Vanguard nabízí nejlevnější burzy obchodované na burze (ETF) pro většinu významných trhů. Tyto trhy představují celkový akciový trh, velké kapitálové trhy, střední kapitál, malé kapitálové trhy, rozvíjející se trhy, Evropa, asijsko-pacifická oblast, zdravotní péče, základní materiály a spotřebitelská diskreční. Odpovídající ETF Vanguard pro tyto trhy jsou Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEARCA: VTI VTIVng Ttl StckMrk133, 02 + 0, 15% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 Cap ETF (NYSEARCA: VV VVVngrd Large-Cap118, 78 + 0, 09% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), Vanguard Mid-Cap ETF 50 + 0. 39% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), Vanguard Small-Cap ETF (NYSEARCA: VB VBVng Small Cap143. s Highstock 4. 2. 6 ), Vanguard FTSE rozvíjející se trhy ETF (NYSEARCA: VWO VWOVng FTSE EmgMrk44.91 + 0.64% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 Vanguard FTSE European ETF (NYSEARCA: VGK VGKVn FTSE Erp ETF58, 52-0. 11% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), Vanguard FTSE Pacific ETF (NYSEARCA: VPL VPLVngFTSE Pacifik 71. Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), Vanguard Health Care ETF (NYSEARCA: VHT VHTVng Zdravotní péče151. 94-0 .13% Vytvořeno s Highstock 4. 2 6 ), Vanguard materiály ETF (NYSEARCA: VAW VAWVng Materials132. 83-0. 09% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) a Vanguard Consumer Discretionary ETF (NYSEARCA: VCR VCRVng Cnsmr Dscr145 .44 + 0.32% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Průměrné roční náklady těchto ETF činí 0,096%, zatímco medián je 0,6%. Tyto nízké poplatky snižovaly náklady na všechny typy finančních produktů.

Vanguardova filozofie

Jack Bogle, zakladatel Vanguard, je intelektuální síla společnosti a pasivní investiční hnutí. Původní vhled společnosti Bogle spočíval v tom, že správci fondů spravovali fondy spíše než jejich zákazníci. Začal Vanguard v roce 1975 jako protilátka ke škodám investujícího světa poté, co si uvědomila, že správci fondů jsou odměňováni spíše klientskými poplatky než výjimečným výkonem. Společnost Bogle byla navíc skeptická, že každý správce fondu by mohl dlouhodobě trvale porazit trh. Jedním z unikátních aspektů společnosti Vanguard je, že neexistují externí akcionáři; tedy neexistuje žádný konflikt mezi klienty a zájmy akcionářů.

Vanguard je původním tvůrcem ETF a byl hlavním příjemcem rostoucí popularity pasivního investování. Mezi listopadem 2003 a lednem 2014 vzrostl podíl investičních aktiv držených v pasivních výrobcích z 12 na 27%.Hlavním principem pasivního investování je, že finanční produkty s vysokými náklady snižují výnosy výrazně dlouhodobě. Tradičně mají podílové fondy roční náklady asi 1-2% z důvodu nákladů souvisejících s aktivním řízením. Vanguard přerušil toto odvětví tím, že nejdříve zavedl vzájemné fondy s nižšími náklady a poté ETF s mnohem nižšími náklady, které jednoduše sledovaly hlavní indexy.

Nejdůležitějším argumentem společností Vanguard a Bogle bylo, že dražší produkty vykazovaly méně než poloviční výkonnost jejich benchmarku. Nalezení mimořádného manažera, který by mohl důsledně porazit měřítka, byl obtížný úkol i pro profesionály. Společnost Vanguard také ukázala, že kumulativní účinek těchto vyšších nákladů představuje významný pokrok při plnění finančních cílů. Samozřejmě, podle tradičního modelu podílových fondů mají správci fondů výhodu, zda jejich klienti dosahují svých cílů.

Růst pasivního investování v posledních desetiletích je důkazem toho, že společnost Vanguard úspěšně učinila tento případ. Dalším důkazem úspěchu je, že soupeři jako State Street nebo BlackRock (NYSE: BLK

BLKBlackRock Inc476. 92-0,46%

vytvořili s Highstockem 4. 2. 6 ) představili své vlastní nízké -vytlačte ETF na konkurenci s Vanguard. Vanguard konkurenti Jediné hlavní trhy, kde Vanguard nenabízí produkty s nejnižšími náklady, jsou mikropočítače, BRIC, Japonsko, Čína, biotechnologie, zlatníci a stavitelé domů. Na těchto trzích jsou nejlevnějšími nabídkami Wilshire Micro-Cap ETF (NYSEARCA: WMCR

WMCRClaymore Tr34. 06 + 0. 67%

vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 BRIC 40 ETF (NYSEARCA: BIK), iShares MSCI Japonsko Minimální volatilita (NYSEARCA: JPMV JPMViSh Edg MSCI MV67. 14-0 10% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 Velké čepice (NYSEARCA: FXI FXIiSh Čína Lg-Cp46. 35 + 0. 15% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), iShares NASDAQ Biotechnology (NASDAQGM: IBB IBBiSh Nasdaq Biot316 73-0 .4% Vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ), tržní vektory Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDX GDXVanEck Vct Gold22. s Highstock 4. 2. 6 ) a SPDR S & P Homebuilders ETF (NYSEARCA: XHB XHBSPDR S & P Hmbldr40.61 + 0.50% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 resp. Vanguard nabízí produkty, které zahrnují tyto trhy, ale pro tyto trhy nenabízí žádné konkrétní produkty. Vanguard má například zdravotní péči ETF, VHT, s ročním výdajem 0,9%. Zahrnuje mnoho biotechnologických zásob, ale zahrnuje i další společnosti v oblasti zdravotní péče, jako jsou pojišťovny, farmaceuti a výrobci zdravotnických prostředků. Naproti tomu IBB je ETF složená pouze z biotechnologických zásob s nákladovým poměrem 0,48%. Pro země jako Japonsko nebo BRIC blok, Vanguard nabízí mezinárodní ETF, které zahrnují expozici, včetně VWO nebo VPL. Bylo to úmyslné rozhodnutí společnosti Vanguard, že se nezúčastní na vytváření ETF pro každou tržní mezeru.Přestože toto rozhodnutí negativně ovlivňuje příjmy a podíl na trhu společnosti Vanguard, je to kvůli závazku společnosti nabízet pouze výrobky, které by byly v zájmu klientů. Mnohé z těchto produktů ETF, jako jsou inverzní ETF, využívané ETF a ETF soustředěné v jednom subsektoru, jako je GDX nebo IBB, se používají jako obchodní vozidla pro aktivní účastníky trhu, a nikoli jako pasivní investice pro dlouhodobé investory. Společnost Vanguard se domnívá, že tyto cílené produkty jsou pro klienty přiměřené i přes nízké náklady, protože nejsou dostatečně diverzifikované a nesou nadměrné riziko.