Od založení v roce 2006 se SPDR S & P Biotech ETF (NYSEARCA: XBI XBISPDR SP Biotech84.99-1.1% ), který spravuje společnost State Street Global Advisors, získala investorům 19,32% návratnost tím, že se zaměřila na většinu svých podílů v biotechnologickém odvětví. Manažeři fondů XBI mají za cíl poskytnout investorům podobný celkový výnos na index S & P Biotechnology Select Industry Index, který je podtržítkem indexu S & P Total Market. Standardní měřítko používaná pro XBI sleduje výkonnost velkých společností v USA pro podniky působící v oblasti biotechnologie.

Biotechnologie jako jeden z nejvíce unikátních odvětví na trhu je již dlouho místem, kde investoři hledají příležitosti s vysokým růstem. Biotechnologické společnosti jsou ty, které pracují na zlepšení kvality života prostřednictvím výzkumu a vývoje v oblasti medicíny, potravin a pohonných hmot. Společnosti v tomto odvětví, které se konají v rámci společnosti XBI, se zaměřují převážně na vývoj léčiv pod zastřešením zdravotnického průmyslu, přičemž hlavními aktéry jsou Radius Health, Inc. (RDUS), ZIOPHARM Oncology Inc. (ZIOP), Novavax Inc. (NVAX) a BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX).

Správci fondů společnosti XBI využívají metodu výběru vzorku pro rozptýlení majetku fondu a podstatná část aktiv, nejméně 80%, je investována do biotechnologických společností uvedených na cílové referenční hodnotě fondu. Společnost XBI používá rovnocennou strategii vážení mezi 105 holdingovými biotechnologickými společnostmi, které se nacházejí ve fondu.

Charakteristika

XBI je silná možnost fondu na biotechnologickém trhu, částečně kvůli pasivní investiční filozofii řízení realizované jejími správci fondů na společnosti State Street Global Advisors. Stejně jako u ostatních fondů SPDR má XBI poměrně nízký obrat, což pomáhá udržet celkové výdaje převedené na investory poměrně nízko.

Prostředky obchodované na burze (ETF) na trhu biotechnologií mají v průměru poměr výdajů v rozmezí od 0,48 do 0,95%. XBI klesá pod sektorový průměr, s hrubým nákladovým poměrem 0,35% v důsledku nízkého obratu a pasivního řízení, což činí ETF atraktivnější pro investory než srovnatelné fondy zaměřené na biotechnologii.

Stejně jako ostatní ETF, XBI lze koupit a prodávat na sekundárním trhu s nebo bez pomoci makléře. Poplatky a provize za obchodování se liší podle použité obchodní platformy.

Vhodnost a doporučení

Zatímco všechny investice na akciovém trhu představují riziko pro investory, ETF s úzkým zaměřením v jednom sektoru jsou volatilnější než více diverzifikované fondy. Vzhledem k tomu, že společnost XBI investuje pouze do 105 akcií společnosti v USA, vše v rámci biotechnologického průmyslu, fond nese větší riziko pro investory a má potenciál k velkému kolísání.Specifické pro biotechnologický průmysl představují společnosti působící v tomto odvětví vysoké riziko kvůli rostoucím nákladům na výzkum a vývoj, neúspěšným klinickým zkouškám a neustálému potenciálu ztráty konkurenčních biotechnologických firem.

Manažeři fondů společnosti XBI používají pro výběr firem, které se nacházejí ve fondu, výběrový přístup založený na cílovém indexu. Tato metoda výběru snižuje některé riziko pro investory, stejně jako postoje manažerů fondů na stejnou váhu. Nicméně volatilita XBI může být viděna v jejích rizikových metrikách s tříletým beta skóre 0,66, tříletým alfa 31,18 a poměrem tvaru 1. 47.

XBI není vhodný pro všichni investoři, ale mohou být vhodným držením pro zájemce o dlouhodobý růst. Biotechnologické společnosti, které se nacházejí v rámci fondu, opouštějí investora, který je otevřen expozici na trhu ve vysoce nejistém sektoru. Když náklady na výzkum a vývoj nepovedou k ziskovému návratu prostřednictvím úspěšné nové drogy, biotechnologické společnosti mají potenciál ztratit obrovské množství budoucích příjmů. Biotechnologické odvětví se však ukázalo být lukrativní pro investory, kteří mají diverzifikované pozice ve vlastním kapitálu, jako jsou ty, které jsou zahrnuty do SPDR S & P Biotech ETF.