Během uplynulého čtvrtletí se plány 401 (k) vyvinuly pro většinu pracovníků ve Spojených státech do režimu dominantního důchodového plánu. Zatímco mnoho změn ve struktuře a charakteristice plánů 401 (k) od jejich vytvoření bylo dosaženo, je třeba ještě řešit další problémy a je třeba ještě vylepšit.

Zde je šest problémů se současnou strukturou plánu 401 (k) a způsoby, jak můžete zmírnit negativní důsledky těchto známých problémů. (Více viz: 401 (k) a kvalifikované plány .

1. Strukturální nedostatky

Pravděpodobně jste se dozvěděli, že investování vašich peněz prostřednictvím procesu známého jako dolarové zprůměrování vám umožní obezřetně budovat vaši vajíčka v důchodu. Bohužel, ačkoli tento koncept může být pravdivý, když se očekává, že se trh bude časem měnit, není to pravda, když trh osciluje relativně plochým způsobem, ani není pravda, že trh klesá. Zatímco může mít smysl kupovat stále více a více akcií aktiv, které se zvyšují v hodnotě, tato filozofie nemá smysl, pokud kupujete aktivum, které je plně oceněno nebo které má klesající hodnotu.

Bohužel jste možná zakoupili koncept zprostředkování nákladů dolaru, protože to bylo vysvětleno jako obezřetná investiční metodika. Běžné zprostředkování nákladů v dolaru je bohužel prostě vhodným řešením, jak řešit způsob, jakým příspěvky od vašeho zaměstnavatele směřují k vašim investičním fondům ve vašem plánu 401 (k).

Chcete-li vysvětlit, plány s definovanými příspěvky, jako váš plán 401 (k), vyžadují pravidelné příspěvky na váš účet pro odchod do důchodu vždy, když váš zaměstnavatel zpracuje výplatní list ve vašem zastoupení. Bez teorie, jako je průměrování dolarových nákladů, by tedy koncept zalamování peněz na pravidelném základě z vašeho výplatního poplatku k vašim investičním možnostem neměl smysl, zejména vzhledem k tomu, že vaše investiční možnosti mohou být plně hodnoceny nebo dokonce ještě horší, nadhodnocené v době, kdy budou příspěvky poskytnuty.

Naštěstí můžete převzít kontrolu nad svým investičním procesem tím, že nasměrujete všechny příspěvky do důchodového systému na konzervativní investiční variantu, která je nabízena ve vašem penzijním plánu. Potom, když je čas správný, můžete strategicky investovat přidělenou hotovost, kterou jste v této možnosti nahromadili, na jeden nebo více méně konzervativních prostředků nabízených ve vašem plánu 401 (k). Samozřejmě budete muset zjistit, kdy je přepínač atraktivní z hlediska investic. Přesto byste měli očekávat tento typ odpovědnosti, pokud se podílíte na plánu definovaných příspěvků. (Další informace o 401 (k) s v našem výukovém programu: Odchod do důchodu Základy .)

2. Dlouhodobé investice Časové horizonty

Také vám bylo pravděpodobně řečeno, že váš zaměstnavatel vytvořil ve vašem účetním plánu 401 (k), aby vám poskytl dlouhodobý plán úspor na odchod do důchodu. Vzhledem k tomuto předpokladu jste s největší pravděpodobností vedli k domněnce, že byste měli vyvíjet dlouhodobé strategické rozdělení aktiv na základě časového horizontu, který pravděpodobně přesáhne desetiletí.

Bohužel, nemuseli jste říct, že je velmi nepravděpodobné, že správci portfolia, kteří právě spravují vaše investiční možnosti, budou spravovat 10 nebo více let. Proto pokud chcete vytvořit strategickou alokaci s ohledem na dlouhodobé zaměření, pravděpodobně budete muset používat indexové fondy, abyste zmírnili pravděpodobný nesoulad mezi krátkodobějším držením vašich správců fondů a vaší dlouhodobější doba držby investice.

"Vzhledem k tomu, že většina aktivních podílových fondů nepřevyšuje jejich index nebo benchmark, je lepší investovat do kontroly nákladů tím, že umístí své peníze do indexového fondu.To 1% úspor může znamenat desítky tisíc dolarů (nebo více) při odchodu do důchodu , "říká Patrick Traverse, zakladatel společnosti MoneyCoach, Charleston, SC

Pokud ve vašem plánu 401 (k) není k dispozici řada indexových fondů, musíte se domnívat, že vaši současní správci fondů budou spravovat vaše peníze na mnoho let, nebo že vaši budoucí manažeři budou spravovat vaše peníze stejným způsobem, jakým se dnes řídí. Samozřejmě, tyto předpoklady jsou velmi nepravděpodobné. To znamená, že máte k řešení tohoto problému několik možností. Za prvé, můžete vytvořit taktický plán rozdělení aktiv, který vás připraví, abyste podnikli kroky v případě, že některý ze svých správců portfolia upustí od odpovědnosti. Navíc můžete otevřít tradiční IRA nebo Roth IRA a přispět až k vaší zákonné hranici prostřednictvím různých typů strategií indexových fondů, které nejsou k dispozici ve vašem plánu 401 (k).

3. Správní náklady

Nepokoušejte se o to, kvalifikovaný plán 401 (k) je drahým zaměstnaneckým přínosem. To proto, že plány 401 (k) zahrnují řadu problémů s dodržováním předpisů, které je třeba sledovat, a průběžné služby a administrativní funkce, které musí být poskytnuty. Navíc musí být účastníkům plánováno nabídnout vzdělávací a komunikační služby.

Vzhledem k těmto mandátům je velmi pravděpodobné, že za ně zaplatíte prostřednictvím účastnických poplatků; doplňkové poplatky za aktiva; podrobné údaje o službách, jako jsou půjčky, stažení z těžkých důvodů a kvalifikované objednávky pro domácí vztahy; a možná ještě důležitější, vyšší výdaje na fond. Náklady jsou zvláště prudké v malém plánu, kde nedostatek úspor z velkých objemů přispívá k mnohem vyšším nákladům.

Naštěstí můžete zmírnit negativní náklady vašeho 401 (k) plánu tím, že vytvoříte strategii přizpůsobeného důchodového plánu. Chcete-li tento cíl dosáhnout, měli byste vždy investovat do svého plánu 401 (k) až do okamžiku, kdy obdržíte 100% odpovídajícího příspěvku vašeho zaměstnavatele.Pak byste měli otevřít tradiční IRA nebo Roth IRA a přispět ke své zákonné hranici. Poté, co jste vyčerpali peníze, které můžete přispět k IRA, měli byste zvýšit svůj příspěvek v plánu 401 (k), abyste dosáhli požadované úrovně úspor.

IRA s nízkými náklady můžete otevřít prostřednictvím makléřské firmy nebo prostřednictvím místní banky. Po přezkoumání možností se pravděpodobně zjistí, že šířka a hloubka investičních možností, které máte k dispozici prostřednictvím IRA, bude mnohem větší a levnější než investiční možnosti, které máte k dispozici prostřednictvím vašeho 401 (k) plánu sponzorovaného zaměstnavatelem. S ohledem na to je důležité si uvědomit, že úspory, které zažijete prostřednictvím IRA, jsou přímým důsledkem méně přísných odpovědností za dodržování předpisů, méně odpovědností za poskytování služeb a správy a méně vzdělávacích a komunikačních služeb, které vám budou nabídnuty. Nicméně, pokud nepotřebujete žádnou z těchto služeb, investování do IRA je ideální způsob, jak zachránit vaše dlouhodobé odchod do důchodu.

Další důvod k tomu, aby měl IRA: "Váš 401 (k) může být někdy zmrazen, pokud se přesunete do zahraničí. Protože nepracujete v USA nebo pro stejnou společnost, která nastavila 401 (k) může být nemožné jej převést na zahraničního zaměstnavatele a / nebo přispět do něj.Měžení s IRA je mnohem lepší pro ty, kteří se stěhují do zámoří, a naštěstí asi 401 (k) může být přeměněno na IRA, pokud se ocitnete pracovat v jiné zemi , "říká Trey Archer, finanční poradce expatů, společnost Infinity Financial Solutions Ltd., Shanghai, Čína.

4. Nedostatek záznamu

Je jisté, že pravděpodobně nerozumíte složitosti spojené s vedením záznamů o majetku, který jste nahromadili ve vašem plánu 401 (k). Je ironií, že i v dnešním věku techniky je vedení záznamů stále náročným úsilím, zvláště pokud vaše záznamy musí být vytvořeny po mnoho let. Chcete-li ještě zhoršit situaci, i kdyby váš rekordér pro vás dokázal skvěle pracovat, pravděpodobně vám doručíte průměrného stupně za poskytované služby, protože nepochybně očekáváte, že vaše záznamy a výkazy budou vydány včas, a bez jakýchkoliv chyb a opomenutí.

Vzhledem k pochopitelně vysokým standardům a očekáváním prakticky žádný z poskytovatelů penzijního plánu neposkytne pro investory přátelské prohlášení. Místo toho mají tendenci vytvářet pouze to, co vyžaduje zákon. Bohužel, to, co vyžaduje zákon, nemusí nutně činit užitečné finanční posouzení vaší investiční strategie.

Chcete-li úspěšně plánovat odchod do důchodu, musíte měsíčně vědět, jaké jsou počáteční zůstatek na vašem účtu, kolik jste vy a váš zaměstnavatel přispěli k Vašemu penzijnímu plánu, počtu převodů nebo stažení, které jste provedli během daného období, částku všech zisků nebo ztrát, které jste zaznamenali, a konečné zůstatky. Bohužel, váš záznamník pravděpodobně neposkytne tyto informace uživatelsky přívětivým způsobem.Chcete-li to získat, pravděpodobně budete muset vzít informace z měsíčních nebo čtvrtletních výpisů a sestavit tabulku, kterou můžete použít ke sledování vašich informací.

Jakmile správně sestavíte informace, budete muset ručně vypočítat roční míru návratnosti, abyste mohli provést důkladnou analýzu a přezkoumání. Jak můžete pravděpodobně říct, tento typ práce může být velmi časově náročný a může vyžadovat více finančních dovedností, než máte v současné době. Nicméně pokud nebudete shromažďovat tento typ informací, bude prakticky nemožné, abyste zjistili, zda jste na cestě, pokud jde o splnění vašich dlouhodobých finančních cílů. Chcete-li tento problém vyřešit, přečtěte si normy globálních investičních výkonů, abyste se naučili, jak tuto důležitou snahu dokončit. (Další informace naleznete také v části Je váš správce 401 (k) správný? )

"Často je obtížné projít čtvrtletním výkazem a dešifrovat, jak dobře funguje vaše investiční strategie. s externím poradcem, můžete vidět, jak vaše investice 401 (k) skutečně fungují a jaké změny lze provést bez nutnosti převodu na IRA, "říká Carlos Dias Jr., manažer bohatství Excel Tax & Wealth Group , Jezero Mary, Florida

5. Návrhy investičních záměrů a marginální investiční možnosti

Pokud jde o návrh penzijního plánu, konvenční moudrost v investičním průmyslu plánu 401 (k) je, že "méně je více". Co znamená tato koncepce, je, že lze navrhnout komplexní návrh důchodového plánu tím, že nabídne skupinu investičních opcí, která pokrývají zhruba pět kategorií tříd aktiv. Tyto kategorie z hlediska teoretického pořadí rizik jsou fondy peněžního trhu nebo fondy se stabilními hodnotami, jádrové dluhopisové fondy, fondy s velkou kapitalizací, fondy s malou kapitalizací a mezinárodní fondy.

Koncepce, která stojí za méně, je více, je snahou investiční komunity zefektivnit vaše rozhodování o investičních rozhodnutích s cílem minimalizovat složitost vašich investičních rozhodnutí. Bohužel, zatímco můžete rozvinout diverzifikované portfólio investováním do fondů, které spadají do těchto pěti kategorií aktiv, je velmi pravděpodobné, že budete potřebovat také přístup k fondům TIPS, fondům s vysokým výnosem, fondům REIT, akciovým fondům se střední kapitalizací , fondy rozvíjejících se trhů a komoditní fondy s cílem vybudovat komplexní portfolio, které je schopno splnit vaše dlouhodobé finanční potřeby.

"Když zjistím, že klient má 401 (k) má omezené (nebo pod) investiční volby, vždycky se podívám, jestli mají k dispozici samo-řízené makléřské okno, které jim umožní otevřít účet na ' "Klient má pak své pravidelné příspěvky do tohoto účtu oproti" pravidelným "401 (k) volbám," říká Carol Berger, CFP®, Berger Wealth Management, Peachtree City, Ga .

Kromě možných problémů s návrhem na penzijní plán 401 (k) může být kvalita investičních možností nabízených ve vašem plánu značně podprůměrná, zvláště pokud jste účastníkem malého penzijního plánu.Proto byste měli posoudit, jak komplexní je Váš plán 401 (k) důchodového plánu, a provést důkladnou hloubkovou analýzu finančních prostředků, které jsou ve vašem plánu nabízeny, než provedete nějaký druh investice. Jakmile bude toto hodnocení dokončeno, bude nejlepším krokem vašeho oddělení lidských zdrojů informovat o jakýchkoli vylepšeních, které je třeba provést. Navíc byste měli vykompenzovat všechny vaše nedostatky plánu 401 (k) investováním do řady indexových fondů prostřednictvím individuální IRA. (Pro související čtení o výkonu manažera viz změří váš správce investic? )

"Jednou často přehlíženou možností pro investora, který má špatný výběr voleb fondu, je mluvit s vaším zaměstnavatelem. , zaměstnavatelé se záměrně nesnaží poskytnout špatnou volbu. Mnohokrát jim tyto plány poskytne poradce ohledně plánu.Pokud požadujete různé nebo další možnosti, je možné, že váš zaměstnavatel řekne ano.Mnoho zaměstnavatelů to hledá typu zpětné vazby ", říká Kirk Chisholm, manažer bohatství v Inovativní poradenské skupině v Lexingtonu, Mass.

6. Komplexní daňové důsledky

Pravděpodobně nejpoužívanějším atributem plánu 401 (k) je zacházení s investovanými peněžními toky před zdaněním. Tato funkce je důležitá, protože pokud máte více peněz na investice vpředu, měli byste mít větší příležitost zlepšit návrat po silnici. Před tím, než slepě přijmete předpoklad, že investice před zdaněním je pro vás velkou investiční výhodou, mějte na paměti, že když vyčerpáte své peníze z vašeho 401 (k) plánu, celá částka, která je stažena, bude zdaněna na váš osobní příjem úroveň daní. Při zpětném pohledu to může být pro vás materiální nevýhoda, protože je velmi pravděpodobné, že vaše dlouhodobá investiční strategie by dosáhla značných dlouhodobých zisků, které by měly být zdaněny na mnohem nižší úrovni sazby daně z kapitálových výnosů. Vzhledem k tomu, že tyto zisky budou zdaněny jako výnosy v rámci struktury plánu 401 (k), vaše vnímaná výhoda před zdaněním na přední straně bude do jisté míry kompenzována daňovou nevýhodou na zadní straně.

Posouzení daňových důsledků je velmi náročné úsilí, protože se váš daňový status může v průběhu času měnit a daňové zákony se mohou časem měnit. Kromě toho budou v budoucnosti průběžně vytvářeny nové programy penzijního plánu. To, co dnes vypadá jako dobrá dohoda, může být zítra špatné. Vzhledem k veškerým nejistotám spojeným s daněmi byste pravděpodobně neměli založit své rozhodnutí přispět k vašemu plánu 401 (K), a to s přihlédnutím k jakémukoli druhu vnímaných daňových výhod.

Bottom Line

Zatímco plány 401 (k) jsou důležitou součástí vašeho balíčku zaměstnaneckých výhod, problémy spojené s některými jejich ustanoveními jsou velmi problematické.

"Konečným problémem je to, že vaše aktiva 401 (k) nejsou likvidní. Dobrou zprávou je, že je to dlouhodobě, špatnou zprávou je, že je dlouhodobě a není k dispozici. že stále ušetříte dostatek venku v případě nouze a výdajů, které můžete mít před odchodem do důchodu.Neumísťujte všechny své úspory do Vašeho 401 (k), kde to není možné, pokud to bude nutné, "říká Dan Stewart, CFA®, prezident společnosti Revere Asset Management, Inc., Dallas, Texas. pečlivě věnujte pozornost tomuto a ostatním otázkám, které jste předtím diskutovali a aktivně se podíleli na přípravě na vaši finanční budoucnost, měli byste být schopni zmírnit negativní rysy vašeho plánu 401 (k) a navigovat svou cestou způsobem, který vám umožní ( 401 (k) Poplatky, které potřebujete vědět

a

Bližší pohled na Roth 401 (k)