a:

Zatímco mnoho investorů a finančních poradců diskutuje o výhodách a nevýhodách cílových fondů (TDF), zůstávají pro mnohé rozhodujícími investičními možnostmi. TDF nabízejí dlouhodobý a praktický přístup k investicím a obvykle se používají k plánování penzijního připojištění nebo k financování vysokých škol. TDF umísťuje aktiva sponzora do široce diverzifikovaného portfolia akcií a dluhopisů, které směřují ke kombinaci aktiv jako cílového data. TDFs jsou dobrou volbou pro všechny investory, kteří dávají přednost tomu, aby manažeři fondu prováděli investiční rozhodnutí a rebalancování portfolia.

Počáteční rozdělení aktiv

Počáteční rozdělení aktiv TDF obvykle sestává z akcií nebo kapitálových investic, které obvykle mají vyšší potenciál pro vyšší výnosy. Když je sponzor mladý a odchod do důchodu je mnoho let, TDF závisí na historicky vysokém zisku akciového trhu. Vzhledem k dlouhodobému časovému horizontu TDF je spousta času soustředit se na růst fondů a udržet tržby na trhu.

Rebalancování

Rebalancování je proces přerozdělování majetku fondu, aby se stal časově náročnější. Fond se automaticky upravuje, aby ochránil rostoucí hodnotu. Jak se blíží cílový den, rostoucí část se přesouvá do konzervativnějších možností, jako jsou dluhopisy a cenné papíry chráněné proti inflaci. Každý fond se liší podle toho, jak často jsou prostředky vyvažovány.

Některé fondy s cílovým datem mají přístup "k", který začne snižovat akciovou angažovanost fondu dříve, než dosáhne svého nejkonzervativnějšího bodu v cílovém termínu. Prostřednictvím finančních prostředků se drží více volatilních investic déle, než je cílový den, a budou pokračovat v růstu hodnoty. Obecně řečeno, plány "k" jsou konzervativnější, snižují expozici vůči akciím a zvyšují svou peněžní a dluhopisovou pozici rychleji než plány "přes", které s sebou nesou vyšší riziko s potenciálně vyššími výnosy.

Klady a zápory fondů s cílovým datem

TDF nabízejí skvělý výchozí bod pro dlouhodobé investování a diverzifikaci a obecně mají nízké minimální investice. Prostředky s cílovým datem jsou ideální pro investory, kteří hledají přístup s nízkou údržbou, čímž své investiční portfolia dávají na autopilot. TDF nabízejí investiční strategii, avšak s tolika dostupnými, z nichž každá nabízí různou úroveň rizik a strukturu poplatků, volba jednoho může být obtížná. TDF mají tendenci apelovat na nezkušené investory, kteří mohou mít obtížné pochopit struktury poplatků nebo vybrat nejlepší fond pro svou finanční situaci.

Vzhledem k tomu, že se TDF tak brzy zaměřují na akcie, mohou investoři v polovině 40. let lépe investovat do levnějších indexových fondů a nízkých nákladů na dluhopisové fondy. Cíle-data fondu jsou také často kritizovány, protože nejsou přizpůsobitelné jednotlivým situacím.V reakci na tyto kritiky nabízí několik společností vlastní zakázkové prostředky (CTDF), které umožňují sponzorům vybrat si použité investice a finanční prostředky a klouzovou cestu, kterou tento fond sleduje, nebo jak se prostředky časem vyvažují.