Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) definuje nezákonné obchodování zasvěcených informací jako "nákup nebo prodej cenného papíru v rozporu s fiduciární povinností nebo jiným vztahem důvěry, , neveřejné informace o zabezpečení. " Případy obchodování zasvěcených osob často vedou k občanským poplatkům vybíraným SEC. Pokud dostatek důkazů odůvodňuje trestní obžalobu, viníci jsou také zatčeni a předáni úředníkovi pro trestní stíhání. Následující tři jsou tři z největších sankcí za obchodování zasvěcených osob ve Spojených státech.

Vězeňské vazby

3. října 2011 byl Raj Rajaratnam odsouzen za všech 14 podvodů a spiknutí z cenných papírů a odsouzen na 11 let vězení. Také mu bylo uděleno pokuta ve výši 150 milionů dolarů za civilní tresty. Skupina Galleon, založená společností Rajaratnam v roce 1997, se stala jedním z největších hedgeových fondů na světě a spravuje ji více než 7 miliard dolarů. Firma byla zavřena poté, co byl Rajaratnam zatčen dne 9. října 2009, pro obchodování s insiderem a poplatky za spiknutí.

Úřad pro právnické zastupitelství Spojených států provedl rozsáhlé šetření, které se skládalo z více než 18 000 záznamů o drátěném odběru, které zahrnovaly více než 500 osob. Účetní dvůr dospěl k závěru, že Rajaratnam obchodoval s neveřejnými zasvěcenými informacemi, které zahrnovaly počty zpráv o příjmech, fúze a detaily kontraktu a získaly nelegální zisky přes 25 milionů dolarů.

Podrobnosti o trestním řízení, včetně obvinění z podvodných záznamů, byly zpřístupněny veřejnosti médiím a podnítily veřejný odpor proti arogantnímu miliardáři. Chcete-li omezit jakékoliv představy, že miliardáři dostali volnou peněženku pro zasvěcené obchodování, soudy dali příklad miliardáře tím, že předali jeden z nejdélejších trestů odnětí svobody až do dnešního dne pro obchodování zasvěcených osob.

Zvi Goffer, bývalý obchodník ve společnosti Galleon Group, který prošel aliasem "Octopussy", vystřelil Galleon v roce 2008. Později spoluzaložil Incremental Capital LLC. Goffer byl v roce 2011 odsouzen za zasvěcené obchodování. Některé z jeho činností zahrnovaly osobní úplatky advokátů za informace o fúzích a náboru náklaďáků za zdroje insiderů. Goffer byl odsouzen za 12 podílů z podvodů s cennými papíry a dvou počtů spiknutí a byl odsouzen k 10 letům ve vězení a pokutám ve výši 10 milionů dolarů.

Stig Fines

SAC Capital, přední hedgeový fond na Wall Street, se v listopadu 2013 obvinil z obchodování zasvěcených informací a podvodných poplatků a souhlasil s tím, že zaplatí 1 dolar. 8 miliard, což byla dosud největší pokuta z obchodování zasvěcených osob. Po desetiletí pokračování SEC podal obžalobu proti Stephenu A.Cohen v červenci 2013 za to, že nedokázal dohlížet na dva správce portfolia, kteří se aktivně podíleli na nezákonném obchodování zasvěcených informací, který získal zisk ve výši stovek milionů dolarů. Dva hlavní viníci, Michael Steinberg a Mathew Martoma, oba byli obviněni odděleně pro zasvěcení. Cohen se vyhnul trestnímu stíhání.

Banned from Managing Outside Monies

SEC se snažil o celoživotní zákaz společnosti Cohen spravovat externí finanční prostředky. Zúčtování SEC však omezilo zákaz dozorného orgánu v důsledku rozhodnutí odvolacího soudu, které v roce 2014 zrušilo jiný případ, který se týkal obchodování zasvěcených osob, a kvůli tomu, že Michael Steinberg a šest dalších obžalovaných ztratili poplatky. Zákaz společnosti Cohen zakazuje, aby vykonával funkci supervizora v registrovaném fondu a řídil vnější investice.

Úřadu pro cenné papíry bylo také poskytnuto opatření k monitorování firmy společnosti Cohen a provádění pravidelných kontrol. Cohen bude v roce 2018 způsobilý ke správě externích fondů. To je spekuloval, že Cohen mohl zvýšit až na $ 2. 5 miliard v den, kdy se rozhodne vrátit do správy externích fondů. Po ukončení činnosti společnosti SAC Capital vytvořil společnost Cohen Point72 Asset Management LP, což je rodinná kancelář, která zaměstnává 850 lidí, což je méně než 1 000 lidí u SAC. Od roku 2015 společnost Point72 Asset Management LP spravovala osobní prostředky Cohena ve výši 8 až 9 miliard dolarů.