Výkaz zisku a ztráty společnosti, známý také jako výkaz zisku a ztráty, má své nevýhody. Ve většině případů výkaz přesně odráží minulou ziskovost společnosti a růst výdělku je jedním z primárních faktorů výkonnosti akciové společnosti, ale zůstává subjektivním opatřením, které je otevřené manipulaci. Společnosti mají zejména dostatek volného času ohledně načasování a dopadu čtvrtletních a ročních poplatků a dalších výdajů.

Jak firma vytváří příjmy a mění je na výdělky, je důležitým faktorem, ale existují i ​​další důležitá hlediska. Rada pro finanční účetní standardy (FASB) nadále zdůrazňuje finanční nástroj nazvaný ostatní komplexní výnosy (OCI) jako hodnotný nástroj finanční analýzy. Obecným cílem FASB je vydávat pokyny "ke zlepšení srovnatelnosti, konzistence a transparentnosti finančního výkaznictví". Aby to bylo dosaženo, snažila se "zvýšit významnost položek vykazovaných v ostatním úplném výsledku."

Základy OIC V červnu 1997 FASB vydala FAS130 o tom, jak vykazovat komplexní výnosy. Ostatní komplexní výnosy lze považovat za rozsáhlejší pohled na čistý zisk. V minulosti mohly změny v zisku společnosti, které byly považovány za mimo své základní operace nebo příliš volatilní, převedeny do vlastního kapitálu. OCI poskytuje důležité údaje o těchto číslech. Důležité je třeba rozlišovat mezi komplexní a OCI. Komplexní příjem je prostě kombinací standardního čistého příjmu a OCI. Jako takový je doslova komplexnější a holistický pohled na řidiče operací společnosti a další činnosti, které jsou nedílnou součástí její ekonomiky.

Technická definice komplexního výsledku společnosti FASB je "změna vlastního kapitálu [čistá aktiva] podniku v období od transakcí a jiných událostí a okolností od nepatřičných zdrojů. během období s výjimkou těch, které vyplývají z investic majitelů a distribucí vlastníkům. "

OCI lze nalézt jako řádkovou položku v rozvaze společnosti. Konkrétně se nachází v kapitálové části rozvahy a také v souvisejícím výkazu nazvaném konsolidovaný výkaz vlastního kapitálu. V posledních letech mají společnosti vedle standardních konvencí o vykazování rozvahy pro OCI i jiné způsoby, jak je prezentovat ve své účetní závěrce. Mohou buď sestavit jednotlivé komponenty řádkové položky spolu s výkazem zisku a ztráty (např. V dolní části výkazu zisku a ztráty) nebo prezentovat OCI na své vlastní samostatné stránce. Toto je také součástí dlouhodobého cíle, který pomůže U.Obecně přijaté účetní zásady (GAAP) se sjednocují s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (IFRS), které spravuje Rada pro mezinárodní účetní standardy (IASB).

Abyste lépe ilustrovali konkrétní komponenty OCI, uveďte příklad: MetLife. V roce 2012 uvádí jeden ze svých nedávných 10-K podání s Komisí pro cenné papíry a burzu (SEC) standardní čistý příjem ve výši 6 USD. 7 miliard, stejně jako akumulované ostatní komplexní výnosy 5 dolarů. 9 miliard, 4 dolary. Z čehož 9 miliard pocházelo ze současného fiskálního roku. To je velmi významný ukazatel celkové úrovně zisku za rok. Za celý rok zahrnovaly položky, které prošly komplexním výnosem, nerealizované zisky z derivátových nástrojů ve výši 1 mld. USD, nerealizované zisky z investic ve výši 4 USD. 5 miliard dolarů, změny v přepočtu cizích měn ze záporných 100 milionů dolarů a úpravy definovaných požitků o záporných 500 milionech dolarů.

Proč je OCI důležitá
Pochopení řidičů každodenních činností společnosti bude nejdůležitějším faktorem pro finanční analytika, ale při pohledu na OCI mohou být odhaleny další potenciálně důležité položky. Například položky uvedené v příkladu MetLife výše jsou důležité a jsou obecně pro finanční firmy. Pojišťovny, banky a další finanční instituce mají velké investiční portfolia, které spravují. Realizované zisky a ztráty proběhnou prostřednictvím vykázaného čistého zisku z větší části, ale při pohledu na nerealizovanou stranu rovnice lze prokázat, jak řídí své investice a pokud existuje potenciál pro velké ztráty na silnici. V tomto ohledu může OCI pomoci analytikovi získat přesnější měřítko reálné hodnoty investic společnosti.

Podíváme-li se na OCI, můžeme také poskytnout pohled na firmy, které působí v zámoří a buď zajišťují měnu nebo mají značné příjmy ze zahraničí. Měnová úprava společnosti MetLife nebyla příliš velká, ale může pomoci analytikovi určit dopad kolísání měn na operace společnosti. U firmy založené v USA se silnější domácí dolar sníží ohlášenou hodnotu zámořských tržeb a zisků. Pohled na výsledky z měnově neutrálního hlediska může pomoci pochopit skutečnou dynamiku růstu a ziskovosti.

Další významnou kategorií v OCI je dopad na plány firemního důchodu. Roky zanedbatelných výnosů z akcií vložily penzijní aktiva řady velkých společností pod závazky, které musí kryti pro stávající a budoucí důchodce. Příklady těchto rozdílů dokládají, jak velký dopad může mít dopad na firmu. V roce 2011 společnost Goodyear oznámila standardní čistý příjem ve výši 343 milionů dolarů, ale ztrátu 378 milionů dolarů při odečtení výdajů na penzijní plán. V další zprávě toho roku, průmyslový gigant General Electric přihlásil pravidelný zisk 14 dolarů. 2 miliardy, ale když se podíleli na ztrátách na penzijních plánech, měli více než polovinu. Rozsah budoucích závazků z penzijního připojištění je jistě důležitým faktorem pro odhad budoucích výhledů na zisky firmy.

Opatření OCI bylo také poměrně užitečné během finanční krize v letech 2007 až 2009 a jeho obnovením. Například, když vyšel z Velké recese, bankovní gigant Bank of America oznámil $ 1. 4 miliardy zisku z jeho standardního výkazu zisku a ztráty, ale ztrátu 3 dolary. 9 miliard na základě komplexního příjmu. Rozdíl měl souviset s OCI a nerealizovanými ztrátami, ke kterým došlo ve svém investičním portfoliu. Celkově zpochybňovala kvalitu údajů o zisku, které vykázala jako skutečné měřítko tvorby kapitálu za rok.

Bottom Line
Pochopení a analýza OCI výrazně zlepšuje finanční analýzu, zejména u finančních společností. V ideálním světě by existoval pouze komplexní příjem, protože zahrnuje standardní čistý příjem a OCI, ale skutečnost spočívá v tom, že šikovný analytik může kombinovat obě výroky ve svých finančních modelech.

Stávající zveřejnění buď podrobného úplného výsledku a všech jeho složek v dolní části výkazu zisku a ztráty, nebo na následující stránce v samostatném rozvrhu, usnadnily analýzu. Řada účetních zpochybnila, proč byla společnost OCI zařazena do rozvahy jako součást vlastního kapitálu, ale pokud se podíváte pečlivě, existuje řada míst, která ji mohou najít a pomohou určit zdraví a celkovou ekonomiku podkladové společnosti.