemusí dát dostatečný výnos, zvláště pokud zvážíte míru inflace. Musíte ještě diverzifikovat a vedle dluhopisů byste se měli podívat i na jiné typy investic. Přestože nedávno došlo k rozdělení aktiv 60/40, neexistuje žádný alternativní vzorec, který by fungoval pro všechny. (Pro více informací viz:

Proč portfolia 60/40 již není dostatečně dobrá

.)