Investoři často potřebují pravidelný příjem z investic. U dluhopisů jsou tyto příjmy ve formě kupónových plateb, které jsou k dispozici za předem definovanou četnost plateb. V případě akcií a podílových fondů příjmy pocházejí z výplaty dividend.

Zatímco emitenti dluhopisů jsou povinni provést dluhopisové kupónové platby, dividendy mohou nebo nemusí platit vedení společnosti v závislosti na vývoji a okolnostech podnikání. Ačkoli společnosti nejsou povinny vyplácet dividendy, mnoho z nich dělá z různých důvodů: zachování důvěry investorů, sdílení nadbytečných příjmů s akcionáři, neudržení vhodných projektů na investice tehdy přebytku hotovosti. (Více viz Jak dividendy ovlivňují ceny akcií )

Výplata dividend v zásadě vybírá peníze z provozního kapitálu společnosti. Pokud by společnost měla tyto peníze udržet a znovu investovat do obchodních projektů, mohla by získat vyšší výnosy. Když jsou tedy dividendy vypláceny, akcie začínají obchodovat za zvýhodněnou cenu.

Nicméně existuje několik akcií, které nejenže platily pravidelné dividendy, ale i nadále udržovaly vysoký potenciál pro hodnocení a růst, i když pravidelně vyplácejí dividendy.

Kritéria pro vysoké dividendové a vysoce hodnotné akcie

Výnosnost dividend je poměr výplaty dividend vyjádřený jako procentní podíl aktuální ceny akcií. Spolu s vysokou četností výplaty dividend (tj. Čtvrtletních plateb) je výnosnost dividend vyšší než 2,5% žádoucí a naznačuje vysoký podíl na výplatě dividend.

Ocenění akcií může být ovlivněno mnoha faktory, jako je poměr ceny a výnosu (poměr P / E), zisk na akcii (EPS) a poměr cena / kniha (poměr P / B). Modifikovanou verzí široce sledovaného poměru PE je poměr cena / výnos k růstu (nebo PEG Ratio), což je poměr P / E vydělený prognózovaným tempem růstu.

Jako investor chcete investovat do podniků, jejichž cena akcií je nižší a mají vysoký zisk a vysoký růstový potenciál. Nižší hodnota PEG naznačuje podhodnocenou společnost, která je k dispozici za nízkou cenu akcií a která má vysoký potenciál růstu. Podívejte se také na podniky, které mají poměr PEG menší než tři.

Aby se vyloučily zásoby peněz a jiné nekonzistentní případy, jsou zásoby vybírány s jinými kritérii, jako jsou ceny s cenami větším než deset dolarů a cenami s tržní kapitalizací vyšší než jedna miliarda dolarů.

Akcie s nejvyšší hodnotou s vysokou dividendou

Tento seznam není inkluzivní, ale orientační a je zobrazen v náhodném pořadí od řady průmyslových odvětví.

1. Abercrombie & Fitch Co. (ANF ANFAbercrombie & Fitch Co11, 90 + 0, 68% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). ANF ​​je celosvětový prodejce oblečení, který funguje prostřednictvím několika dceřiných společností.Správa podnikání probíhá ve třech segmentech: v USA a v mezinárodních obchodech, stejně jako v přímém prodeji. Provozuje více než 780 prodejních míst ve Spojených státech a více než 170 v Kanadě, Evropě, Asii a na Středním východě. Společnost ANF pravidelně dělá čtvrtletní výplaty dividend s vysokým dividendovým výnosem 3,98%. Jeho nízký poměr PEG 1,11 indikuje silný růstový potenciál ve srovnání s jeho současným oceněním, jak to naznačuje současná cena akcií (pohybující se kolem 20,44 USD) a tržní kapitál ve výši 1 USD. 41 miliard.

2. Energetický převod (ETE ETEEnergy Transfer Equity LP18. 07 + 1. 57% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ). Společnost ETE je kótována na burze NYSE a působí v odvětví energetiky a dopravy. Vlastní a provozuje více než 12 800 kilometrů mezistátních zemních plynovodů v Americe, tři zařízení na skladování zemního plynu v Texasu a další služby, jako je komprese, chlazení, dehydratace a správa tepelných jednotek. Platila pravidelně čtvrtletní dividendy s vysokým výnosovým dividendou ve výši 2 87%. Navíc v posledních 20 měsících došlo k dvěma rozdělením akcií. Má poměr PEG 1,5, což naznačuje vysoký růstový potenciál.

3. Maiden Holdings Ltd. (MHLD MHLDMaiden Holdings Ltd.87 +2.94% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ). Společnost MHLD uvedená na seznamu NASDAQ se zabývá zajišťovacími řešeními a působí ve Spojených státech a Evropě; má omezenou přítomnost na jiných globálních místech. MHLD provozuje dva segmenty: diverzifikované zajištění (DR) a zajišťování AmTrust (AR). DR se týká majetkového a nehmotného zajištění, zatímco AR zahrnuje malé obchodní zajištění, zvláštní riziko, zabalené produkty a pojištění životního pojištění automobilů a úvěrů. Společnost MHLD od roku 2008 vyplácí dividendy. S tržní kapitalizací kolem 22 miliard dolarů má nízký poměr PEG pouze 0,82, což naznačuje vysoký růstový potenciál do budoucna.

4. Eaton Vance Corp. (EV EVEaton Vance Corp.50 97-0 20% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ). Společnost Eaton Vance je kótována na burze NYSE a spravuje, obchoduje a vytváří investiční fondy ve Spojených státech. Nabízí také řešení pro řízení investic a poradenské služby jednotlivcům a institucím. S maximální výše trhu téměř 4 miliardy dolarů společnost EV vyplácela čtvrtletní dividendy s dividendovým výnosem ve výši 2 87%. Má PEG poměr 1,5, což z něj činí dobrou zásobu s vysokým růstovým potenciálem.

5. Compass Minerals International Inc. (CMP CMPCompass Minerals International Inc66. 00 + 0 .38% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ). Společnost NYSE Compass Minerals se zabývá různými chemickými a kovy a minerály. Operuje v Severní Americe a Velké Británii. Dováží, vyrábí, zpracovává, distribuuje a prodává různé chemické látky, soli a minerály pro průmyslové, komerční a zemědělské účely. S nízkým poměrem PEG 0,92 se jedná o běžného plátce dividend s četností čtvrtletních plateb. Má stabilní tržní limit ve výši 2 USD.87 miliard a vysoký dividendový výnos 3,8%.

6. GATX Corp. (GMT GMTGATX Corp58, 44-0, 46% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). NYSE GATX Corp je v oblasti leasingu, provozu, správy, marketingu a remarketingu potřebných aktiv na železničních a námořních trzích ve Spojených státech a na celém světě. Společnost byla založena v roce 1898 a dnes má 17 plavidel a více než 126 000 vozů. Jedná se o pravidelnou čtvrtletní dividendovou společnost s vysokým dividendovým výnosem ve výši 3 15%. Má hodnotu PEG pouze 0,77, což naznačuje jeho vysoký růstový potenciál vzhledem k aktuální ceně akcií.

Bottom line

Vysoké výplaty dividend nemusí být nejlepším ukazatelem zdraví společnosti. Mohlo by také naznačovat, že společnost nemá dostatek obchodů nebo projektů na využití dostupných peněz, takže je vyplácí akcionářům. Platby na dividendy by měly být sledovány s konzistentními částkami placenými pravidelně, místo sporadicky vysokých částek. Studium pravidelných a konzistentních plateb na dividendy s vysokými ukazateli ocenění (jako je PEG) může přinést to nejlepší z obou světů: stálé zhodnocení příjmů a hodnoty. Investoři by měli pravidelně sledovat nezbytné ukazatele hodnoty svých investic. Protože jsou založeny na prognózách růstových faktorů, mohou se drasticky změnit. (Další informace naleznete v části Value Investing: Finding Undervalued Stocks .)