Obchodníci s komoditami se daří na trzích s vysokou likviditou, které umožňují snadný přístup k nejoblíbenějším futures kontraktem na světě. Nižší nabídka nabídky / poptávky v těchto místech snižuje sklouznutí při vstupu a výstupu, čímž se zvyšuje potenciál zisku, zatímco méně nepravdivé cenové akce podporují krátkodobé obchodování v rámci obchodu a swingu, stejně jako dlouhodobé obchodování s pozicemi a tržní načasování.

Noví účastníci často zaměňují komoditní futures s indexovými a finančními futures, včetně SP-500, Eurodollar a 10-letých pokladních poukázek. Komodity představují skutečné fyzikální látky, které lze koupit nebo prodávat na spotových trzích. Vznikají uvnitř Země nebo nahoře, spíše než mysli matematiků z Wall Street. Kromě toho mají komodity fyzické omezení nabídky a poptávky, které ovlivňují stanovení cen, zatímco finanční nástroje mohou být vytvořeny z čísel v tabulce.

Identifikace nejlepších komoditních trhů

Skupina CME nyní patří mezi nejlepší burzovní termíny na světě po desetiletí konsolidace, která přidala Chicago Board of Trade (CBOT), New York Mercantile Exchange (NYMEX), Chicago Mercantile Exchange (COMEX) a Kansas City Board of Trade (KCBOT). Ve druhém čtvrtletí roku 2015 kombinovaná burza oznámila pět nejlepších termínovaných komoditních smluv takto:

-

Komodita	Průměrný denní objem (ADV)	Otevřený zájem
Ropa (WTI)	720, 370	1, 670, 091
	384, 580	1, 308, 355
Zemní plyn	320, 478	1, 036, 572
Sójové boby -	230, 257	665, 965
Pšenice	183, 152	573, 006

reakce na politické, ekonomické a přírodní události, včetně počasí. Například středozápadní sucho může vytvářet silně trendové zemědělské futures, které přitahují kapitál z jiných futures míst. Volatilita se postupně zvyšuje a postupně klesá, protože komoditní trendy se pomalu rozvíjejí a mohou trvat roky a desetiletí, spíše než týdny nebo měsíce. (Více viz: Interpretace hlasitosti pro futures trh.)

Vztah mezi průměrným denním objemem (ADV) a otevřeným úrokem nabízí užitečná data o likviditě, protože ukazuje, jak často se obchoduje s kontrakty v porovnání s aktivní expozicí. Například 43% ropy otevřelo zájem v druhém čtvrtletí obchodováno denně, ve srovnání s pouhými 29% u kukuřice. Zatímco pokles ropy v letech 2014 a 2015 vysvětluje část tohoto rozdílu, nižší procento kukuřice také odráží podstatné zajištění, které chrání zemědělské výnosy.

Dlouhodobý pohled na špičkové smlouvy

Desetileté cenové grafy poskytují pevný technický základ pro obchodníky a časovače trhu, kteří chtějí hrát tyto vysoce likvidní nástroje.Zatímco komodity přitahují zásadně orientované hráče, včetně průmyslových hedgerů, technická analýza je široce používána k předpovídání směru cen. Moderní mapování má historický původ v holandských tulipánových trzích ze 17. století a v japonských ryzových trzích v 18. století.

Měsíční schéma ropy

Futures na ropu dosáhly historicky nejvyšší hodnoty za 147 USD. 27 v červnu 2008 a prodalo se do 30. let 20. století během ekonomického kolapsu. Obnovila se tak zhruba 70% prudkého poklesu na vrchol roku 2011 a uvolnila se do obchodního rozmezí, která se pohybovala na úrovni 112 dolarů a 80 dolarů naopak. Smlouva se rozpadla v roce 2014 a vstoupila do prudkého poklesu, který testoval tržní medvědího trhu ve čtvrtém čtvrtletí roku 2015. Nový uptrend bude vyžadovat oživení rally nad červnem 2015 houpat vysokou na 64 dolarů. 73. Do té doby mohou obchodníci s komoditami sledovat podporu v roce 2008, aby zastavili pokles.

Měsíční schéma kukuřice

Mezi roky 1998 a 2006 spadla spaní na kukuřici, která vytěžila dlouhé zaoblené dno, které přitahovalo omezený obchodní zájem. Do druhého pololetí 2006 vstoupila do silného vzestupu a stoupala ve vertikálním směru na vrchol roku 2008 nad 7 dolarů. 00. Smlouva ztratila více než polovinu své hodnoty během ekonomického kolapsu, když našla podporu téměř 3 dolary. 00 a zadáním obnovovací vlny, která překonala více než 8 dolarů. 50 v polovině roku 2012. Následný pokles klesl o čtyři roky zisku a cena se vyrovnala těsně nad úrovní roku 2008 ve druhé polovině roku 2014. Tiché zakládání od té doby může trvat do roku 2016 nebo déle, odpor vyšší než 6 USD. 00.

Měsíční schéma zemního plynu

Obchod s futures na zemní plyn na rozdíl od jiných trhů s energií nebo komoditami s 20-ti letou řadou vertikálních hrotů, které byly zrušeny tak rychle, jak se zdá. V roce 1996, 2001, 2006 a 2008 se shromáždily více než 10 dolarů, s těžkým odporem, který v příštích 1 až 2 letech spustil téměř 100% retracementů. Od posledního vysokého trhu se nezměnilo více než 8 let a pokus o rally v roce 2014 selhal v polovině roku 2008 až 2009. Hluboká podpora je těsně pod $ 2. 00 provedl každý pokus o poruchu od roku 1996 a předpovídal, že cena nebude mnohem nižší než v roce 2015. Mezitím dlouhodobá historie naznačuje, že v příštích 1 až 3 letech vstoupí do nové kupní špičky.

Měsíční schéma sójových bobů

Sójové futures se mezi lety 1999 a 2002 snižovaly o více než deset let. Smlouva pak vstoupila do silného vzestupu, který zaznamenal vertikální vrcholy rally v letech 2004, 2008 a 2012. nd ^{v polovině roku 2012 v řádné korekci, která se v roce 2014 zrychlila na nižší úroveň. Pokles skončil těsně nad úrovní roku 2009, přičemž cena za rok 2015 kroutila úzkopásmovým vzorem, který se dostal do 2 rok. Tento dlouhodobý rozsah obchodování může přinést nový trend uptrend, který se dostává do podstatné nadzemní zásoby nad 12 dolarů. 00.} Měsíční graf pšenice

Futures na pšenici se prodaly do roku 1999 a vykreslily zaoblené dno, které přetrvávalo v roce 2007.Smlouva se stala vertikální do roku 2008 a zasáhla parabolický all-time high na úrovni téměř 12 dolarů. 00 a zhroutil se ve stejně zuřivém klesajícím trendu a vzdálil se 100% rally za pouhé 2 roky. Smlouva se odrazila na konci roku 2009, přičemž dvě třetiny poklesu se změnily na tříletý dvojitý top model, který přerušil podporu za 6 dolarů. 00 v roce 2014. Následná klesající tendence testovala 3 dolary. 00 na téměř rok, přičemž tato úroveň označuje podporu více než deset let.

Spodní linie

Surová ropa vede balík jako nejvíce likvidní trh futures komodit, po němž následuje kukuřice a zemní plyn. Zemědělské futures mají tendenci vytvářet největší objem během období nízkého stresu v energetických jámách, zatímco zlaté futures prošly cykly boomu a poprsí, které výrazně ovlivnily otevřený zájem. Nyní se jedná o nejobchodovanější komoditní smlouvu 7

th ^{, těsně za RBOB Benzoline.}