Přichází medvědí trh s akciemi. Každý den vidím alespoň jeden článek s nadpisem, který odráží tuto prognózu. A je to naprosto pravda - po šestiletém trhu s býky se trh s medvědy rozhodně přichází. Problémem je, že nevíme, kdy k němu dojde, jak dlouho to vydrží nebo jak vážně to ovlivní ceny akcií. Takže je vždy bezpečné říci, že přijde medvědí trh … nakonec.

Ale není důvod znepokojovat. Nejen, že můžete přežít další medvědí trh, můžete dokonce prosperovat. Dnes vám dám několik technik, které můžete použít buď ke snížení ztrát portfolia, nebo dokonce k tomu, abyste vydělali nějaké peníze z velkého zlého medvěda. (Pro související čtení viz článek: Přizpůsobte se medvědímu trhu .)

Podle Investorovy strategie je medvědí trh "tržním stavem, v němž ceny cenných papírů klesají a rozsáhlý pesimismus způsobuje, že negativní sentiment je soběstačný. na trhu s medvědy a prodávání pokračuje, pesimismus roste, ačkoli se čísla mohou pro mnoho různě lišit o více než 20% pokles v několika širokých tržních indexech, jako je index Dow Jones Industrial Average (DJIA) nebo index Standard & Poor's 500 S & P 500) se za nejméně dvouměsíční období považuje za vstup na medvědí trh. "

Dilema spočívá v tom, že když se akcie začnou snižovat, nikdy nevíme, zda to bude jednoduchá korekce o 5% nebo 10%, nebo hlubší pokles na území s medvědem. Pokud budete čekat příliš dlouho a akcie se zase zvednou, jste vynechali příležitost koupit na dip a nebudete profitovat z odrazu zpět v cenách. Ale pokud jste příliš rychlý stisknout spoušť, můžete vidět, že vaše nové nákupy na skladech dále klesají.

10% korekce není problém. Většina investorů to může žaludek. Je to korekce o 78%, jak jsme viděli v technologické bubline NASDAQ, která praskla v letech 2000 až 2002, nebo 54% ztratilo Dow v letech 2007 až 2009. A pokaždé, když je tu 10% korekce, finanční kabel ukazuje, Wall Street roztleskávače, aby uklidnili veřejnost s "Hold on, panic, buy more".

Mnohokrát vám navrhnou nákup dividend jako zajištění. Ale pokud půjdete všichni, když trh klesne o 10% a potom klesne o dalších 40% nebo 50%, je to 5% dividenda velmi malou útěchou z hlediska likvidace vašeho portfolia.

Tak tedy, co můžeme udělat, abychom opravdu potlačili naše ztráty a dokonce vydělali nějaké peníze na medvědím trhu? Zde jsou čtyři strategie pro překonání dalšího medvědího trhu:

Stratégie 1: 401 (k)

Jedna lekce z medvědího trhu v letech 2007-2009 je, že pokud nakupujete indexové fondy v pravidelných intervalech prostřednictvím 401 ), budete prosperovat, když se trh nakonec odrazí.Ti, kteří tuto strategii používali, nevěděli, zda medvěd skončí v prosinci 2007, v červnu 2008, nebo dokonce v březnu 2009.

Lidé mi řekli, že jejich 401 (k) medvědí trh skončil, ale všechny akcie, které byly koupeny na cestě dole, se staly ziskové, když se trh konečně otočil a vyšplhal. Do roku 2015 tito lidé, kteří tam viseli, dosáhli obrovských zisků z levnějších akcií zakoupených během poklesu, společně se všemi svými penězi, které získali zpět (a pak více zisků) z akcií koupených před vrcholem v roce 2006 - 07. Takže je nejlepší, abyste nebyli všichni v jednom okamžiku, ale jen aby investovali menší částky v pravidelných intervalech.

Strategie 2: Krátkodobé a dlouhodobé nákupy

Pokud máte pocit, že trh s medvědy se vyvíjí a má značně dlouhé pozice na trhu, další užitečnou strategií je koupit levnou krátkodobou i dlouhodobou strategii na hlavní indexy . Put je opce, která představuje 100 akcií akcií a má pevně stanovenou dobu před tím, než vyprší platnost. Pokud kupujete klady na Dow Jones Industrial Average, S & P 500 a Nasdaq a trh klesne, vaše puty budou mít hodnotu. Vzhledem k tomu, že volby se zvyšují nebo snižují o mnohem větší procento než akcie, dokonce i malý počet uzavřených smluv může vyrovnat vaše dlouhé ztráty ze stavu akcií. Nezapomeňte prodat své dárky nejméně několik dní před datem jejich splatnosti, protože po uplynutí doby platnosti se stanou bezcennými. (Viz video: Základy opt Put .)

Stratégie 3: Prodej "nahý" kladí

Prodej "nahého" kladení zahrnuje prodejní dary, které jiní chtějí koupit, . Na medvědím trhu by neměl být žádný nedostatek zájemců. Když prodáváte prodejní smlouvu, vaše naděje spočívá v tom, že zásilka vyprší bezcennou cenu za její stávkovou cenu. Pokud ano, získáváte zisk tím, že udržíte celé pojistné a transakce končí. Pokud však cena akcií klesne pod cenu, po uplynutí doby platnosti je zprostředkovatel zpravidla nucen koupit 100 akcií akcií na jednu smlouvu za cenu, která se stává, bez ohledu na aktuální cenu.

Prémie vám poskytuje určitou ochranu před neoprávněnými stránkami. Například, řekněme, že prodáte 21. červenec s 10 stávkami a vaše prémie je zaplaceno. 50. Vzhledem k tomu, že váš účet bude připsán s celou prémí po uplynutí platnosti, je-li akcie 9 dolarů. 50 a jste nuceni zakoupit 100 akcií ze zásob na 10 dolarů. 00, jste stále v přestávce.

Nejlepší strategií je pokračovat v prodeji krátkodobých dárců na pevné společnosti, které byste nevadily, pokud budete muset, zvláště pokud vyplácejí dividendy. Dokonce i na medvědím trhu se objeví období, kdy ceny akcií vzrostou, což vám přinese zisky z předepsaného pojistného. Příležitost můžete být nuceni koupit akcie, kdy se můžete rozhodnout prodat za zlom, mírný zisk nebo mírnou ztrátu. Ačkoli je to možné, je velmi neobvyklé, že při prodeji ztratíte velkou částku peněz, pokud není časový rámec extrémně dlouhý.Také se odhaduje, že asi 75% všech možností skončí bezcenné, což je skutečně to, co chcete při prodeji. (Pro související čtení viz článek: Pokles cen? Koupit deale!)

Strategie 4: Hledání aktiv, které zvyšují cenu

Pomohlo mi to zkoumat trhy s medvědy, akcie, sektory nebo aktiva skutečně vzrostly nebo alespoň držely své vlastní, když se kolem nich trh trhal. Někdy vzácné kovy, jako zlato a stříbro, překonávají. Potraviny a zásoby osobní péče, často nazývané "obranné zásoby", obvykle fungují dobře. Jsou chvíle, kdy se dluhopisy zvyšují s poklesem stavu akcií. Někdy může určitý sektor trhu, jako jsou veřejné služby, nemovitosti nebo zdravotní péče, fungovat dobře, i když jiné sektory ztrácejí hodnotu.

Mnoho finančních webových stránek zveřejňuje sektorové výkony v různých časových obdobích a snadno zjistíte, které sektory v současné době překonávají ostatní. Začněte přidělit část vaší hotovosti v těchto sektorech, protože jakmile se odvětví dobře ujme, obvykle to funguje po dlouhou dobu.

Jak je vidět, nemůžeme se bát trhu s velkým zlým medvědem, ale spíše využíváním některých alternativních strategií, můžeme dělat velmi dobře během těch časů, kdy mnoho dalších trpí velkými ztrátami do svých portfolií. (Pro související čtení viz článek:

Kopání hlouběji do trhu býků a medvědů .