Odvětví drogové problematiky - zejména její novější a nejmodernější biotechnologický segment - nabízí vyšší výnos než širší trh. Druhá sekce drogového odvětví, léčiva, také zaznamenává přírůstky větší než průměrné v průběhu býčích trhů, ale ne v rozsahu svého biotechnologického protějšku.
Růstové investice jsou investiční strategií, jejímž cílem je zvládnout širší trh v dlouhodobém horizontu. K tomu investoři hledají odvětví, která vykazují větší volatilitu než širší trh. Nevýhodou je samozřejmě skutečnost, že vysoká volatilita platí oběma způsoby - když je trh vzhůru, tyto sektory jsou dokonce ještě vyšší, ale když trh klesá, trpí většími ztrátami.
I při rostoucím riziku tento růst investoři upřednostňují tuto strategii, protože trh se časem postupně zvyšoval. Například, navzdory několika nehodám na trhu, dlouhotrvajícím poklesům a hlubokým recesím ve Spojených státech mezi lety 1980 a 2015, Dow Jones během tohoto 35letého období vzrostl téměř dvakrát. Růstové investoři zaznamenali větší zásahy do svých portfolií ve srovnání s jejich konzervativními protějšky během poklesu. Z dlouhodobého hlediska však na tom nezáleželo; tyto temné dny byly pomíjivé a vždy se vracely k obnoveným obdobím prosperity, ve kterém byly všechny ztráty vymazány.
Investori růstu identifikují nejlepší sektory pro investice pomocí analýzy beta koeficientů. Beta, která je větší než 1, označuje odvětví, které nabízí lepší zisky na trhu, když jsou dobré časy. Oba segmenty drogového odvětví nesou betas nad 1; beta pro větší, stabilnější a stabilnější léčebný segment se nachází na úrovni 1. 03, zatímco beta segmentu biotechnologie je 1. 1.
Koeficient beta označuje sektory, které jsou volatilnější než širší trh, kromě toho, že přenášejí i stupeň volatility. Beta biotechnologického segmentu 1 1 například znamená o 10% větší volatilitu než širší trh. Segment léčiva, který má beta hodnotu 1,33, vykazuje o 3% větší volatilitu než širší trh.
Praktická aplikace těchto čísel je následující: Tři akcie obchodují za 100 USD za akcii. Jedna zásoba pochází z širšího trhu, jedna z nich je farmaceutická zásoba a jedna je biotechnologická zásoba. Pokud se širší trh zdvojnásobí, první zásoby se zvýší na 200 dolarů, zásoby léků se zvýší na 203 dolarů a biotechnologická zásoba se zvýší na 210 dolarů.
Zatímco růst o 3% nebo dokonce o 10% nemusí vypadat hodně při pohledu na jednotlivá aktiva, může být investice do růstu mimořádně lukrativní, když investor drží dlouhou dobu mnoho akcií.Zvažte 100 000 akcií z každého z výše uvedených akcií během období, kdy se trh zdvojnásobí. Biotechnologická zásoba činí o 1 milion více než průměrná akcie.
Může investor v odvětví drog zakoupit společnosti, které vyrábějí léčivou marihuanu?
Zjistěte, jak investovat do marihuany a dozvědět se více o tom, proč někteří investoři čekají, než investují do lékařských marihuany.
Proč by měl investor zahrnout do svého portfolia alokaci do odvětví drog?
Zjistěte, proč by investoři měli zvážit přidělování aktiv do drogového sektoru jako součást diverzifikovaného investičního portfolia a strategie.
Proč jsou některé akcie ceněny za stovky nebo tisíce dolarů, zatímco jiné stejně úspěšné společnosti mají více obvyklých cen akcií? Například, jak může Berkshire Hathaway být více než 80 000 dolarů / akcie, když jsou akcie i větších společností jen
, Odpověď může být nalezena v rozdělení akcií - nebo spíše jejich nedostatek. Převážná většina veřejných společností se rozhodla využít rozdělení akcií, čímž se zvýší počet nevydaných akcií o určitý faktor (např. O faktor dva v rozdělení 2-1) a snížení ceny akcií stejným faktorem. Tímto způsobem může společnost udržet obchodní cenu svých akcií v rozumném cenovém rozmezí.