Pro investory, kteří se zajímají o převýšení svých příjmů nebo o schopnost pokrytí svých výdajů na odchod do důchodu, získávají dvě investiční možnosti - jedna za svůj slib zaručeného životního příjmu a druhá možnost získat vyšší úroky s relativně nízkým rizikem. Anuity přitahují ty, kteří se nejvíce obávají přílivu svých příjmů, zatímco některé druhy fondů obchodovaných s pevnými výnosy (ETF) se zabývají nad krytí důchodových výdajů. Která možnost je lepší závisí na faktorech, které zahrnují priority, preference a okolnosti jednotlivce; tam jsou rizika a odměny pro oba.

Když je anuita lepší

Ačkoli existují anuitní variace, které slouží různým účelům, anuity byly původně vytvořeny tak, aby poskytovaly zaručený příjem na celý život. Tato okamžitá anuita nebo příjmová anuita je vytvořena jako smlouva mezi jednotlivcem a životní pojišťovnou, která si vymění jednorázovou částku peněz za slib měsíční výplaty, kterou jednotlivec nemůže přežít. Anuita je jediným vozidlem, které může zaručit, že jednotlivec nepřekročí svůj příjem.

-> -

Nevýhody anuity

I když je anuita považována za bezrizikovou investici, záruka na životní příjmy je jen tak silná jako finanční situace životní pojistitele. Životní pojišťovny, kterým je společnost A. M. Best Company přidělena hodnocení finanční síly společnosti A nebo vyšší, se považují za pojišťovny, které mají vynikající schopnost plnit své stávající závazky.

Větší rizika s anuity souvisí s jejich likviditou a schopností udržet kupní sílu. Po započetí měsíčních plateb je jednorázová investice neodvolatelná. Pokud anuitant zemře poté, co obdrží několik plateb, zůstane hlavní zůstatek u pojistitele. Existují anuitní dohody, v nichž může být část jistiny vrácena příjemcům, nebo mohou být platby uspořádány jako společný život s pozůstalým. Tato opatření však snižují měsíční platbu na základě dodatečného rizika, které pojistitel předpokládá. Rovněž jsou stanoveny výplaty anuity; v průběhu času nemusí udržet krok s inflací. Některé anuitní smlouvy nabízejí náklady na život, které mohou vyrovnat ztrátu kupní síly, ale snižují počáteční měsíční platbu.

Pokud jsou ETF s pevným příjmem lepší

Alternativně mohou důchodci chtít zvážit ETF, které investují do prioritních akcií, což může výrazně zvýšit výnos bez výrazného zvýšení rizika. Preferované zásoby jsou kříž mezi běžnými akciemi a dluhopisy. Přestože se cena akcií pohybuje společně s běžnou cenou akcií společnosti, je také silně ovlivněna směrem úrokových sazeb.Preferované dividendy akcií jsou zdaněny maximálně 20%, což činí jejich výnos po zdanění ještě atraktivnější. Preferované zásoby jsou považovány za mnohem bezpečnější než běžné akcie, protože jejich dividendy mají vyšší prioritu a musí být vyplaceny před běžnými akciemi.

Větší fond ve své kategorii je iShares US Preferred Stock ETF (NYSEARCA: PFF

PFFiSh SP US PrfSt38, 28-0. 04%

vytvořen s Highstockem 4. 2. 6 s téměř spravovanými aktivy ve výši 17 miliard dolarů (AUM). Od 20. července 2016 dosahoval výnos SEC hodnotu 5. 62%. Portfolio fondu je široce diverzifikované, bez zátěže nad 2,5%. Většina portfolia je investována do cenných papírů s ratingem BBB nebo B. Jeho poměr nákladů činí 0,47%. Nevýhody ETF s pevným příjmem ETF s fixním příjmem jsou citlivé na úrokové sazby. Dluhopisy a preferované ceny akcií se mohou snížit s růstem úrokových sazeb. Dluhopisy a prioritní akcie rovněž podléhají úvěrovému riziku a riziku v odvětví. Nižší úvěrový rating naznačuje zvýšené riziko insolvence. Některé průmyslová odvětví mají také své vlastní konkrétní rizika. Preferované zásoby ETF mají tendenci výrazně investovat do finančního sektoru, neboť banky jsou převážně emitenty prioritních akcií.

Blended Solution

Nelze nikdy investovat příliš velkou část portfolia důchodového důchodu do jakékoliv jednotlivé investice. Důchodci, kteří se zajímají o to, že přežívají svůj příjem a jsou schopni uspokojit své potřeby při odchodu do důchodu, by měli zvážit smíšené řešení - investovat část pro vysoký současný výnos, jako je preferovaný ETF akcií a investovat částku jako pojištění dlouhověkosti do anuity.