Investiční investoři s vysokou čistotou hledají zajímavé strukturované produkty z různých důvodů, které závisí na strukturovaném produktu. Vzhledem k tomu, že se jedná o složité produkty a mohou je řídit průměrným investorům, když se o ně snažíme porozumět, bude tento článek co nejjednodušší, s koncovým poukazem na to, zda by je měli drobní investoři považovat. (Další informace naleznete: Úvod ke strukturovaným produktům .)

- <->

Co jsou

Než se dostaneme k různým typům strukturovaných produktů, stejně jako jejich potenciálu a rizikům, nejprve zjistíme, co dělá strukturovaný produkt. V nejjednodušenějším smyslu jsou strukturované produkty vysoce přizpůsobené investiční nástroje, které nejsou dostupné na obecném trhu. Namísto přímého investování nabízí strukturované produkty příležitost přidělit aktiva s cílem snížit riziko a využít tržních trendů. Pokud jste stále zaměňováni, strukturované produkty jsou předem zabalené investiční strategie založené na derivátech. Mohou být založeny na:

(999)> Koše cenných papírů

• Volby
• Indexy
• Komodity
• Největší rizika spojená se strukturovanými produkty jsou:
• Úvěrové riziko
• Tržní riziko
• Měnové riziko
• Nedostatek likvidity

Pro získání dobré a základní představy o tom, jaké typy strukturovaných produktů jsou oblíbené u investorů s vysokým čistým jměním na Credit Suisse Group (CS

• CSCS Group16, 16-0,06%
• vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6
• ), strukturované produkty, které přicházejí ve čtyřech různých kategoriích: zachování kapitálu, zvýšení výnosů, účast a pákový efekt. (Pro více informací viz:
• Tyto finanční produkty jsou pro střední Joe

příliš komplexní.)

1. Zachování kapitálu Tyto strukturované produkty nabízejí částečnou účast nominální hodnoty při splatnosti. Návrat je založen na podkladových cenách prostřednictvím účasti, opakované platby nebo jednorázové platby při vypršení platnosti. Přestože úvěrové riziko je faktorem, je to nejlepší možnost pro investory s nevhodným rizikem, a tudíž i pro název. 2. Zvýšení výnosu Tyto produkty mají omezený potenciál vzhůru, protože přicházejí ve formě pevného kupónu. S vylepšením výnosů investoři v zásadě vyměňují neomezenou účast za opakovanou nebo jednorázovou platbu. (Více viz:

Investice do sekuritizovaných produktů

.)

3. Účast

Účastnické produkty nejsou využívány a sledují výkonnost v jednom nebo více podkladových aktivech, což vede k diverzifikaci. Kreditní riziko je faktorem.

4. Pákový efekt Cílem je jednoduché: Vytvořte velké zisky s malou investicí. Samozřejmě to představuje větší riziko.Proto by je měli považovat pouze zkušení investoři, kteří trpí rizikem. Pákové produkty mohou být také použity k zajištění dalších investic. (Více viz: Využití páky pro větší zisky

.)

Zvýšená rizika

Vzhledem k tomu, že strukturované produkty představují nezajištěné dlužné závazky emitenta, vznikne úvěrové riziko. V době tohoto psaní - 29.července 2015 - globální ekonomika je plná dluhů a Spojené státy nejsou výjimkou. V příštích několika letech uvidíte další nesplácení, což zvýší riziko strukturovaných produktů. Následující krize nebude začínat s investičními bankami jako poslední krize, ale investiční banky pravděpodobně nebudou fungovat dobře v deflačním prostředí. Mějte také na paměti, že většina lidí si myslí, že Lehman Brothers a Bear Stearns & Co. jsou neprůstřelné. Neúspěchy byly připomínkou, že žádná společnost není neporazitelná. Pokud jde o tržní riziko, viz výše uvedený deflační bod. (Pro více informací:

Jaký je rozdíl mezi zajištěným a nezajištěným dluhem? ) Měny jsou těžko předvídatelné, ale americký dolar by měl během nejbližších 1-3 let ocenit většinu měn znovu, deflace). Pokud jde o nedostatek likvidity, jedná se o vážné riziko, pokud (a kdy) trhy jsou kyselé. Jediný způsob, jak dostat své peníze ze strukturovaného produktu brzy, je udělat tak za výraznou slevu.

Strukturální produkty jsou jedinečné a složité a používají je někteří investoři s vysokou čistou hodnotou kvůli své potenciální schopnosti zachovat kapitál, nabízet výnos, diverzifikovat a / nebo využít pákový efekt. Rizika se však pro strukturované produkty zvyšují vzhledem k globálním ekonomickým podmínkám a nedostatek likvidity znamená, že investoři - včetně drobných investorů - by mohli chtít v tomto okamžiku zvážit jasné řízení nebo ponechat takové strategie na finančním poradci. (Více informací viz:

jsou strukturované maloobchodní produkty příliš dobré, aby byly pravdivé? )