V pozdních devadesátých letech se mnoho investorů těšilo pozitivním dvojciferným výnosům s jejich majetkovými investicemi. V období od 1. ledna 2000 do 31. prosince 2002 pak S & P 500 ztratil více než 40% své hodnoty, stejně jako portfolia mnoha investorů. Poté se podobný cyklus znovu opakoval a skončil v tržním krachu v letech 2007-2008. Tato volatilita může narušit výkonnost portfolia a vyvolat strach u investorů. Historie však ukázala, že finanční trhy odměňují investory za kapitál, který dodávají v dlouhodobém horizontu.

Pokud rozumíte všem různým typům účtů, které máte k dispozici, a implementujete disciplinovanou investiční strategii, zvýšíte své šance na úspěch. Máte napsaný měsíční rozpočet? Jaký je váš diskreční příjem? Když důchodové plány zmizí a sociální zabezpečení na skalách, ukážeme vám, co musíte udělat, abyste uspěli v dosažení vašich finančních cílů.

Pochopte své investice Abyste zvýšili návratnost investic, je důležité, abyste rozuměli základům investic do akciových (akciových) a pevných příjmů (dluhopisů). (Chcete-li se naučit základy investic, viz Investování 101: Tutoriál pro začínající investory .)
Tři faktory vlastního kapitálu

1. Akcie (akcie) měly historicky vyšší očekávané výnosy než investice s pevným výnosem (dluhopisy).
2. Malé akciové společnosti mají vyšší očekávané výnosy, ale vyšší volatilitu nebo riziko než akcie velkých společností. (Chcete-li si přečíst o riziku portfolia, viz Jak rizikové je vaše portfolio? )
3. Akcie s nižší cenou mají vyšší očekávané výnosy než růstové akcie s vyššími cenami. Mnoho ekonomů se domnívá, že malé kapitálové a hodnotové akcie překonávají výkon, protože trh racionálně diskontuje své ceny tak, aby odrážely podkladové riziko. Nižší ceny dávají investorům vyšší hodnotu jako náhradu za toto riziko. (Chcete-li se dozvědět více o tomto tématu, přečtěte si Rizika a riziková pyramida a Práce prostřednictvím účinné hypotézy trhu .)

Dva faktory s pevným výnosem

1. Dlouhodobější nástroje jsou rizikovější než krátkodobé nástroje v důsledku delšího vystavení úrokovému riziku.
2. Nižší rizika úvěrové kvality jsou riskantnější než problémy s vysokou úvěrovou kvalitou, ale nabízejí vyšší míru návratnosti, pokud nedojde k selhání.

Diverzifikace
Diverzifikace je strategie, kterou lze shrnout nadčasovým heslem "Nevkládejte všechna vajíčka do jednoho koše." Strategie zahrnuje rozdělování peněz mezi různé investice s nadějí, že pokud jedna investice ztratí peníze, ostatní investice vynahradí tyto ztráty. Klíčem k dobře diverzifikovanému portfoliu je přidělit vaši aktiva s myšlenkou, že "negativně korelované aktiva pomáhají snížit riziko".(Více informací o diverzifikaci naleznete v části Moderní teorie portfolia: Přehled , Úvod do diverzifikace , Význam diverzifikace a .)

Co myslíme negativní korelací v portfoliu? Jedná se o proces vyhledávání tříd aktiv, které fungují jinak. Například komodity mají tendenci působit odlišně než S & P 500 a realitní investiční fondy (REIT) mají tendenci působit odlišně než Dow. Smícháním těchto typů tříd aktiva ve svém portfoliu zvyšujete vaše šance na vydělávání peněz, když trhy USA trpí nedostatkem výkonnosti.

Akciový trh ve Spojených státech je v současné době méně než polovina velikosti světového akciového trhu, takže pokud neinvestujete na mezinárodní úrovni, mohli byste se vyhnout některým skvělým investičním příležitostem. Stanovení perfektní částky peněz, která má být přidělena různým třídám aktiv, je složitá.

Alokace aktiv
Alokace aktiv zahrnuje rozdělení investičního portfolia mezi různé kategorie aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, alternativní investice a hotovost. Alokace aktiv, která vám nejlépe funguje v jakémkoli daném okamžiku vašeho života, bude záviset převážně na vašem časovém horizontu a na vaší schopnosti tolerovat riziko. (Chcete-li zjistit více o alokacích aktiv, viz Pět věcí, které je třeba vědět o alokaci aktiv , Dosažení optimálního přidělení aktiv a Strategie přidělování aktiv . Brinson, Hood a Beebower z roku 1986 s názvem "Determinanty preferencí portfolia" analyzovali čtvrtletní údaje o návratnosti 91 velkých penzijních fondů v období 1974 až 1983. Jeho hlavní závěr byl, že 94% variability celkových výnosů portfolia je vysvětleno strategickým rozdělením aktiv , přičemž bezpečnostní výběr a tržní časování hrají drobné role, i když mnoho aktivních skladových manažerů zpochybňuje tuto studii.

Všechny investice mají určitý stupeň rizika. V portfoliu investora je riziko typicky měřeno použitím čísla označovaného jako směrodatná odchylka. Čím více rizika jste ochotni absorbovat ve svém portfoliu, tím vyšší je potenciál vyšší výnosnosti. Když určíte přijatelnou úroveň rizika pro vaši situaci, pak můžete pracovat na vývoji alokace aktiv. Můžete použít standardní odchylku spojenou s určitými indexy tříd aktiva, abyste získali pocit z rozsahu rizika, které vaše portfolio přijme. Po přidělení alokace aktiv zvažte roční nebo pololetní rebalancování. Rebalancování přineslo vaše portfolio zpět do původního mixu alokace aktiv. To je nezbytné, protože v průběhu času se některé z vašich investic nemusí dostat do souladu s vašimi investičními cíli. (Prozkoumat další vyvažování, viz

Opětovné vyvážení vašeho portfolia, aby se udrželo na stopě a Nové rozhodnutí o zlepšení financí Vyhledejte dividendy Volatilita trhů způsobuje nárůst a pokles cen akcií, ale příjem je obecně pozitivní.Pokud hledáte investice produkující příjmy, jako jsou dluhopisy, fondy peněžního trhu, akcie s vysokou dividencí a důvěryhodnosti, můžete chránit své portfolio během poklesu trhu. Vzhledem k tomu, že společnosti nemají zájem snížit nebo snížit své dividendy, pokud se nejedná o takové situace, dividenda se vyplácí vám, zda cena akcií stoupá nebo klesá.

2) Provádět dolarové náklady
Nejvíce úspěšní investoři investují peníze pravidelně pomocí procesu nazývaného zprostředkování nákladů dolaru. To je praxe investovat stejné množství dolaru v konzistentních intervalech. To vám umožňuje zakoupit akcie v různých místech na trhu - a to jak během výkyvů, tak i při sestupu. (Zjistěte více o průměru za dolarové náklady v
DCA:

> 3) Zvažte daně zdanitelné účty může vygenerovat vysoký daňový účet, pokud nebude řádně investováno. Zatímco vysoké dividendové investice jsou velké, budou vytvářet značné zdanitelné příjmy. Pokuste se zakoupit tyto typy investic s vysokou dividencí na individuálním účtu pro odchod do důchodu (IRA) nebo na jiných účtech s odloženým zdaněním, abyste se vyhnuli daňové povinnosti. Využijte daňově řízených podílových fondů, které pomohou snížit rozložení zdanitelných kapitálových zisků na konci roku. 4) Maximalizujte "volné peníze" Používejte důchodové a vzdělávací účty efektivně. Roth IRAs a 529 plány jsou neuvěřitelnými investičními nástroji, pokud budete dodržovat pravidla - vaše výdělky na obou účtech nebudou nikdy zdaněny! V zaměstnavatelům sponzorovaných penzijních plánech, jako jsou 401 (k) s, 403 (b) s a SIMPLE IRA, mnoho zaměstnavatelů nabízí odpovídající příspěvek. Pokud nevyužijete od svého zaměstnavatele "volné peníze", měli byste přehodnotit svůj investiční plán. Využijte tyto plány a odměňte jim příjmy - také pomůže snížit daňový poplatek.

Závěr
Ve světě je spousta "finanční pornografie", která se bude snažit vyhnout se dlouhodobému disciplinovanému přístupu, jako je investice do horkých zásob, nevhodný hedge fond a v podstatě některé investice, které nikdy nerozumíte. Chcete-li zmírnit zmatek, pracujte s nezávislým finančním plánovačem, nejlépe certifikovaným finančním plánovačem, který je držen fiduciárního standardu, který bude jednat ve vašem nejlepším zájmu. Ujistěte se, že chápe váš časový horizont a vysvětlí všechny vaše investiční volby a rizika s nimi spojená. Proveďte svůj domácí úkol a podívejte se na několik různých plánovačů před tím, než přijmete své konečné rozhodnutí. Nejúspěšnější vztahy mezi klientem a poradcem jsou založeny na důvěře, takže je nejvyšší prioritou. Zkušenosti vás naučí, že pokud budete dodržovat disciplinovanou investiční politiku, pravidelně investovat a zůstat dlouhodobě zaměřeni, budete jistě využívat odměny.