Anuity v zásadě zní jako dokonalé finanční vozidlo - nebo přinejmenším ideální finanční prostředek pro lidi, kterým nedůvěřuje, že se drží rozpočtu. Pravidelně rozmístěné platby za život: Co s tím nemá ráda? Ve skutečnosti je mnoho lidí pokoušeno strukturovanými osadami nabízenými pojišťovnami, holdingovými společnostmi a jinými. To, že příjemci plateb anuity zbavují šanci růst svých peněz tím, že berou tyto platby namísto jedné platby, ilustruje obecnou konzervativní povahu lidí. (Pro více informací viz: Sledujte záda v anuitní hře .)

Proč si paušální platbu (a riskujete, že ji ztratíte), když najdete plátce, který by chtěl odstranit riziko pro vás? Děláme víc, abychom se vyhnuli bolesti, než abychom usilovali o potěšení, a tato vlastnost je kapitalizována pojišťovnami, které prodávají renty. Ale jakmile jste se rozhodli dostávat anuitní platby, jste opravdu tak bezpečné? Nebo se také týká Murphyho zákona? (Pro více informací viz: Anuita je trvalost? )

Ne (bez) rizika

Anuity mají poskytnout svým příjemcům (nebo použít tajemný právní termín "anuitants") s klidem. Bez ohledu na to, jak byste mohli být bezvýznamní, je nemožné vyčerpat celé své jmění, když víte, že šek bude přijat na začátku příštího měsíce a každý měsíc poté.

Každá investice však nese nejistotu. Dokonce i obecní dluhopisy riskují, že vydavatelská obec bude bankrotovat. Nestává se to často, ale může. Hodnota cenných papírů chráněných proti inflaci vládou, která je oblíbená mezi investory, kteří nenávidí nejistotu, závisí na neurčitém pokračování vlády Spojených států. Washington, D.C., měl již v 60. letech 20. století vážně zpochybněnou domácí autoritu, a kdo říká, že nemáme jinou takovou rupturou? (Pro více informací viz: Co je nejbezpečnější investice? )

V praxi jsou anuity zranitelné pouze v rozsahu, v jakém jsou jejich emitenti. Většina anuity je vyplácena pojišťovnami nebo podobnými společnostmi a většina anuity je variabilní. Variabilní renty jsou investičními nástroji de facto , které jsou obvykle investovány do akcií, a v tomto ohledu jsou obdobné jako u vzájemných fondů, neboť jsou vystaveny stejným rizikům jako vzájemné fondy. Je variabilní anuita podobná plánu 401 (k)? Ano, s výjimkou daňového zacházení, což je obrovský rozdíl, který způsobuje, že pro většinu lidí jsou proměnlivé anuity neštartující. Navíc, pokud zemře držitel anuity, jeho manžel nebo manželka bude mít velký daňový poplatek z kapitálových zisků. (Další informace viz: Náklady na záruky s proměnlivou anuitou .) Fixní renty na druhou stranu nejsou investovány do akcií.To znamená, že fixní renty nejsou přímo vystaveny výkyvům na trhu, ale je důležité si uvědomit, že nejsou zcela ekonomické vůči ekonomickým podmínkám. Na co jsou vystaveni je inflace. Např. Jsou zaručeny nabídky budoucích příjmů, které jsou vydávány ve věku 55 let, ale pokud budou odloženy na pět let, budou zaručena roční výplata ve výši 6,6%. Pokud by to bylo nabídnuto v roce 1980, kdy inflace byla dvojnásobná, investoři by ztratili skutečné dolary. Teď to bylo dávno, ale hodně se může stát v letech mezi nákupem investičních nástrojů pro odchod do důchodu a skutečnou potřebou peněz. (Pro související čtení viz:

Velká inflace sedmdesátých let .) Další riziko souvisí s odloženými anuity, které umožňují investorovi naplánovat platby, ale mají smysl pouze tehdy, pokud plánujete přestat pracovat předem stanovený rok - a skutečně tak činí. Stejně jako u plánů 401 (k) existuje trest za předčasné stahování; volba pro některé se stává placením trestu, který se stáhne brzy, nebo se snaží pokračovat, dokud nedojde k předčasné fázi výběru. Anuity často mají všechny nevýhody a jen některé z výhod standardních penzijních plánů. (Pro více informací viz:

Dešifrování odložených anuitních označení .) A konečně, pokud pojišťovna, která vydala vaši anuitu, popadne. neexistuje žádná záruka, že dostanete nějaké peníze. Některé státní pojišťovací komise vymění investory do jisté částky, například 100, 000, 000 nebo 500, 000 dolarů; jiné státy nic neudělají. (Více viz:

Co když vaše pojišťovna přechází do břicha? ) Bottom line

Životní anuity - a v menší míře určitá anuita (která trvá pouze za pevná lhůta) - jsou morbidní / nadsazené s emitentem, jak dlouho budete žít. Porazte pojistné matematické tabulky života a vydejte se vpřed (i když určitě zemřete). Zanechte tuto oblast brzy a emitent vám zisk. Důležitá věc, kterou si vzpomínáte, není tolik, že anuity mohou ztratit peníze - opět jakákoli investice - ale že vaše možnosti jsou často mnohem lepší. IRA a 401 (k) nabízejí výhody, že anuity obvykle nemohou odpovídat, s pouze zanedbatelným zvýšením rizika, pokud vůbec nějaké. (Pro související čtení viz:

Jsou pouze anuity pro seniory? )