Spojené státy mají velmi velký trh s podílovými fondy. Tam jsou doslova stovky různých fondů rodiny a tisíce jednotlivých fondů k dispozici, a všichni se snaží o vaše investiční dolary. Ve skutečnosti existuje téměř dvojnásobek podílových fondů, než jsou obchody, které jsou obchodovány na burze NYSEARCA a NASDAQ.

Tváří v tvář této hrozivé řadě možností, musí investoři najít způsob, jak oddělit pšenici od plevy. Jedním z jednoduchých způsobů, jak toho dosáhnout, je zaměřit se na největší společnosti podílových fondů. Koneckonců, vzájemné fondy, které slouží svým akcionářům, mají nejlepší tendenci přitahovat více aktiv, takže velikost se zdá být přiměřeným argumentem k úspěchu nebo přinejmenším přiměřeným výchozím bodem.

Proces je snadný: seznam všech vzájemných fondů pro danou rodinu; přidávají své kombinované celkové aktivy pod řízení nebo AUM; a uvidíte, které společnosti investory kolektivně vylily do většiny peněz. Vzhledem k tomu, že poměrně volný trh v USA má odměnit úspěch a potrestat selhání, měly by být největšími rodinami fondů, které sloužily investorům jako nejlepší v průběhu času.

Fond Rodiny Vs. Poskytovatelé fondu

Musí být stanoven jemný, přesto důležitý rozdíl, ještě před tím, než může být seznam proveden, a to je rozdíl mezi poskytovateli podílových fondů a rodinami fondů. Rodina podílových fondů je jako deštník značky. Většina investorů narazí na vzájemné fondy prostřednictvím jejich příjmení, jako jsou první slova v názvech včetně Vanguard International Growth Fund nebo Franklin Templeton Total Return Bond Fund. Pokud uspořádáte seznam podle skupin fondů, získáte počáteční titul, který bude odpovídat každému podílovému fondu ve skupině.

Poskytovatel podílových fondů je větší finanční instituce, která vlastní fond fondu. Například Wells Fargo nebo poskytovatel fondu vlastní Wells Fargo Advantage Funds nebo rodinu fondů. Choulostivý problém s poskytovateli fondů je, že se často zabývají více než jen podílovými fondy a mohou mít na trhu více než jednu rodinu.

Z mnoha důvodů je výhodné zaměřit se na rodiny fondů místo na poskytovatele finančních prostředků. Jeden je jednodušší. Toto rozhodnutí má významný vliv na celkové hodnocení; Společnost BlackRock vlastní například největší světovou podílovou investiční fond, ale v kategorii poskytovatelů finančních prostředků spadá někde mezi osmi a třemi v závislosti na tom, které faktory jsou zahrnuty. Společnost BlackRock Funds je nejvýznamnějším akcionářem v oblasti fondů, po níž následují další známá jména, jako jsou Vanguard, State Street Global Advisors, Fidelity Investments a Bank of New York Mellon - Dreyfus.

1) BlackRock Funds / iShares

Společnost BlackRock, Inc. v New Yorkuvydala své první pobočky společnosti BlackRock v roce 1998 ve spolupráci s finanční skupinou PNC ve smlouvě, neboť spoluzakladatel Larry Fink měl společný spor s ostatními členy výkonného týmu a nikdy se nevrátil. Období mezi lety 1999 a 2009 zaznamenalo obrovský nárůst prostředků BlackRock, které nesou název iShares namísto společnosti BlackRock, zčásti proto, že společnost používá komplexní teorii správy rizik v oblasti správy fondů. Toto laserové zaměření na riziko pomáhá akcionářům zvláště dobře během hospodářského poklesu. Společnost BlackRock byla také jednou z prvních společností společně s firmou Vanguard, která skutečně vidí hodnotu v pasivním řízení, ačkoli je určitě mnoho impozantních fondů iShares s aktivním řízením.

Společnost BlackRock byla lídrem v oblasti investic do cenných papírů zajištěných hypotékami (MBS) během období boomu bubliny na bydlení. Jeho iShares MBS Fund byl propuštěn v roce 2007 s velkým množstvím fanfáry jen několik měsíců předtím, než se začala rozvíjet finanční krize. Série iShares se však podařilo uniknout krizi relativně nepoškozené díky zaměření na PSČ po analýze rizika rizikového kódu. Ostatní společnosti, které většinou hloupaly sekuritizované hypotéky založené na výnosu nebo tržní hodnotě, to neudělaly, stejně jako BlackRock.

Nejen, že vláda Spojených států v průběhu krize nezabránila BlackRock, ale Bílý dům ji skutečně konzultoval o tom, jak udržet fungování finančního systému během panické krize. Časné odhady od roku 2015 ukazují, že podíly společnosti BlackRock spravují více než 3 dolary. 85 bilionů celkových aktiv; včetně fondů obchodovaných na burze (ETF) a dalších produktů, společnost BlackRock se může pochlubit více než 4 USD. 77 bilionů v AUM.

2) Vanguard

Pokud by byl náhodný vzorek populace dotazován o názvu největšího podílového fondu, skupina Vanguard by pravděpodobně zvítězila v sesuvu půdy. Nejen, že je jedním z jednoznačných vítězů v moderním nízko nákladovém investičním prostředí, ale žádný poskytovatel neobchoduje jako agresivně ani efektivně jako Vanguard.

Vanguard je nejzávažnějším challengerem řady iShares od společnosti BlackRock, přičemž dvě fondy tvoří více než 50% všech podílů spravovaných podílovými fondy v USA. Je také nejlépe hodnocenou skupinou fondů Morningstar, těsně před Americké fondy, PIMCO a T. Rowe Price a míle lépe než páté místo JPMorgan. Skupina Vanguard je o něco větší konzervativní než většina poskytovatelů, avšak série Vanguardových podílových fondů zvládla přibližně 3 dolary. 1 bilion v AUM od ledna 2015.

3) State Street Global Advisors

Poslední ze tří největších fondů fondů, definovaných jako vstupující do roku 2015 s minimálně 2 biliony dolarů v AUM, je Bostonova vlastní State Street Global Advisors, nebo SSGA. SSGA je investiční řídící křídlo společnosti State Street Corporation a spravuje více než 2 USD. 45 bilionů aktiv.

State Street Global Advisors představil v roce 1993 první ETF na světě, S & P 500 SPDR ETF. Společnost se brzy objevila a stala se významným mezinárodním hráčem v oblasti spravovaných aktiv.Téměř jedna třetina všech aktiv SSGA přichází přes non-U. S. investoři.

Střední až pozdní devadesátá léta byly pro podílové fondy SSGA neuvěřitelné. Vzrušení nad jejími produkty ETF vytvořilo efekt přenesení do nabídek podílových fondů společnosti a management využil dot-com fervor na více než čtyřnásobek celkového AUM v pětiletém období mezi roky 1994 a 1999. Do roku 2012 měla společnost SSGA dala kanceláře do 16 zemí na pěti kontinentech a zaměstnávala více než 2 500 osob.