Kulturní američtí komentátoři tvrdí, že tvrdí "tisíciletí", což znamená, že generace se narodila někde mezi lety 1980 a 2000, působí velmi odlišně, než jejich předchůdci, generace X a miminka. Miléni, jak se říká, se od rodičů a prarodičů odloučí od sociálních otázek, občanské vůle a tradice. A existují nějaké důkazy, které by podpořily tvrzení, že tisíciletí jsou bezvýrazní nebo dokonce vzdorují návykům starších Američanů, a to i pokud jde o investice a správu peněz.

Tisícletá studie Wells Fargo z roku 2014 zjistila, že tisíciletí hlásí vyšší stres o dluhu a vyšší averzi vůči riziku v souvislosti s investováním než starší generace. Je důležité si pamatovat, že mnoho tisíciletí vstoupilo do pracovní síly těsně před, během nebo bezprostředně po finanční krizi roku 2008; mnohem víc vidělo jejich rodičovské důchodové portfolia zničené volatilitou.

Zpráva Wells Fargo však také zjistila, že velká většina zaměstnaných tisíciletí, 77%, byla velmi optimistická ohledně budoucnosti a věřila, že by mohla řešit jakékoli finanční problémy. Většina z nich věřila, že musí investovat "dříve než později" na odchod do důchodu.

Zdá se, že tato důvěra se netýká vzájemných fondů; pouze jedna třetina z 1 600 tisíciletí v průzkumu vlastnila podílové fondy a / nebo akcie mimo své penzijní plány sponzorované zaměstnavatelem a většina z nich nevěděla, jaké investice mají v držení svých 401 (k) s.

To vyvolává zajímavou otázku: dětem tisíciletí věří, že podílové fondy již nejsou vhodné pro investiční strategii 21. století? A pokud ano, jsou v tomto předpokladu správní? Existuje spousta pohyblivých kusů, které je třeba analyzovat, ale existují dobré důvody, proč je v obou případech odpověď "ne".

Role vzájemných fondů

Podílové fondy jsou ve skutečnosti velmi přímým investičním produktem. Spíše než investovat do jednotlivých akcií a dluhopisů společnosti, může společnost podílových fondů vytvářet sadu jednotlivých cenných papírů a investoři mohou koupit akcie svazku. To dává průměrnému investora mnohem větší a rozmanitější expozici vůči akciem a dluhopisům, než si jinak může dovolit.

Porozumění "co" však není velmi užitečné při analýze vztahů tisíciletí s podílovými fondy; mnoho tisíciletí už tuto koncepci uchopí a ti, kteří ji nemají, mohou velmi snadno zjistit, jak fungují podílové fondy. Je mnohem důležitější zjistit "proč" a "kdy", a pak extrapolovat a zjistit, zda se tyto důvody stále vztahují na tisíciletí.

Vzájemné fondy se ve Spojených státech skutečně staly populární během "bouřlivých dvacátých let" a zůstávají oblíbenými mezi americkými spořiteli v roce 2015.To by nemělo být překvapující, neboť klasické, učebnicové výhody vzájemných fondů jsou na povrchu velmi atraktivní:

* Potenciálně vysoká míra diverzifikace, i při malých investicích;

* Snadno porovnávat vzájemné fondy s sebou navzájem díky bezplatným službám od společnosti Morningstar, zprávě o Zprávách a Zprávách Spojených států a společnosti Lipper;

* Kapalná, regulovaná a dobře známá; jinými slovy, představují dobrou optiku;

* Různé stupně řízení profesionálních investic společností fondů.

I když rozumné mysli mohou nesouhlasit s účinností profesionálního řízení podílových fondů, je obtížné popřít ostatní body. Podílové fondy jednoduše nejsou tak hrozivé jako řada dalších investičních možností, a to i nadále je odlišuje od exotických produktů, jako jsou opce nebo univerzální životní pojištění. Vzájemné fondy se zdají být legitimní a povzbuzují dlouhodobý, diverzifikovaný pohled na akumulaci bohatství, na čemž téměř souhlasí všichni odborníci.

Z technického a filozofického hlediska jsou vzájemné fondy přírodním duchovním davem moderní teorie portfolia (MPT). Tato teorie vyjadřuje, že investoři udělají chybu, když se podívají na aktiva nebo investice jednotlivě. MPT spíše uvádí, že investice by měly být vybrány na základě toho, jak by mohly kolísat ve vztahu k jiným investicím. Například společnost MPT říká, že by bylo dobré přijmout vyšší riziko, pokud investor může efektivně přidávat další investice ke snížení rizika, aniž by zcela ohrozil očekávaný výnos.

Podílové fondy a jejich bratranci fondy obchodované na burze (ETF) umožňují investorům soustředit se na to, jak dobře si mezi sebou hrají různé cenné papíry. Cílem je nalézt správné portfolio nebo skupiny portfolií s cílem zmírnit rizika a očekávat výnosy na souhrnné úrovni. Znovu na povrchu neexistuje nic, co by mohlo znamenat, že by se tato strategie neměla vztahovat na 21. století nebo na tisíciletí portfolií.

Tisíceletí a investice

Millenniálové mají některé zajímavé přesvědčení o správě peněz. Pravděpodobněji řeknou, že nejdůležitějším finančním poradenstvím je "ne utrácet víc než vy získáváte" místo "začít šetřit na důchod nyní." Oni také mají větší pravděpodobnost, že důvěřují sebe nebo členům rodiny pro finanční poradenství; pouze 16% tisíciletí využívá jakoukoli formu placeného investičního poradenství.

Nadměrný optimismus a sebevědomí jsou dvěma charakteristikami tisíciletí a každá z nich může být požehnáním nebo prokletím. Téměř 8 z 10 tisíciletí si myslí, že jsou již vybavena pro zvládnutí investičních rozhodnutí, ale 46% ušetří méně než 5% svého celkového příjmu. Třicet jedna procenta uvedla, že potřebují méně než 1 milion dolarů, aby mohli pohodlně odejít; to je téměř jistě hrubé podhodnocení.

Zaměřte se na tyto dvě charakteristiky, na nedostatečné úspory a na nedostatečné stanovení cíle odchodu do důchodu. Mohli byste argumentovat, že vzájemné fondy nemohou vytvářet dostatečné výnosy pro velké množství tisíciletých investorů.Ale přinášet vyšší výnosy znamená přidávat další riziko a většina tisíciletí je vypnuta myšlenkou investičního rizika.

Podle údajů společnosti Wells Fargo téměř 66% tisíciletí neinvestuje do vzájemných fondů mimo plán 401 (k) nebo jiného zaměstnavatele. Většina tisíciletí se však podílí na plánech svých zaměstnavatelů a vzájemné fondy jsou snadno nejčastějším daňovým zvýhodněným důchodovým zabezpečením. Je to příliš velký úsek, kdybychom předpokládali, že tisíciletí úmyslně vyhýbají vzájemným finančním prostředkům za to, že jsou nevhodní. Vzhledem k důrazu na snížení dluhu a nedostatek dalších odborných pokynů je pravděpodobné, že tisíciletí nemají potřebné zdroje nebo pokyny k nákupu dalších vzájemných fondů.

Podílové fondy jsou stále některé z nejlevnějších a nejvíce likvidních investičních produktů, které nabízejí jakoukoli míru diverzifikace. Pokud tisíciletí nechtějí přijmout nadprůměrné tržní riziko a nechtějí přijímat placené investiční poradenství, zdá se, že se podílových fondů jeví jako jeden z nejpravděpodobnějších kandidátů, aby zamezil historickému riziku a podpořil očekávané budoucí výnosy. Vzájemné fondy jsou stále atraktivním nástrojem pro každého investora s dlouhodobým horizontem, a to i pro ty, kteří se narodili mezi lety 1980 a 2000.