Většina investorů podílových fondů bude tvrdě zatlačena, aby jmenovala více než jednu nebo dvě nejvyšší pozice v rámci svých oblíbených fondů. Důvodem je skutečnost, že investoři fondu mají tendenci porovnávat vzájemné fondy na základě jejich výkonnosti, aniž by přikládali mnoho konkrétních akcií, dluhopisů a jiných finančních nástrojů držených v rámci fondu. Vzhledem k jejich povaze jsou vzájemné fondy pasivní formou investic: věříme, že správce podílových fondů má odborné znalosti k výběru "správných" investic, které zajistí nejlepší výnosy v našich portfoliích.

Výuková příručka: Základy vzájemných fondů

Jako individuální investoři máme zřídkakdy dostatečně velké portfolio, abychom si vybrali jednotlivé akcie nebo dluhopisy. Výsledkem je, že průměrné maloobchodní portfolio je zpravidla nedostatečně diverzifikováno individuálními akciemi a my jsme držitelé podílových fondů vystaveni neoprávněnému riziku z jedné nebo dvou špatných rozhodnutí, které tvoří velké procento z našich celkových podílů. Z těchto důvodů by se drobní investoři, kteří nejsou spokojeni s pasivním přístupem podílových fondů a chtějí aktivněji hrát při výběru akcií, by se mohli dobře zapojit do investičního klubu. (Zjistěte více v Benefit From Winning Investment Club .

Výhody investičního klubu
Můžete si uvědomit, že investiční klub je drobný investiční fond, kde rozhoduje výbor neprofesionálů. Ve skutečnosti může být investiční klub založen jako právnická osoba, ať již jako právnické partnerství nebo jako společnost s ručením omezeným, čímž se jeho rámec v zásadě podobá struktuře podílových fondů. Nejlepší ze všech je, že investiční klub vylučuje často zatěžující poplatky za správu, které všechny podílové fondy účtují svým podílníkům - poplatky, které mohou mít významný dopad na celkovou návratnost poskytnutou podílovými fondy.

Výhody investičního klubu přicházejí s velkou výhradou: výnosy (nebo ztráty), které klub realizuje zcela závisí na členu klubu a jejich schopnostech vybrat správné investice do svých sdružených prostředků. Při nákupu podílových fondů od hlavních fondů fondu efektivně nakupujeme vzdělání, zkušenosti, dovednosti a disciplínu správců podílových fondů, kteří jsou pověřeni našimi penězi. Když vstoupíme do investičního klubu, pokoušíme se replikovat (a zlepšit) některé z těchto atributů řízení, ale v neprofesionálním prostředí.

Typický investiční klub se pravidelně schází (obvykle každý měsíc), aby přehodnotil své stávající portfolio a vzal návrhy od členů klubu ohledně nových investičních příležitostí. Měsíční schůzka je otevřenou etapou, kdy každý člen klubu může vyjádřit svůj názor na vhodnost nových investic a další obavy týkající se výkonu společných prostředků.Na rozdíl od jakéhokoliv podílového fondu je investiční klub skutečnou demokracií: zde kolektivní moudrost členů klubu, v kombinaci s informacemi, které shromáždili prostřednictvím intenzivního výzkumu, (teoreticky) slouží k vypracování nejlepších investičních rozhodnutí.

Zásady úspěšného investičního klubu
Národní asociace investorů (NAIC) je předním zakladatelem investičního kolaborace. Udržuje rozsáhlé archivy informací o založení a udržování investičních klubů. NAIC obhajuje čtyři jednoduché principy, které se stejně tak uplatňují při vytváření vynikajících individuálních investičních rozhodnutí, jako při rozhodování o demokracii v klubovém prostředí:

• Investujte pravidelně.
• Reinvestujte dividendy a kapitálové zisky.
• Objevte a vlastní společnosti, které vedou růst.
• Obezřetně se rozrůstají podle velikosti firmy a průmyslu.

Tyto zásady jsou velmi v souladu se strategií koupit a držet, charakterizovanou nízkou mírou obratu portfolia. Průměrná doba držení akcií v rámci portfolií obhájených NAIC je delší než šest let. Zásady a strategie NAIC jí umožnily tvrdit, že "v průměru dlouhodobá výkonnost členů NAIC obecně překonala tržní měřítka." NAIC se může pochlubit velkým členstvím, které se skládá z individuálních investorů i investičních klubů, a nabízí služby pro zavedení jednotlivců do klubů ve své oblasti. (Další informace o investičních klubech v investičním fondu Klubové akcie v bazénu, odborné znalosti a 4 tipy pro vstup do investičního klubu .)

Závěr
Národní asociace investorů korporace vidět hodnotu v jeho obecné principy disciplíny, diverzifikace, reinvestování a pečlivý výběr špičkových společností. Nemusíte ani patřit do investičního klubu, abyste tyto zásady přijali jako součást své individuální investiční strategie.

Existují však zřejmé přínosy pro disciplínu a rozhodování typické pro investiční kluby. Udržením přísného režimu pravidelných schůzek nutí investiční kluby individuální investory k tomu, aby přijali aktivní investiční styl, v němž probíhá přezkum portfolia a neustále se provádějí investiční rozhodnutí - ať už nakupovat, prodávat nebo držet.

Dále rozhodovací pravomoc investičního klubu spočívá v jeho demokracii. Každý člen přináší skupině své vlastní vzdělání, zkušenosti a dovednosti, které jsou při hodnocení a projednávání rozhodnutí plně využity. Síla podílových fondů pochází z profesionálního managementu, který může být schopen překonat průměrné tržní výnosy. Síla investičního klubu pochází z kolektivních talentů četných jednotlivých členů.