a:

Poplatky za správu poplatků za správu investičních nákladů na pokrytí provozních nákladů, jako jsou náklady na pronájem a udržení investičních poradců, kteří řídí investiční portfolia fondů, a veškeré další poplatky za správu, které nejsou zahrnuty do ostatních výdajů kategorie. Správní poplatky se běžně označují jako poplatky za údržbu. Správní poplatky jsou zahrnuty v poměru nákladů, který vzájemné fondy účtují akcionářům společně s dalšími právními a správními poplatky. Správní poplatky se liší v závislosti na efektivitě fondu při provozování jeho podnikání a profilu portfolia.

Komponenty poplatků za správu

Vzhledem k tomu, že podílový fond je jako jakýkoli jiný podnik, vzniká náklady na udržení jeho činnosti. Správní poplatky představují výdaje, které jsou vypláceny z majetku podílových fondů za správu investičního portfolia fondu. Náklady na přijímání manažerů jsou největší složkou poplatků za správu; může se pohybovat mezi 0,5 až 1% spravovaných aktiv fondu nebo AUM. Přestože se tato procentní částka jeví jako malá, absolutní částka je v milionech dolarů USA pro podílový fond s AUM ve výši 1 miliardy dolarů. V závislosti na pověsti vedení mohou vysoce kvalifikovaní investiční poradci získat poplatky, které poměrně vysokým poměrem celkových nákladů fondu.

Správní poplatky mohou také zahrnovat správní náklady, které nejsou součástí jiné kategorie výdajů. Tyto administrativní náklady zahrnují poplatky za vedení záznamů, vztahy se zákazníky, různé kancelářské potřeby a další různé výdaje. Od roku 2015 dochází k trendu snižování administrativních nákladů a zvyšování efektivity, neboť vzájemné fondy čelí rostoucí konkurenci s fondy obchodovanými na burze nebo ETF.