Většina investorů ze své podstaty "půjde dlouho", když nakupují akcie. Jen málo investorů přirozeně zkrátí své akcie (nebo sází na jejich pokles), protože opravdu nevědí, co hledat. Někteří investoři považují proces zkrácení za poněkud kontraintucitivní vzhledem k tradičnímu investičnímu procesu, neboť mnoho akcií se v průběhu času oceňuje. To znamená, že existuje spousta peněz, které je třeba provést zkratkou, a v tomto článku vám dáme seznam znaků, které ukazují, kdy může být akcie zralá na podzim.

Technické trendy

Podívejte se na graf akcií, o kterých uvažujete o zkrácení. Jaký je obecný trend? Je zásoba v akumulaci nebo distribuci?

Není neobvyklé vidět, že akcie, které se nacházejí v downtrend, nadále obchodují ve stejném vzorci po delší dobu. Mnoho obchodníků použije různé technické indikátory k potvrzení, že pohyb je nižší, ale kreslení jednoduché linie trendů může být vše, co je potřebné k tomu, aby obchodník získal lepší představu o tom, kde se investice vede.

Jak je vidět z níže uvedeného grafu, klesající trend bude pro investora obtížnější získat vyšší pohyb, protože pozice bude muset bojovat proti hlavnímu hlavnímu trendu, který tento případ je klesající.

Další technické ukazatele, jako například klouzavý průměr, lze také použít k předvídání poklesu. Mnozí obchodníci budou sledovat, že cena aktiva se bude snižovat pod velký klouzavý průměr, což naznačuje pravděpodobný pokles, protože zásoby, které klesají pod hlavní klouzavý průměr, například 200denní klouzavý průměr, typicky pokračují v sestupu.

Odhady se zhoršují

Pokud společnost ztratí své čtvrtletní odhady zisků, vedení se obvykle pokusí vysvětlit investoři, co se stalo v konferenčním hovoru nebo v tiskové zprávě. V návaznosti na to analytici Wall Street pracují na sestavení zprávy a distribuci ji svým makléřům. Tento proces může často trvat hodně času - někdy hodiny nebo dny - což se cítí jako věčnost v chronologii Wall Street.

Zásadní obchodníci se často zaměří na zkrácení zásob mezi skutečným propuštěním a časem, kdy analytik vygeneruje zprávu. Mějte na paměti, že pokud zprostředkovatelé obdrží tyto zprávy, pravděpodobně přesunou své klienty ze zásob nebo alespoň sníží jejich pozice.

Prodej daňových ztrát na horizontu

Ve čtvrtém čtvrtletí zjistíte, že společnosti, které obchodují na spodním konci svého 52týdenního obchodního rozpětí, budou obchodovat ještě nižšími. Proč je to? Je to proto, že jednotlivci a podílové fondy chtějí rezervovat některé ztráty před koncem roku, aby získaly daňové výhody. Proto tyto typy akcií mohou být dobrými kandidáty pro obchodníky, kteří chtějí profitovat z pohybu nižší.

Insider Selling

Existuje spousta důvodů, proč si zasvěcenec může prodávat své akcie. To může zahrnovat nákup domů, nebo prostě touhu pořizovat nějaké zisky.Pokud však množství insiderů prodává akcie ve velkém množství, může to být moudrý krok, aby to bylo vidět jako předzvěst věcí, které přijdou. Mějte na paměti, že exekutoři mají mimořádný pohled na své společnosti. Využijte tyto informace ve svůj prospěch a čas podle svých krátkých tržeb.

Základy zhoršující

Nemusíte najít společnost, která je na pokraji bankrotu, aby úspěšně zkrátila její akcie. Naopak, musíte vidět jen mírné zhoršení celkového zázemí společnosti pro velké držitele akcií, jako jsou podílový fond, aby jste dostali plýtvání a výpis akcií.

Podívejte se na společnosti, které mají klesající hrubé marže, nedávno snížily budoucí poradenství v oblasti výdělků, ztratily velké zákazníky, dostaly nadměrné množství špatného tisku, viděly, že jejich hotovostní zůstatky se snižují nebo mají účetní problémy. Jinými slovy investoři musí být vždy vědom "teorie švábů". To znamená, že tam, kde je jeden (problém), je pravděpodobně celá řada dalších.

Ztráty Zásoby / Pohledávky

To se hodí na téma zhoršujících se základů, ale je třeba zdůraznit, protože to jsou dva z nejvíce zřejmých (zvyšujících se zásob a pohledávek), že společnost jde dolů.

Co ti říkají tyto čísla?

Zvýšení počtu inventářů nemusí být špatné, pokud společnost nedávno spustila nový výrobek a vytváří nevyužitý obsah tohoto produktu v očekávání jeho prodeje. Nicméně, pokud společnost vykazuje značný skok v inventáři bez důvodu, je to znamení, že má zboží na svých knihách, které jsou zastaralé a nemusí být prodejné. Ty budou muset být odepsány a budou mít nepříznivý dopad na zisky.

Zvyšování pohledávek je špatným znamením, protože naznačuje, že společnost není včas placena svými zákazníky. To také odhodí příjmy, které budou pokračovat. Pokud se některé z těchto dluhů nakonec stanou nedobytnými, budou muset být v určitém okamžiku odepsány.

Klesající sektorové trendy

Zatímco podnik občas zvládne větší tendenci, většina společností v daném odvětví nebo v průmyslu má relativní paritu. To znamená, že problémy týkající se nabídky a poptávky, kterým čelí jedna společnost, pravděpodobně ovlivní ostatní v určitém bodě po silnici. Použijte tyto informace ve svůj prospěch. Telefonujte s dodavateli a / nebo zákazníky společnosti. Mohou potvrdit, zda je společnost svědkem stejných problémů (nebo příležitostí) jako ostatní hráči ve stejném odvětví nebo odvětví.

Spodní linie

Investoři si musí být vědomi nejen toho, že krátkodobý prodej představuje příležitost generovat hmatatelné zisky, ale také to, že signály mohou upozornit investora, když se akcie chystají k pádu. Tyto poznatky vás činí nesmírně kvalitnějším investorem.