Fondy iShares společnosti BlackRock ovládnou seznam nejpopulárnějších fondů obchodovaných na burze cenných papírů (ETF) pro rok 2016. Ve skutečnosti, pokud jsou vypočítávány podle spravovaných aktiv (AUM), pět největších ETFs státních dluhopisů z 4. března 2016 jsou všechny fondy iShares. Následuje přehled všech těchto ETF.

iShares 1-3 Year Treasury Bond

S AUM 12 USD. 58 miliard dolarů, iShares 1-3 roky Treasury Bond (NYSEARCA: SHY SHYiSh 1-3Y Trs Bd84. 23 + 0. 06% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 expozice krátkodobému trhu Treasury. Průměrný denní objem dolaru na základě koncového období 45 dní činí 207 USD. 72 milionů, což zajišťuje likviditu potřebnou pro zvládnutí největších institucionálních obchodů. S dobou trvání 1,8 má fond dostatečnou stabilitu, aby mohl být použit jako vyšší výnosová a mírně rizikovější alternativa k sedění v hotovosti.

Nákladový poměr ETF činí 0,15%, což je u všech ETF vládních dluhopisů vydaných společností BlackRock v prvních pět. Distribuční výnos je 0,55% a jeho pětiletý roční výnos je peněžním trhem o 0,6%.

iShares 7-10 Year Treasury Bond

Jako mezilehlá ETF s AUM ve výši 10 USD. 25 miliard dolarů, iShares 7-10 let Treasury Bond (NYSEARCA: IEF IEFiSh 7-10 Trs Bd106, 50 + 0, 12% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 zvýšit výnos a citlivost na úrokové sazby. Denní objem obchodování fondu činí 356 USD. 61 milionů, což je druhá největší z pěti nejvýznamnějších ETF vládních dluhopisů, poskytuje efektivní obchodní popravy pro obchody institucionální velikosti.

Prodloužené splatnosti ve střednědobých podnicích fondu, které jsou zřejmé z doby trvání 7,6 a vážené průměrné splatnosti 8,49 let, dosahují distribučního výnosu 1,81%. Výsledná citlivost na úrokové sazby fungovala ve prospěch fondu, přičemž pětileté roční výnosy činily 5 399%.

iShares 20+ Year Treasury Bond

Investoři, kteří chtějí dosáhnout dlouhého konce výnosové křivky, mohou splnit svůj cíl prostřednictvím iShares 20+ Year Treasury Bond (NASDAQ: TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. +0 37% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). ETF, s 9 dolary. 51 miliónů v AUM, omezuje držby na státní pokladny, které mají nejméně 20 let do splatnosti. Výsledkem je portfólio s váženou průměrnou splatností 26 76 let a nejvyšší úrokovou citlivostí pěti největších ETF vládních dluhopisů, což je odrazem trvání ETF 17. 2.

ETF se řadí mezi prvních 15 všech ETF na objem dolaru v průměru $ 1. 34 miliard denně, a má distribuční výnos 2,4%. Prosperuje se v prostředí s nízkou úrokovou sazbou za posledních pět let s ročním výnosem 10.42%. Stejná citlivost úrokových sazeb, která vyústila v dvojciferné výnosy, však představuje pro investory významné riziko i v prostředí s rostoucí sazbou.

iShares 3-7 Year Treasury Bond

S iShares 7-10 Year Treasury Bond s dlouhým koncem střednědobého trhu Treasury, iShares 3-7 Year Treasury Bond (NYSEARCA: IEI IEIiSh 3- 7 Trs Bd123. 20 + 0. 06% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) pracuje na frontě, což umožňuje investorům být velmi specifické s jejich expozicí na výnosové křivce. AUM ETF ve výši 6 USD. 34 miliard a průměrný objem dolaru 101 dolarů. 2 milióny ho činí vhodným pro velké obchodní bloky.

ETF má průměrnou splatnost 4,69 roků a trvání 4. 4. Stejně jako ostatní ETF vládních dluhopisů iShares v první pětce, ETF se vyhýbá tomu, aby se finanční trhy STRIP maximalizovaly výplaty. Výsledkem je distribuční výtěžek 1,37%. Jeho pětiletý roční výnos je 2,98%.

iShares Core US. Treasury Bond

Jako třetí ETF v prvních pěti fondech, které poskytují střednědobé expozice státním pokladnám, iShares Core US. Treasury Bond (NYSEARCA: GOVT GOVTiShs US Trsr Bd25. 21 + 0 .02% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) není omezeno na určitý časový rámec a může čerpat z nejvhodnějších splatnosti na výnosové křivce, jak stanoví její portfolio manažeři. Navzdory této relativní flexibilitě vážená průměrná splatnost ETF ve výši 7,04 roku a trvání jejího trvání činí 5,5 déle citlivější na změny úrokových sazeb než iShares 3-7 Year Treasury Bond, přičemž platí nižší distribuční výnos 1,22% .

ETF má AUM $ 1. 97 miliard a průměr 22 dolarů. 3 miliony dolarů za den. Navzdory obchodování na zlomku objemu čtyř větších ETF ve skupině umožňuje likvidita fondu efektivní popravy ve všech, kromě největších institucionálních obchodech. Je to nejmladší ETF ve skupině s počátečním datem 14. února 2012, takže ještě nemá pětiletý rekord. Avšak jeho roční obrat za poslední tři roky činí 1,8%.

Bottom Line

Seznam pěti největších ETF vládních dluhopisů se skládá výlučně z fondů iShares. V rámci této skupiny si investoři mohou vybrat mezi krátkodobou, střednědobou a dlouhodobou expozicí vůči státním pokladnám, aby našli co nejlépe své stávající podíly, vytvářeli příjem a splňovali cíle portfolia.