V roce 1973 představila Chicago Board Options Exchange (CBOE) standardní možnosti volání, které dnes známe. V roce 1977 byla zavedena prodejní opce. Oni se ukázali jako nesmírně populární, protože objem obchodů vzrostl mezi lety 1973 a 2009 o složenou roční míru růstu o více než 25%. Je zřejmé, že investoři chápou možnosti, stávají se s nimi pohodlnější a používají je v různých strategiích.

->

TUTORIAL: Možnosti Základy

Týdny: Nová třída možností
V roce 2005, po 32 letech od zavedení callové možnosti, CBOE zahájil pilotní program s možnostmi "týdnů". Chovají se jako měsíční možnosti v každém ohledu jako, s výjimkou, že existují pouze po dobu osmi dnů. Ty jsou představeny každý čtvrtek a vyprší o osm dní později v pátek (s úpravami pro svátky). Investoři, kteří si historicky užívali 12 měsíčních výpotek - třetí pátek každého měsíce - nyní mohou využívat 52 výpůjček ročně.

Podíl investorů na týdenních trzích vzrostl od roku 2009 a průměrný denní objem na konci roku 2010 přesáhl 300 000 smluv. To lze vidět na následujícím obrázku:

Obr. 1: Průměrný denní objem týdnů.

Zdroj: Chicago Board Options Exchange (CBOE)

Ve druhém pololetí roku 2010 se objem indexových týdenních období zvýšil na úroveň, která v té době kontrolovala mezi 5% a 7% jejich podkladového indexu. Také v roce 2010 se objevil populární obchod mezi držiteli maloobchodních účtů, kde psali pokryté hovory pomocí týdenních zpráv.

Co můžete obchodovat s týdenními možnostmi?
Od počátku roku 2011 byly týdny k dispozici na 40 různých podkladových cenných papírů, včetně indexů a ETF.

Rejstříky pro dostupné týdny obsahují:

• index indexu průmyslových indexů (DJX) indexu CBOE
• Index Nasdaq 100 (NDX)
• Index S & P 100 (OEX)
• )

Populární ETF, pro které jsou k dispozici týdny, jsou:

• SPDR Gold Trust ETF (GLD)
• iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (EEM)
• iShares Russell 2000 Index Fund (IWM) QQQ (QQQQ)
• SPDR S & P 500 ETF (SPY)
• Finanční výběr sektoru SPDR ETF (XLF)
• Mnoho populárních akcií má také k dispozici týdeníky. Vzhledem k zájmu investorů na týdenní účty je velmi pravděpodobné, že CBOE přidá ještě více cenných papírů. (Kompletní seznam dostupných týdenních voleb najdete zde: // www. Cboe. Com / micro / weeklys / availableweeklys. Aspx)

Týdenní variantní strategie

Takže jaké strategie můžete implementovat s týdenními možnostmi? No, téměř jakoukoli strategii, kterou děláte s možnostmi s delší ranou, kromě toho, že to můžete udělat čtyřikrát za měsíc. Pro prémiové prodejce, kteří chtějí využívat rychle se zrychlující křivku časového rozpadu v posledním týdnu svého života, jsou týdny bonanzi.Nyní můžete zaplatit 52krát ročně místo 12. Ať už se vám líbí prodej naked puts a volání, pokryté hovory, spready, kondory nebo jakýkoli jiný typ, všichni pracují s týdenní, jako to dělat s měsíčníky - jen na kratší dobu čára.

Krátkodobá výhoda týdeníků

Navíc během tří ze čtyř týdnů nabízejí týdenní nabídky něco, co nemůžete provést s měsíčními měsíci: Schopnost udělat krátkodobou sázku na konkrétní novinky nebo předpokládaný náhlé cenové pohyby. Představme si, že je to první týden v měsíci a očekáváte, že se akcie XYZ budou pohybovat, protože jejich přehled o příjmech se očekává tento týden. Ačkoli by bylo možné zakoupit nebo prodávat měsíčníky XYZ, abyste využili vaši teorii, riskovali byste tři týdny prémie v případě, že se mýlíte a XYZ se bude pohybovat proti vám. S týdny musíte riskovat pouze týdenní prémii. To vám potenciálně ušetří peníze, pokud se mýlíte, nebo vám uděláme pěkný návrat, pokud máte pravdu. (Od výběru správného typu akcií až po zastavení ztrát, naučte se moudře obchodovat, podívejte se na
Strategie denního obchodování pro začátečníky .) I když otevřený zájem a objem týdnů jsou velké dostatečné k tomu, aby vytvářely přiměřené rozpětí nabídky a poptávky, otevřený zájem a objem obvykle nejsou tak vysoké jako měsíční vypršení platnosti. Dobře známá aktivační akce, která se koná v měsících - kdy akcie mají tendenci k gravitaci vůči stávající ceně v den vypršení platnosti - nezdá se, že by se tak či hodně staly s týdenními událostmi. Možná se to změní, jakmile vstoupí na týdenní trh další instituce. (Pochopení skutečných sil, které přesouvají ceny, je součástí dobrého obchodníka, viz

Možnosti rozšíření: Úvod .) Nevýhoda týdenních možností

Vzhledem k jejich krátkému trvání a rychlému úbytku času máte zřídkakdy čas na opravu obchodu, který se proti vám potáhl buď úpravou stávek, nebo jen čekáním na nějakou střední revizi základního zabezpečení. Přestože otevřený zájem a objem jsou dobré, to nemusí platit pro každý úder v týdeníku. Některé stávky budou mít velmi široké rozpětí a to není dobré pro krátkodobé strategie.

1. Zrátané podtrženo
2. Týdenní události jsou dalším nástrojem ve vašem nástroji pro investory. Stejně jako většina ostatních nástrojů v této krabici jsou dostatečně výkonné, aby vytvořily rychlé zisky nebo rychlé ztráty v závislosti na tom, jak je používáte. Dobrou zprávou je, že pokud obchodujete s měsíčními možnostmi, pak už máte nějaké zkušenosti s týdenními událostmi, protože poslední týden měsíce je téměř totožný s tím, jak se chová týdenní období - během měsíčního týdne vypršení platnosti se jedná o stejnou jistotu . Každý, kdo vytvořil strategii pro vypršení platnosti (nebo týden vypršení platnosti), téměř jistě používá svou strategii v týdenních dnech. Tito stejní investoři bezpochyby touží po přidání dalších symbolů do týdenní sestavy. (Více informací o strategiích obchodování najdete v našem

Výukovém návodu pro výuku .)