Společnost Lockheed Martin Corporation (NYSE: LMT LMTLockheed Martin Corp309.99-0.28% návratnost vlastního kapitálu (ROE) za 12 měsíců končících zářím 2015 s 3 dolary. 6 miliard čistého příjmu a 3 dolary. 7 miliard z průměrného vlastního kapitálu. Prchavé finanční finanční páky vedou k historické volatilitě v ROE společnosti Lockheed Martin, zatímco obrat aktiv a multiplikátor akcií jsou primárními faktory, které přispívají k její vysoké ROE. Zatímco analytici očekávají, že výnosy budou ve střednědobém horizontu prodlouženy, pravděpodobně bude nutné, aby výplata výnosů společnosti Lockheed, pokud růst nerozděleného zisku postačí k tomu, aby se ROE přiblížila průměru daného odvětví. Historické a vzájemné srovnání

ROE společnosti Lockheed je v posledních letech volatilní v rozmezí 34,3 až 527,9% v uplynulém desetiletí. ROE činila 120. 3% v roce 2013 a 86,9% v roce 2014. Volatilita za posledních pět let byla způsobena kolísavou účetní hodnotou, která v roce 2012 poklesla na pouhých 39 milionů dolarů. Čistý příjem od roku 2011 neustále roste. za posledních 12 měsíců byla Lockheedova ROE nejvyšší mezi účastníky leteckého průmyslu a obranného průmyslu s velkou čepicí. Průměrný průměr skupiny činil 29,5% a společnost Boeing dosahovala nejvyšší ROE na úrovni 52,9%.

Analýza společnosti DuPont

Za účelem provedení analýzy společnosti DuPont by investoři měli považovat čistý zisk, obrat aktiv a násobitel vlastního kapitálu zvlášť. Při násobení mohou být tyto údaje použity k výpočtu ROE a každá metrika sleduje jinou charakteristiku podniku. Lockheedovo 7,8% marže čistého zisku za dvanáct měsíců končící zářím 2015 je jednou z nejvyšších úrovní dosažených za posledních 10 let, ačkoli to znamená pokles o 11 bazických bodů oproti roku 2014. Nejnižší čistá marže vykázaná v za posledních pět let bylo v roce 2011 5,71, takže tato metrika nebyla pro firmu historicky volatilní. Společnost Lockheed zaostávala se svými kolegy na čistém zisku po dobu posledních 12 měsíců. Průměrný počet členů skupiny byl 9,1%, ačkoli většina leteckých a obranných firem s velkým limitem zaznamenala rozpětí mezi 5,8 a 9,1%, což znamená, že Lockheed nezaznamenal velké množství. Historické výkyvy čisté marže nejsou dostatečně velké, aby vysvětlovaly dynamiku ROE v posledních letech, a čistá marže skutečně tlumí ROE společnosti Lockheed ve srovnání s rovesníky.

Poměr obratu aktiv společnosti Lockheed Martin za posledních 12 měsíců byl 1. 2. Zatímco se tento ukazatel v posledních letech podstatně nezměnil, představuje to nejnižší hodnotu, kterou společnost za posledních deset let zveřejnila. Objem majetku činil 1,31 v roce 2010 a od té doby se neustále snižuje. Klesající obrat aktiv ukazuje, že společnost nepoužívá svou základnu aktiv k tomu, aby řídila tržby tak efektivně, jako v minulosti.Výnosy za posledních pět let byly relativně ploché, zatímco hodnota aktiv vzrostla pomalu. Lockheed Martin se pyšní nejvyšším obratem aktiv v průmyslu, po němž následoval Boeing na úrovni 1. 0. Průměr leteckého průmyslu a obranného průmyslu byl 0. 87. Ačkoli pokles majetku společnosti Lockheed klesá, stále vede své vrstevníky. Historická variace není dostatečně velká na to, aby vysvětlila volatilitu v ROE, ale vysoký obrat aktiv je součástí důvodů, proč ROE společnosti Lockheed Martin je tak vysoký u obranného a leteckého průmyslu.

Společnost Lockheed Martin zaznamenala v průběhu dvanácti měsíců končící zářím 2015 násobitel akcií o hodnotě 10,4. Aktivním násobitelem je poměr průměrných aktiv k průměrnému vlastnímu kapitálu a měří finanční páku. Násobitel akcií byl v posledních letech velmi volatilní a v posledních deseti letech se pohyboval od 3 0 do 991. 0. Výše uvedené kolísání účetní hodnoty způsobilo tuto volatilitu a společnost Lockheed občas fungovala s velmi vysokým finančním vlivem. Vzhledem k ziskovým maržím a obratu aktiv, byl multiplikátor akcií mnohem více ovlivňován řízením ROE společnosti Lockheed Martin v průběhu času. Zatímco celý průmysl udržuje vysoký finanční potenciál, Lockheed Martin má obecně mnohem vyšší násobitel akcií než peerů. Průměrný průměr skupiny je 5,3 a pouze společnost Boeing má srovnatelnou finanční schopnost vůči společnosti Lockheed. Stejně jako u historických změn je multiplikátor akcií nejvýznamnější proměnnou ovlivňující ROE ve srovnání s rovesníky z odvětví.