a:

Reverzní dohoda o zpětném odkupu - někdy označovaná jako zpětná repo - je nákup aktiva při současném dalším prodeji stejného (nebo podstatně obdobného) aktiva. Jinými slovy, obchodník si půjčuje cenné papíry a půjčuje peníze; je to opačný se standardním odkupem. Podle interní daňové služby (IRS) každá dohoda o zpětném odkupu nebo dohoda o zpětném převzetí, která byla uzavřena v rámci uzavřené knihy, jsou "řádně charakterizována jako kolateralizované úvěrové transakce", a tudíž vytvářejí zdanitelné úroky a výnosové náklady.

Dohody o zpětném odkupu

Standardní dohoda o zpětném odkupu zahrnuje prodej cenného papíru, pokud se prodávající dohodne na zpětném odkupu stejného cenného papíru k budoucímu datu a stanovené ceně. Rozdíl v ceně se obvykle předpokládá na základě výpočtu časové hodnoty peněz. V podstatě se to velmi podobá zajištěnému úvěru.

Reverzní dohoda o zpětném odkupu přechází na povinnost, kdy kupující souhlasí s pozdějším prodejem cenného papíru a stanovenou cenu. Kupující obvykle zpra - cuje příjmy z úroků, dividend nebo dodatečných odkupů s cennými papíry před jejich prodejem zpět. Po konečném prodeji může kupující získat zdanitelný čistý zisk nebo daňově odpočitatelnou čistou ztrátu.

Čisté příjmy z poplatků Úrokové výnosy a náklady na úroky

Až do přelomu 21. století došlo k určitému nejasnostem ohledně toho, zda pravidla o alokaci úroků (jak je kodifikována v části IR 864 (e)) považují dohody o zpětném odkupu za čistý příjem z poplatků nebo úrokové výnosy a úroky náklady.

V případě smluv o zpětném odprodeji bylo zjištěno, že akumulovaný úrok z reverzních zpětných odkupů by měl být považován za zajištěný úvěr s úrokovým výnosem pro federální daňové účely. Standardní dohoda o zpětném odkupu by vytvořila úrokový náklad.