Investoři, kteří chtějí zkrátit index MSCI Emerging Markets, mají mnoho možností. Existuje mnoho finančních prostředků, které podléhají indexu, který představuje expozici středně velkých a velkých akcií v 23 zemích rozvíjejících se trhů. Investoři mohou rovněž krátkodobě prodávat cenné papíry, které poskytují expozici skupině akcií. Kromě toho mohou investoři využít krátké pozice na indexu pomocí derivátů.

Inverzní fondy obchodované na burze (ETF) se pokoušejí vytvářet opačný výsledek indexu pomocí derivátů, které přicházejí s vlastními riziky. Investoři se mohou krátce prodávat, ale tato strategie má omezené potenciální zisky, jelikož cena cenného papíru může jen klesnout na nulu, ale mohla by růst neomezeně. Kvůli těmto rizikům by investoři, kteří zvažují takové strategie, měli prospěch z konzultace s investičním poradcem.

Níže je uveden seznam několika fondů, které index zkrátí pomocí různých strategií.

ProShares Krátké MSCI rozvíjející se trhy

ProShares Krátké MSCI rozvíjející se trhy (NYSEARCA: EUM EUMPrShs Shrt MSCI18 35-1. 11% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 1x inverzní ETF. Jeho cílem je produkovat denní výsledky rovnající se inversi denního investičního výkonu indexu MSCI Emerging Markets, před odečtením poplatků a výdajů. Fond měří tyto změny v denních výsledcích výpočtem rozdílu čisté hodnoty aktiv.

Vzhledem k tomu, že denní výnosy z ETF ProShares jsou komplikovány, výsledky, které EUM produkuje za období delší než jeden den, se mohou lišit od výsledků vytvořených referenčním indexem. Tyto výnosy se mohou lišit jak v množství, tak ve směru. Rozdíl mezi výnosy fondu a výnosy indexu se nazývá sledovací chyba.

Kvůli této chybě sledování by investoři, kteří chtějí vytvářet výnosy oproti indexům MSCI Emerging Markets Indexu po dobu delší než jeden den, možná budou muset využít aktivního řízení a každodenní vyvážení svých portfolií.

EUM má čistý nákladový poměr ve výši 0. 95%, což je nižší než poměr hrubého výnosu ve výši 0. 99% v důsledku zrušení smluvního poplatku platného do 30. září 2016. < ProShares UltraShort MSCI rozvíjející se trhy

ProShares UltraShort MSCI rozvíjející se trhy (NYSEARCA: EEV

EEVPrSh UlShs MSCI8.80-1. 95% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 inverzní ETF, což znamená, že se snaží o návratnost denních investic, před odměnami a výdaji, rovnající se dvojnásobku inverzní denní investiční výkonnosti indexu MSCI Emerging Markets. Stejně jako ProShares Short MSCI Emerging Markets, tento fond měří tento výkon výpočtem rozdílu čisté hodnoty aktiv (NAV). ETF, jako je například ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets, mohou být velmi volatilní a riskantní.Tento fond může rychle vygenerovat vysoké výnosy kvůli dvojnásobnému násobícímu koši, což je aspekt, který je oblíbený u denních obchodníků.

Tento stejný násobitel však může způsobit, že chyba sledování fondu bude dokonce vyšší než chyba inverzního fondu 1x. Z tohoto hlediska mohou investoři považovat fond za nepředvídatelný a obtížně začlenit do širší strategie portfolia. Tito investoři se mohou chtít vyhnout fondu, pokud nemají značné zkušenosti nebo mohou tolerovat vysoké riziko. Stejně jako ProShares Short MSCI Emerging Markets, poměr nákladů tohoto fondu je 0. 95%, což je číslo naplánované na 30. září 2016.

Direxion Daily Emerging Markets Bear 3x

Cíl Direxion Daily Emerging Markets Bear 3x (NYSEARCA: EDZ

EDZDx Dly Em Mkts9. 73-3. 47% je vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) generovat denní investiční výsledky, před poplatky a výdaje, rovnající se trojnásobku inverzní denní denní výnosy indexu MSCI Emerging Markets. Jeho poplatky a výdaje představují čistý nákladový poměr ve výši 0,95%. Fond může vytvářet velmi vysoké výnosy díky třikrát násobícímu koši. Může však mít potíže se sledováním svého podkladového indexu a tato charakteristika může mít za následek značnou volatilitu. Vzhledem k těmto výzvám Direxion Investments neposkytuje žádnou záruku, že tento fond může dosáhnout stanovených investičních cílů.

Tato nejistota vysvětluje, proč v listu fondu vyplývá, že investoři využívají fond pouze tehdy, pokud se snaží aktivně spravovat svou investici. Dokument dále doporučil, aby se investoři vyhýbali fondu, pokud nerozumí jak riziku pákového efektu, tak důsledkům pokusů o dosažení denních investičních výsledků. Jednoduše řečeno, amatérští investoři a zájemci o pasivní investice by se měli vyhnout fondu.

iShares MSCI rozvíjející se trhy ETF

iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSEARCA: EEM

EEMiShs MSCI Em Mk46 86 + 1,12% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 , jehož cílem je sledovat Index MSCI Emerging Markets, poskytuje mnoho příležitostí ke zkrácení. Nejzákladnějším přístupem by byl fond krátkého prodeje. Krátký prodej tohoto fondu představuje několik výzev. Například investoři mohou mít potíže s půjčováním dostatečných akcií na pokrytí krátkého prodeje nebo potíže se získáním nejnovějších údajů o krátkém prodeji cenných papírů.

Krátký prodej cenného papíru, který dává expozici indexu MSCI Emerging Markets, je však dobrý způsob, jak získat výnosy za dolar za dolar. Například pokud nastavíte krátkodobou pozici s 500 podíly na trhu ETF iShares MSCI Emerging Markets a její cena se zvýší o 1 dolar na akcii, dostanete nerealizovaný zisk ve výši 500 dolarů.

Další strategie využívá deriváty k získání krátkých pozic ve fondu a tím k krátkému vystavení indexu MSCI Emerging Markets. Jedním z nejdůležitějších přístupů by bylo nákupní opce na fond.

Put opce je smlouva, která uděluje držiteli právo prodat podkladové aktivum za předem stanovenou cenu ve stanovené lhůtě.Předpokládejme, že fond v současné době obchoduje za 30 dolarů za akcii. K tomu, aby investoval do krátké pozice v této ETF, může investor koupit prodejní opci se stávkovou cenou 28 dolarů, která vyprší za 90 dní.

Alternativně může investor uskutečnit dlouhodobější sázku tím, že obchoduje s dlouhodobými akciovými cennými papíry. Tyto opční smlouvy poskytují datum vypršení platnosti delší než jeden rok a investor, který kupuje prodejní opci s touto délkou, má více času k určení, kdy má prodat.