Pokladní cenné papíry chráněné proti inflaci (TIPS) jsou velmi přínosným doplňkem mnoha investičních portfolií z důvodu jejich diverzifikačních výhod a ochrany v prostředí, kdy inflace stoupá. TIPY jsou upraveny podle nejčastěji používaného inflačního opatření - Indexu spotřebitelských cen (CPI). Když CPI stoupne, hlavní část TIPS se upravuje směrem vzhůru a když klesne CPI, jistina se upraví směrem dolů. Kuponová sazba zůstává konstantní, čímž vzniká rozdílná úroková míra založená na principu inflace. Konečným výsledkem je, že investoři jsou chráněni proti inflaci.

Tato třída aktiv obecně neposkytuje vysoké výnosy z důvodu nízkorizikového charakteru. Některé podíly TIPS však mají atraktivní výnosy. Ze vzorků více než 50 podílových fondů založených na TIPS jsou nejatraktivnější následující tři fondy. Všimněte si, že prostředky včetně zatížení byly odstraněny ze seznamu, protože zátěž je v podstatě jednorázový "záporný výnos", který ve většině případů přináší efektivní výnos prvního roku pod nulu. Co následují, jsou tři největší podílové fondy založené na TIPS s nejvyšším výnosem k březnu 2016.

(HARRX)

Institucionální fond portálu Reálného navracení ("HARRX") investuje především do dluhopisů indexovaných inflací s různou splatností vydaných americkou vládou, ne-U . Vlády, agentury a korporace. Společnost HARRX může investovat až 30% svých aktiv do cenných papírů denominovaných v cizích měnách a může investovat až 10% emitentů na rozvíjejících se trzích. Zatímco fond investuje především do cenných papírů s investičním stupněm, může alokovat do dluhopisů s vysokým výnosem až 10%.

Doba trvání fondu se normálně mění v průběhu tří let od indexu Barclays U. S. TIPS. HARRX má 132 různých hospodářství; avšak devět z deseti největších podniků je US TIPS, které tvoří 93,5% čistých aktiv. Vážená průměrná doba trvání fondu je 7 25 let, jeho konečný 12měsíční výnos činí 2,39% a jeho výnos do splatnosti činí 3 16%. Minimální výše investice je 1 000 USD.

Portfolio kryté dluhopisů VY BlackRock (IBRIX)

VY BlackRock Inflation Protected Bond Portfolio ("IBRIX") investuje nejméně 80% svých čistých aktiv do inflačně indexovaných dluhopisů s různými splatnostmi vydanými USA a ne-U. Vlády S., jejich agentury a USA a ne-U. S. korporace. Fond může investovat až 20% portfolia do některého z následujících aktiv: dluhopisy s vysokým výnosem, dluhopisy se vznikajícím trhem a cenné papíry jiné než USD. Emitenti S. Podle uvážení správce portfolia IBRIX může investovat do společnosti U.S. cenné papíry, cenné papíry zajištěné hypotékou, podnikové dluhopisy s investičním stupněm, cenné papíry kryté aktivy nebo závazky z kolateralizovaných hypoték (CMOS).

Společnost IBRIX udržuje průměrné trvání portfolia v rámci plusu nebo minus 20% trvání indexu Barclays Capital Global Real U. S. TIPS. Má 163 podílů, z nichž 10 tvoří 56,04% portfolia a všechny americké tržnice. IBRIX má 12měsíční výnos 1,30% a nemá minimální investici.

Vanguard Fond pro cenné papíry chráněné proti inflaci (VIPSX)

Vanguard Inflation-Protected Securities Fund ("VIPSX") je jedním z největších finančních prostředků TIPS s cenou 23 USD. 2 miliardy spravovaných aktiv (AUM). Fond investuje do dluhopisů podporovaných plnou důvěrou a kreditem federální vlády a jehož kapitál se čtvrtletně upravuje na základě inflace. VIPSX má 45 různých držení a téměř 100% z nich jsou USA TIPS. Má průměrnou efektivní dobu trvání 8 let 3 roky, výnos do splatnosti 1,80% a konečný 12měsíční výnos 0,4%. Minimální investice do tohoto fondu činí 3 000 USD.

Čestné uznání

Čestným uvedením na tomto seznamu je PIMCO Real Return Asset Institutional Fund ("PRAIX"). Jedná se o vysoce kvalitní podílový fond, který investuje do dluhopisů spojených s inflací. Jeho konečný 12měsíční výnos je 1,98%. Upozornění je minimální investice pro tento fond je 1 milion dolarů.