Vzhledem k tomu, že fondy obchodované na burze (ETF) nemohou převzít dodávku ropy, není k dispozici možnost vytvářet podílové cenné papíry, které jsou financovány z hmotného aktiva, jako fondy zlata. Existuje však několik fondů obchodovaných na burze (ETF), které používají futures kontrakty ke sledování změn cen ropy. Následující finanční prostředky byly tři největší ETF v oblasti ropy, zařazené podle spravovaných aktiv (AUM), ke dni 22. března 2016.

Ropný fond Spojených států

S 3 USD. 94 milionů amerických dolarů v AUM k 22. březnu 2016, ropný fond Spojených států (NYSEARCA: USO USOUS Oil Fund Partnership Units11, 42 + 2, 15% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 byl pětinásobek velikosti dalšího největšího fondu v kategorii. Tento fond sleduje cenu mezispotřeby West Texas Intermediate (WTI) s využitím forwardových kontraktů s termínovými kontrakty, které byly předány do následujícího měsíce před uplynutím platnosti. S průměrným objemem obchodování 468 USD. 03 milionů, na základě posledních 45 obchodních dní, fond obchoduje denně více než 11% svého AUM, což je známkou jeho popularity u krátkodobých obchodníků. Velký objem také udržuje obchodní rozpětí na úzkém 0. 11%.

- 0,99% je poměr nákladů 0,30%, který je v souladu s kategorií, ve které většina finančních prostředků převádí veškeré podílové listy před uplynutím termínovaných kontraktů každý měsíc. Vzhledem k tomu, že fond je registrován jako komoditní fond, podléhají držitelé USO výkazu Schedule K-1 s daněmi splatnými z příjmů plynoucích z postoupení kupní smlouvy každý měsíc, i když jsou akcie drženy do posledního dne daně rok. Tříletý roční výnos tohoto fondu je záporný 32,1%. V průběhu minulého měsíce se však fond podílel na oživení cen ropy a od 22. března 2016 dosáhl 18,09%.

Úroková sazba iPath S & P GSCI celková návratnost ETN

Sazebník YSI S & P GSCI Celkový výnos ETN (NYSEARCA: OIL

OILBarclays Bank Underlying Tracker 2005-14. 07. 08. 36) o GS Crude Oil Ret Ser A6 10 + 3. 04% vytvořen s Highstock 4. 2. 6 ) byl druhý největší produkt s výměnou ropy s AUM ve výši 750 USD . 25 milionů z 22. března 2016. Tato ETN provozuje strategii podobnou USO, která sleduje měsíční termínované smlouvy na futures na WTI. Vzhledem k pravidelnému termínovanému termínovanému termínovému kontraktu mají dva největší fondy podobné riziko, které se nazývá contango, což popisuje trh s cenami futures vyššími než aktuální spotové ceny. Za těchto okolností měsíční forwardové listy vedou ke ztrátě, jelikož nové futures kontrakty jsou zakoupeny za vyšší ceny, než jsou expirační smlouvy. Denní průměrný objem 23 dolarů. 49 milionů je 3% z AUM, což naznačuje, že denní obchodování s tímto fondem je méně rozšířené než u USO.Dvě pravděpodobné důvody pro nižší úrovně denního obchodování jsou rozpětí 0,21%, což je téměř dvojnásobek většího fondu a obecně méně likvidity, což může vyžadovat provedení velkých blokových obchodů s tvůrci trhu pro optimální vyplnění. Tento nákladový poměr ETN činí 0,75%.

OIL je klasifikován jako směnná burza (ETN), takže zisky z obchodování jsou vykazovány s formulářem 1099-B namísto rozvrhu K-1. Tříletý roční výnos této ETN je -36. 39%. Během předchozího měsíce měl tento ETN z 22. března 2016 zisk 18,16%.

PowerShares DB Oil ETF

V ceně ropy sledované futures WTI PowerShares DB Oil ETF (NYSEARCA : DBO

DBOPwsh DB Mult-Sc9. 66 + 2. 22% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) funguje stejným způsobem jako větší produkty obchodované na burze v této skupině, ale není uzamčena do předních měsíčních smluv. Místo toho, v době, kdy je cenová křivka v kontangu, mohou správci fondů uzavírat kontrakty na měsíc s nejúčinnějšími cenami futures, aby se minimalizovaly potenciální krátkodobé ztráty. DBO měl AUM ve výši 463 USD. 05 milionů k 22. březnu 2016 a obchodovalo v průměru 10 USD. 77 milionů na den, což byl mírně nižší poměr objemu k aktivům než OIL. Poměr nákladů 0,8% je nejvyšší ze skupiny, ale v kombinaci s obchodním rozpětím 0,14% celkové náklady na vlastnictví a obchodování zůstávají v souladu s větším fondem v kategorii. Podobně jako USO je tento fond registrován jako fond komodit a vykazuje daně s formulářem Schedule K-1. DBO měla v posledních třech letech -32. 39% a jednorázový zisk ve výši 10,1% k 22. březnu 2016.

Zrátané podbízení

Tři největší produkty obchodované na burze cenných papírů nabízejí podobné investice, ale existují také rozdíly, že investoři mohou za určitých okolností využívat. Pro instituce, které usilují o maximální likviditu, může USO efektivně zvládnout velké blokové obchody. Naplánování hlášení K-1 je možné vyhnout s OIL ETN. Když jsou futures na ropu v kontingencích, dopředná změna termínových kontraktů na optimální oblast cenové křivky v DBO může pomoci minimalizovat ztráty, které by jinak mohly nastat při automatickém převzetí do příštího měsíce. Zdá se, že bez ohledu na cíle investorů s ETF a ETN v oblasti ropy je pravděpodobné, že odpověď může být nalezena v jednom ze tří největších fondů v této kategorii.