Bezprecedentní jednoduchá politika peněz Federálního rezervního systému od finančního kolapsu v roce 2008 vytvořila hrůzu pro mnoho důchodců, kteří se při uzavírání svých podmínek zvykli na převzetí depozitních certifikátů (CD). Před rokem 2008 se jednalo o taktiku s nízkým rizikem, která vytvářela výnosy, které potlačily inflaci a udržovaly stresové úrovně důchodců na minimu.

V prosinci 2015 Janet Yellen konečně učinil krok zvyšování sazeb federálních fondů o 0,25%. Je však tak nepatrné, že bude mít jen malý vliv na investice s pevným výnosem. Hledání bezpečného místa pro peníze v důchodu v roce 2016 stále nebude snadné, ale existuje několik alternativ, které je třeba zvážit.

Okamžité anuity

Okamžitá anuita je vytvořena, když důchodce vloží paušální částku hotovosti u pojišťovny, čímž vytvoří příjmový tok, který bude pokračovat po určitou dobu na základě volby důchodce . Například to může být pro život důchodce s platbami končícími po jeho smrti. Zadruhé by se mohlo jednat o splátky po celou dobu života důchodce a jeho manžela, pokud je jeden z nich naživu. Navíc může být období plateb zvoleno tak, aby trvalo "určité období", což je určitá doba let, kdy platba bude pokračovat až do vypršení platnosti. Tyto anuity jsou postaveny stejným způsobem jako pojistka životního pojištění založená na pohlaví důchodce a datu narození.

Nejvyšší okamžitý příjmový tok obdrží důchodce, který si zvolí možnost po celou dobu životnosti ("život pouze") bez příjemce, aby obdržel další platby po jeho smrti. Riziko samozřejmě spočívá v tom, že důchodce zemře dobře před předpovědí pojistně matematických tabulek. Výnosový tok skončí dříve, než bude vyplacena jednorázová částka a pojišťovna vyhraje. Každá výplata příjmů zahrnuje jak úroky, tak výnosy z pojistného, ​​takže je zdaněn pouze úroková složka.

Pojišťovací společnosti a zprostředkovatelské společnosti, jako je Fidelity Investments, nabízejí okamžité anuity. S odhadem Fidelity odhad 2015 pro 70letého muže s vkladem ve výši 100 000 dolarů nabídl pouze měsíční příjem ve výši 659 dolarů. Pokud důchodce žije mnohem víc než předpověď pojistně matematických tabulek, vyhraje. Při výběru platby za život včetně jisté garantované desetileté období je měsíční platba 622 USD. Zde je důchodce zaručen nejméně 10 let placení bez ohledu na to, kdy nastane jeho smrt.

Existuje mnoho dalších možností platby v závislosti na emitentovi. Stejně jako u jakéhokoli produktu s úrokovou sazbou budou výnosy na trhu řídit výplatní částky.

Certifikáty o vkladu

CD jsou jednou z nejbezpečnějších možností spoření, i když míra návratnosti byla v posledních několika letech neuspořádaná.Pokud je CD zakoupeno prostřednictvím pojištěné banky Federálního pojišťovny pojištění vkladů (FDIC), držitel je v této konkrétní bance pokryt až 250 000 dolarů, avšak ne pro každé jednotlivé CD, pokud vlastní více než jednu. Investor by měl také vědět, jak jsou úroky vypláceny, ať už pololetně nebo měsíčně, a kdy CD splatí. Investor musí také pochopit závažnost sankcí za stažení, pokud včas vyplatí CD.

Banky jsou primárním distributorem CD, ale obchodníci s cennými papíry se také silně podílejí, zvláště pro jumbo CD, které vyžadují vklady ve výši 100, 000 a více USD. Jumbo CD zaplatí vyšší úrokové sazby než ty, které jsou v menší míře.

Úrok získaný na CD jakékoli velikosti je plně zdanitelný v roce, kdy vznikne. V prosinci 2015 byla jednou z lepších sazeb pět let 2. CD s 25% ročním procentním výnosem (APY), které nabízí společnost Synchrony Bank. Minimální vklad je 25 000 USD a platí poplatky za předčasný odběr.

Stagnovatelné výběry z investičních portfolií

Pokud důchodce akumuluje diverzifikované portfolio obsahující akcie a dluhopisy, plán pro stagnující výběry může vytvořit tok, který napomůže vyrovnání potřeb penzijního příjmu bez zničení jistiny. To předpokládá, že finanční Armageddon schopný zničit každou třídu aktiva, zejména akcie, se neztratil.

Společnost Fidelity Investments provedla studii, ve které zkoumala hypotetický pár důchodců ve věku 63 let, který má vyplývat z příjmů ve výši 1 500 dolarů, nedostatek důchodů a příjmy ze sociálního zabezpečení. V tomto hypotetickém případě začalo sociální zabezpečení brzy před dosažením 65 let.

Použitím hypotetického portfolia v hodnotě $ 600, 00 by důchodci mohli vyplňovat rozdíl v příjmech tím, že se staví 4% ročně za předpokladu průměrných tržních podmínek. Portfolio by mělo pokračovat v růstu, ale za předpokladu 0% návratnosti investice, věci vypadají ponuré. Pár by vyčerpal peníze brzy a vyčerpal jejich majetek asi za 20 let.

Předpoklady ohledně budoucích výnosů tříd aktiv jsou odhadem a je nejvhodnější podívat se na sklo na poloprázdné, než na poloviční, aby bylo možné chránit nežádoucí osobu.

Důchodci bojují o to, aby nepřežili své příjmy

V roce 2016 bude pokračovat snaha o bezpečný důchod. Výnosy na trhu jsou stále historicky nízké, a to i při prvním zpřísňujícím pohybu Federálního rezervního fondu v mnoha letech. V nedávné době se spálili v dluhopisových dluhopisech a jiném papíru s vysokým rizikem, důchodci musí pečlivě zvolit alternativy, aby zachovali kapitál požadovaný v budoucnu.