Za ta léta došlo k řadě skandálů týkajících se hedgeových fondů. Některé z těchto skandálů zahrnují investiční skandál Bernieho Madoffa a skandály obchodního tajemství Galleon Group a SAC Capital. Navzdory těmto skandálům hedgeových fondů, které houpají investiční komunitu, stále roste počet spravovaných aktiv v zajišťovacích fondech.

Hedžové fondy používají společné prostředky od velkých institucionálních investorů nebo jednotlivců s vysokou čistotou (HNWI) k tomu, aby používali různé strategie, které se snaží vytvářet alfa pro své investory. Mnoho hedgeových fondů má nižší korelace s akciovými indexy a dalšími společnými investicemi. To dělá hedgeové fondy dobrým způsobem, jak diverzifikovat portfolio. Většina hedgeových fondů je dobře provozována a neúčastní se neetického nebo nezákonného jednání. Nicméně, s intenzivní konkurencí a velkým množstvím kapitálu v sázce, tam jsou méně než přísné hedge fondy tam.

Madoff Investiční skandál

Skandál Bernie Madoff je skutečně nejhorší scénář pro hedžový fond. Madoff v podstatě provozoval program Ponzi s Bernardem L. Madoffem Investičními cennými papíry, LLC. Madoff byl v průběhu své kariéry uznávaným profesionálním investorem, i když někteří pozorovatelé zpochybňovali jeho legitimitu. Dokonce působil jako předseda Národní asociace obchodníků s cennými papíry (NASD), samoregulační organizace pro cenné papíry a pomohl zahájit burzu NASDAQ.

Madoff přiznal svým synům, kteří pracovali ve firmě, že podnikavost v oblasti správy majetku byla v roce 2009 podvodná a velká lež. Odhaduje se, že podvody dosahovaly kolem 64 miliard dolarů. Madoff se hlásil k provinilému zločinu z podvodu, praní špinavých peněz, křivé přísahy a krádeže. Byl odsouzen na 150 let vězení a restituci ve výši 170 miliard dolarů. Zatímco mnozí investoři přišli o své peníze, někteří dokázali získat část svých aktiv.

Madoff provozoval svůj fond tím, že slíbil vysokou konzistentní výnosy, kterou nedokázal dosáhnout. Využil peníze od nových investorů k vyplacení slibovaných výnosů předcházejícím investorům. Řada investičních profesionálů zpochybňovala Madoffa a jeho údajný výkon. Harry Markopolos, obchodník s opcemi a správce portfolia, provedl značný výzkum a rozhodl, že výsledky Madoffu byly podvodné. V průběhu let několikrát zasáhl do SEC a poskytoval důkazy o podvodu. Nicméně, SEC minimální vyšetřování obtěžoval obvinění. Od září 2015 slouží Madoff jeho vězeňskou smlouvu.

SAC Capital

Společnost SAC Capital, vedená Stevenem Cohenem, byla jedním z předních hedgeových fondů na Wall Street se špičkovými aktivy ve výši 50 miliard dolarů (AUM). Společnost SEC vyšetřovala zajišťovací fond již řadu let, než provedla nájezdy v kancelářích investičních společností provozovaných bývalými obchodníky SAC v roce 2010.Řada obchodníků ve fondu byla obviněna z insider tradingu od roku 2011 do roku 2014. Bývalý manažer portfolia Mathew Martoma byl odsouzen za spiknutí a podvody s cennými papíry v roce 2014. Celkem bylo odsouzeno osm bývalých zaměstnanců společnosti SAC Capital.

Společnost SEC nikdy nepodala proti společnosti Cohen obvinění osobně, ačkoli podala žalobu proti SAC Capital v roce 2013. SAC Capital nakonec souhlasila s tím, že zaplatí 1 dolar. 2 miliardy pokuta a přestat spravovat peníze na vyřízení sporů. Od září 2015 vedl Cohen Point72 Asset Management, který spravuje své osobní bohatství kolem 9 miliard dolarů.

Skupina Galleon

Galleon byla velmi velká skupina pro správu hedgeových fondů s více než 7 miliardami dolarů v AUM před uzavřením v roce 2009. Fond byl založen a veden Rajem Rajaratnamem. Rajaratnam byl zatčen společně s pěti dalšími osobami za podvodné a obchodování zasvěcených osob v roce 2009. Byl uznaný vinným za 14 obvinění a odsouzen na 11 let vězení v roce 2011. Více než 50 osob bylo odsouzeno nebo obviněno vinným v souvislosti se systémem obchodování zasvěcených osob.

Rajaratnam byl odvlečen do investice, kterou udělal Warren Buffet v Goldman Sachs Rajat Gupta, bývalý ředitel investiční firmy. Rajaratnam koupil akcie společnosti Goldman před ukončením trhu toho dne. Dohoda byla oznámena večer. Rajaratnam pak prodal akcie příštího rána kolem 900 000 dolarů zisk. Rajaratnam měl podobný model obchodování s jinými akciemi s prstencem insiderů, kteří mu poskytli věcné informace, ze kterých byl schopen profitovat.