Africké burzovní fondy (ETF) poskytují expozici společnostem sídlícím v Africe. Afrika ETF mohou poskytovat různorodé působení v mnoha zemích a průmyslových odvětvích na celém kontinentu nebo mohou poskytovat specializované expozice určitému regionu nebo zemi v Africe.

Stejně jako u většiny investic do ETF existuje mnoho rizik ETF v Africe, včetně zahraničního investičního rizika, akciového rizika, rizika rozvíjejících se trhů, geografického rizika, politického rizika, rizika na hraničním trhu a rizika koncentrace. Vzhledem k rychle rostoucí ekonomice Afriky poskytují tyto ETF vysoce rizikové investice s vysokou odměnou v africké ekonomice a sázka na ekonomickou transformaci Afriky v dlouhodobém investičním horizontu. Tyto ETF se snaží poskytovat expozici investováním společností zahrnutých do jejich příslušných podkladových indexů.

Vektory trhu Afrika Index ETF

Vydáno v červenci 2008 společností Van Eck, tržní vektory Afrika Index ETF (NYSEARCA: AFK AFKVanEck Vct Afr23 79 + 0,81% > Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) sleduje Index trhových indexů HDP Afriky. Van Eck Associates Corporation, poradce fondu, účtuje poměrně vysoký nákladový poměr ve výši 0,8% ve srovnání s průměrným poměrem nákladů na různé oblasti 0,58%. Společnost AFK používá strategii indexování, která poskytuje investiční výsledky odpovídající jejímu podkladovému indexu. Většinou investuje nejméně 80% svých celkových čistých aktiv do cenných papírů, které obsahují svůj referenční index, a snaží se zopakovat charakteristiky tohoto indexu.

Index tržních indexů GDP Africa Index zahrnuje místní výpisy společností v Africe, jakož i offshore kótování společností založených mimo Afriku, které vytvářejí alespoň 50% svých výnosů v Africe. Indexová váha země vychází z relativních hrubých domácích produktů (HDP) spíše než z tržních kapitalizací.

Vzhledem k tomu, že společnost AFK váží své země na základě HDP, je nadváha ve vyspělých zemích, jako je jižní Afrika, Egypt, Nigérie a Maroko. Společnost AFK je rovněž vystavena společnostem založeným ve Spojeném království, Francii a Nizozemsku. K 31. červenci 2015 AFK investuje 22,9% svého portfolia do Jižní Afriky, 21% v Egyptě, 15,3% v Nigérii a 7,6% v Maroku. AFK investuje více než 10% svého portfolia v U.K., ve Francii a Nizozemsku, společně.

Na základě posledních tříletých statistik má AFK index beta (proti indexu S & P 500) 0,72, nízkou až střední míru korekce 0,41 na index S & P 500, standardní odchylka 14,9% a Sharpeův poměr -0. 25. Na základě moderní teorie portfolia (MPT) se AFK nejlépe hodí pro investory s vysokými tolerancemi rizika, kteří hledají expozici společnostem sídlícím v Africe a společnostem, které generují většinu svých příjmů z kontinentu.Vzhledem k vysoké volatilitě, nízké korelaci a střední míře beta, ATK pomáhá diverzifikovat portfoliové investice investorů s vysokou rizikovostí v USA.

iShares MSCI Jihoafrická republika ETF

Společnost iShares MSCI Jižní Afrika ETF (NYSEARCA: EZA

EZAiShs MSCI SA60, 42 + 1,05% vytvořena s Highstockem 4. 2. 6 ) vydané dne 3. února 2003 firmou BlackRock. EZA je spravována poradci fondu BlackRock a účtuje čistý nákladový poměr 0,62%. Od 28. srpna 2015 má společnost EZA 55 podílů a celkovou čistou aktiva ve výši 356 USD. 23 milionů. Fond usiluje o poskytnutí investičních výsledků odpovídajících indexu MSCI Jihoafrická republika. EZA poskytuje expozici malým, středním a velkým společnostem obchodovaným především na burze v Johannesburgu. Pro zajištění těchto investičních výsledků provádí poradce společnosti EZA reprezentativní strategii indexování vzorků. Očekává se, že cenné papíry zahrnuté do portfolia EZA budou mít podobné charakteristiky jako podkladový index. Za běžných tržních podmínek investuje EZA nejméně 95% svých celkových čistých aktiv do cenných papírů, které tvoří podkladový index. Za všech okolností EZA investuje do těchto cenných papírů nejméně 90% svých celkových čistých aktiv.

EZA má značnou váhu vůči finančním oddělením a odběratelům, které tvoří 63,33% svého portfolia. Proto má EZA vysoký stupeň rizika země a sektorového rizika. K 31. červenci 2015 má EZA koncovou tříletou směrodatnou odchylku 17,12%, beta (proti indexu S & P 500) 0,21 a roční výnos tržní ceny 12,85% od jejího vzniku.

EZA je vysoce riziková investice s vysokou odměnou, která je nejvhodnější pro dlouhodobé investory s vysokými tolerancemi rizik, které mohou mít vysokou míru volatility. EZA se navíc doporučuje investorům, kteří mají na burze cenných papírů v Jihoafrické republice vzrušující výhled, a usilují o vystavení veřejně obchodovaným společnostem uvedeným na burze v Johannesburgu.

SPDR S & P Emerging Middle East & Afr ETF

SPR S & P Emerging Middle East & Africa ETF (NYSEARCA: GAF) byl zahájen dne 20. března 2007 společností State Street Global Advisors a spravuje mé SSGA správy finančních prostředků. GAF účtuje konkurenční čistý nákladový poměr ve výši 0,9%, zatímco průměrný regionální fond účtuje čistý nákladový poměr 0,8%. GAF usiluje o poskytnutí investičních výsledků, které odpovídají výkonnosti indexu indexu BMI S & P Mid-East & Africa, podkladového indexu GAF, pomocí strategie indexování vzorků. Společnost GAF není povinna nakupovat všechny reprezentativní cenné papíry v podkladovém indexu. Spíše může nakupovat podskupinu běžných akcií obsažených v indexu, u kterých se očekává, že budou mít podobné charakteristiky jako podkladový index.

Referenční index GAF je index vážící se na trhu, který je určen ke sledování veřejně obchodovaných společností na trzích Středního východu a Afriky. Ke zahrnutí do indexu musí být společnosti založeny v zemích klasifikovaných jako rozvinuté nebo rozvíjející se trhy S & P Global Equity Index. Kromě toho musí mít tyto společnosti tržní kapitalizaci očištěnou o objemy alespoň 100 milionů dolarů a pro každou zemi je zahrnuto alespoň 50 milionů dolarů ročního obchodování.

Za běžných tržních podmínek GAF obecně investuje nejméně 80% svých celkových čistých aktiv do cenných papírů, které tvoří jeho podkladový index, nebo do amerických depozitních příjmů (ADR) nebo globálních depozitních příjmů (GDR). Od 27. srpna 2015 je GAF silně zatížena Jihoafrickou republikou a investuje 76,42% svého portfolia do společností, které tam sídlí, takže ETF nese značný stupeň rizika země. GAF také nese značný stupeň odvětvového rizika; fond rozděluje 40,66% svého portfolia do sektoru financí a 23% do sektoru volného trhu pro spotřebitele.

Počínaje 31. červencem 2015 generální ředitelství GAF vytvořilo od svého založení roční výnos z tržních cen ve výši 3 81% a jeho index benchmarku dosáhl téměř 1%. Fond má extrémně vysokou chybu sledování od 1. 07, což naznačuje, že má špatnou práci při replikaci referenčního indexu. Na základě posledních pětiletých údajů má GAF anualizovanou volatilitu 19,9%, Sharpeův poměr 0,26 a beta (oproti standardnímu indexu, index MSCI ACWI ex-US NR USD) 0,98. Pokud jde o MPT, GAF je nejvhodnější pro investory s dlouhodobým růstem s vysokou tolerancí vůči riziku, kteří se snaží o nadváhu u společností sídlících v Jihoafrické republice a finančních a spotřebitelských odvětvích.