Nemusíte být denním obchodníkem, který využije forexového trhu - pokaždé, když cestujete do zahraničí a vyměníte si peníze do cizí měny, účastníte se deviz (forex ). Ve skutečnosti, forex trh je tichý gigant financí, trpaslíci všech ostatních kapitálových trhů ve svém světě.

Navzdory obrovské velikosti trhu, pokud jde o obchodování s měnami, jsou koncepce jednoduché. Podívejme se na některé základní pojmy, které všichni investoři v oblasti forexu potřebují pochopit.

Výukový program: Populární měnové kurzy

Osm velkých společností Na rozdíl od burzovního trhu, kde mají investoři tisíce akcií na výběr z měnového trhu, hlavních ekonomik a pak určit, která bude poskytovat nejlepší podhodnocené nebo nadhodnocené příležitosti. Následujících osm zemí tvoří většinu obchodu na měnovém trhu:

• Spojené státy
• Spojené státy
• Švýcarsko
• Kanada
• Austrálie
• Austrálie
• Nový Zéland
• Tyto ekonomiky mají největší a nejsložitější finanční trhy na světě. Prostřednictvím přísného zaměření na tyto osm zemí můžeme využít příjmů z úroků z nejvíce úvěrových a likvidních nástrojů na finančních trzích.

Ekonomické údaje jsou uvolňovány z těchto zemí téměř denně, což investorům umožňuje zůstat na vrcholu hry, pokud jde o posuzování zdraví každé země a její ekonomiky. (Více informací naleznete v části

Obchodování s novinkami .) Výnos a návrat

Pokud jde o obchodování s měnami, je nutno pamatovat, že výnosové jednotky se vracejí. Když obchodujete na devizovém spotovém trhu, nakupujete a prodáváte dvě podkladové měny. Všechny měny jsou uváděny v párech, protože každá měna je oceňována ve vztahu k jiné měně. Pokud je například pár EUR / USD uveden jako 1. 3500, znamená to, že trvá $ 1. 35 na nákup jednoho eura.

Při každé devizové transakci současně nakupujete jednu měnu a prodáváte jinou. Ve skutečnosti používáte výtěžek z měny, kterou jste prodali, abyste si koupili měnu, kterou kupujete. Navíc každá měna na světě přichází s úrokovou sazbou stanovenou centrální bankou země této měny. Jste povinni platit úroky z měny, kterou jste prodali, ale máte také právo získat úroky z měny, kterou jste si koupili.

Podívejme se například na novozélandský dolar / japonský jenský pár (NZD / JPY). Předpokládejme, že Nový Zéland má úrokovou sazbu 8% a že Japonsko má úrokovou sazbu 0,5%. Na měnovém trhu jsou úrokové sazby vypočteny v základních bodech.Základem je jednoduše 1/100

th ^{1%. Takže sazby Nového Zélandu jsou 800 bazických bodů a japonské sazby jsou 50 bazických bodů. Pokud se rozhodnete jít dlouhou NZD / JPY, získáte 8% roční úrokovou sazbu, ale musíte platit 0,5% za čistý výnos 7,5% nebo 750 bazických bodů.} Využívání výnosů

Forexový trh také nabízí obrovský pákový efekt - často až 100: 1 - což znamená, že můžete ovládat aktiva v hodnotě 10 000 dolarů s kapitálem jen 100 dolarů. Pákou však může být dvojitý meč; může to vytvořit obrovské zisky, když máte pravdu, ale může také způsobit obrovské ztráty, když se mýlíte. Je zřejmé, že pákový efekt by měl být používán judiciózně, ale i při poměrně konzervativním pákovém efektu 10: 1 by výnos 7,5% z páru NZD / JPY znamenal roční výnos 75%. Takže, pokud byste měli držet 100 000 jednotek v NZD / JPY s použitím akcií ve výši 5 000 dolarů, získali byste 9 dolarů. 40 v zájmu každý den. To je $ 94 dolarů úroků po pouhých 10 dnech, 940 dolarů za úroky po třech měsících, nebo $ 3, 760 ročně. Není příliš ošuntělé vzhledem k tomu, že stejná částka vám po celém roce získá pouze 250 dolarů na účet bankovního spoření (se sazbou 5%). Jediným pravým okrajem, který bankovní účet poskytuje, je to, že návratnost v hodnotě $ 250 bude bezriziková. (Více informací naleznete v části

Forex Leverage: Meč s dvojitým ostřím a Meč dvojitého oje "Leverage" nemusí být .) Použití páky v podstatě zhoršuje druhy pohybů na trhu. Stejně tak, jak zvyšuje zisk, může stejně rychle způsobit velké ztráty. Tyto ztráty však mohou být omezeny použitím zastávek. Navíc téměř všichni forexoví makléři nabízejí ochranu okruhu pozorovatele - softwaru, který sleduje vaši pozici 24 hodin denně, pět dní v týdnu a automaticky ji likviduje, jakmile budou narušeny požadavky na marže. Tento proces zajišťuje, že váš účet nikdy nezveřejní záporný zůstatek a vaše riziko bude omezeno na částku peněz ve vašem účtu. (Další informace o řešení ztrát naleznete v tématu

Záležitosti správy peněz .) Carry Trades

Měnové hodnoty nejsou nikdy stacionární a tato dynamika dala vzniknout jedné z nejpopulárnějších obchodních strategií všech time, carry trade. Carry obchodníci doufají, že vydělávají nejen úrokové diferenciál mezi dvěma měnami, ale také hledají své pozice k ocenění v hodnotě. V minulosti bylo spousta příležitostí k velkým ziskům. Podívejme se na některé historické příklady. (Pro více informací čtěte Měnové přepravy .) Měnový pár AUD / USD mezi lety 2003 a koncem roku 2004 nabídl kladné výnosové rozpětí ve výši 2 5%. Přestože se to může zdát velmi malé, návratnost by se zvýšila o 25% s využitím pákového efektu 10: 1. Během této doby se australský dolar také zrychlil z 56 centů na 80 centů proti americkému dolaru, což představuje 42% zhodnocení měnového páru. To znamená, že kdybyste byli v tomto obchodě - a v té době mnoho hedgeových fondů - byste nejen získali pozitivní výnos, ale také byste viděli obrovské kapitálové zisky ve vaší podkladové investici.

Graf 1: Kompozitní australský dolar, 2003-2005

Zdroj: eSignal

Příležitost k obchodování se také projevila v USD / JPY v roce 2005. V lednu až prosinci téhož roku se měna shromáždila od 102 nejvyšší z 121,40 a skončí na 117. 80. To se rovná zhodnocení od nejnižšího k vysokému 19%, což bylo mnohem atraktivnější než 2.9% návratnost v S & P 500 během toho roku. Navíc v tomto okamžiku rozpětí úrokových sazeb mezi americkým dolarem a japonským jenem činilo průměrně kolem 3 25%. Nepoužito, to znamená, že obchodník mohl v průběhu roku získat až 22,25%. Představte pákový efekt 10: 1 a to by mohlo být až 220% zisk.

Obrázek 2: Japonsko Yen Composite, 2005

Zdroj: eSignal

Úspěšný obchod

Klíčem k vytvoření úspěšné obchodní strategie obchodu není jen spárování měny s nejvyšší úrokovou sazbou měnu s nejnižší sazbou. Spíše mnohem důležitější než samotné absolutní šíření je směr šíření. Aby operace carry carryered to work best, musíte být dlouhá měna s úrokovou sazbou, která je v procesu rozšiřování proti měně se stacionární nebo smluvní úrokovou sazbou. Tato dynamika může být pravdivá, pokud centrální banka země, ve které jste dlouho, se snaží zvýšit úrokové sazby, nebo pokud centrální banka země, ve které jste krátká, se snaží snížit úrokové sazby. V předchozím příkladu USD / JPY mezi lety 2005 a 2006 Federální rezervní banka USA agresivně zvyšovala úrokové sazby z 2,25% v lednu na 4,25%, což je nárůst o 200 bazických bodů. Během této doby seděla Bank of Japan v rukou a úrokové sazby ponechala na nulu. Rozpětí mezi americkými a japonskými úrokovými sazbami tedy vzrostlo z 2,25% (2,25% - 0%) na 4,25% (4,25% - 0%). To je to, co nazýváme rozšiřující se rozpětí úrokových sazeb.

Dole je to, že chcete vybírat obchody, které mají prospěch nejen z pozitivního a rostoucího výnosu, ale také mají potenciál zhodnotit hodnotu. To je důležité, protože stejně jako zhodnocení měny může zvýšit hodnotu svých výnosů z obchodování s obchodem, může znehodnocení měny vymazat všechny vaše zisky z obchodních transakcí - a pak některé. (

diskutovat o strategii Carry Trade ) Seznámení se s úrokovými sazbami

Znalost toho, kde směřují úrokové sazby, je důležitá pro forexové obchodování a vyžaduje dobré pochopení ekonomiky dané země. Obecně řečeno, země, které mají velmi dobré výsledky, se silným tempem růstu a rostoucí inflací, pravděpodobně zvýší úrokové sazby, aby zrychlily inflaci a kontrolovaly růst. Na druhé straně se země, které čelí obtížným ekonomickým podmínkám, od širokého zpomalení poptávky až po plnou recesi, zváží možnost snížení úrokových sazeb. ( ) Bottom Line

Díky rozsáhlé dostupnosti elektronických obchodních sítí je forex obchodování nyní dostupnější než kdy jindy.Největší finanční trh na světě nabízí svět příležitostí pro investory, kteří mají čas na to pochopit a naučit se, jak zmírnit riziko obchodování zde. (Pro další informace se podívejte na naše

Forex Walkthrough nebo diskutujte o forex obchodování na TradersLaboratory.com )