a:

Většinu času, kdy investor nebo analytik prohledá účetní závěrku veřejně obchodované společnosti, překročí odkaz na krátkodobé likvidní aktiva nebo peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty. Mnoho společností vysvětluje hotovostní pozice v několika větách, ne-li odstavec, který je podobný následujícímu:
Likvidita Následující sumarizuje naše peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty a obchodovatelné cenné papíry:
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty: 239 dolarů
Obchodovatelné cenné papíry: 154 USD
Celkem: 393 USD
Tento příklad ukazuje, že podnik, který používá krátkodobé tržní cenné papíry, je klasifikuje jako "peněžní ekvivalent". Obchodovatelné cenné papíry se obecně týkají investice do obchodního papíru, akceptace bankéřů nebo státní pokladniční poukázky. Tyto cenné papíry jsou vysoce likvidní a obecně poskytují společnosti určitou návratnost investice - pravděpodobně jen tak, aby udržely krok s inflací. Pokud jsou všechny peněžní ekvivalenty společnosti vázány v hotovosti, ztratí každoročně inflaci určitou míru výdajů.
Investice do vlastního kapitálu jsou investice do akcií nebo podobných cenných papírů. Zatímco tyto jsou obvykle uznávány jako vysoce likvidní, mají tendenci kolísat hodnotou - často dramaticky. Zásoby nejsou dobrou investicí pro peněžní ekvivalentní účet. I když je lze snadno převést na hotovost, může být mezi účetní hodnotou akcií a aktuální cenou významná rozpětí. Záporné rozpětí by mohlo vést k finanční krizi. (Viz Jaký je rozdíl mezi knihou a tržní hodnotou? )
Důležité je poznamenat, že obchodovatelná jistota bude pravděpodobně za cenu podstatně nižší než cena, za kterou byla zakoupena, ceny. Kapitálové investice mají naopak mnohem větší potenciál k poklesu hodnoty, a proto nejsou považovány za investice do peněžních ekvivalentů.
Další informace naleznete v části Čtení rozvahy , Seznámení s peněžním trhem a Cash-22: Je špatné mít příliš mnoho dobrého ?